USDN: شکست استیبل کوین الگوریتمی

نوترینو USD (USDN) یک استیبل کوین الگوریتمی است که توسط پروتکل نوترینو صادر شده است که ارزش آن 1:1 با دلار آمریکا مرتبط است.. و یا حداقل باید باشد. 

همانطور که از آن پیداست تکامل قیمت، USDN در روزهای اخیر شروع به از دست دادن پیوند خود کرده است و همین دیروز، 0.68 آوریل به پایین ترین سطح 4 دلار رسید. 

علت از بین رفتن استیبل کوین USDN

نوترینو پروژه ای است که بر روی بلاک چین Waves توسعه یافته است و بنابراین USDN در مقابل سپرده وثیقه در WAVES صادر می شود، یک سکه بومی بلاک چین به همین نام. 

این عملیات بسیار شبیه به پلتفرم Maker است، جایی که DAI، یک استیبل کوین وثیقه شده روی زنجیره، توسط سپرده‌های وثیقه از طریق ETH یا سایر ارزهای دیجیتال پشتیبانی شده به عنوان وثیقه پشتیبانی می‌شود. 

اگر ارزش وثیقه کمتر از یک آستانه مشخص شود، وام استیبل کوین صادر شده توسط پروتکل دیگر پایدار نخواهد بود. به همین دلیل است که میکر تصمیم گرفته است که ارائه وثیقه پشتیبانی شده را متنوع کند. 

هدف این نیست که اکوسیستم به یک دارایی وابسته شود، زیرا در صورت کاهش شدید ارزش این دارایی، کل پروتکل و وام های ایجاد شده توسط آن به خطر می افتد. 

تا حدی، این عامل از دست دادن میخ دلار نوترینو بود. با این حال، مقصر است مدیریت ضعیف و مهمتر از همه بد نیت تیم امواج. 

طرح مورد استفاده 

یک تحلیلگر DeFi که در توییتر با نام مستعار 0xHamZ استفاده می‌کند، یک الگوی تکرارشونده را در حرکات بلاک چین تشخیص داده است. الگوی مورد استفاده برای دستکاری قیمت WAVES از توییت چند روز پیش او به راحتی قابل حدس است.

من به شما توضیح خواهم داد که چگونه تیم WAVES اهرمی را برای مهندسی یک فشار عرضه عظیم به کار گرفته است.

جریان اینجاست
-سپرده USDN در Vires
USDC را در Vires قرض کنید
- USDC را به Binance منتقل کنید
-WAVES را با USDC بخرید
-تبدیل WAVES به USDN
-از نو شروع کن

این روی زنجیره قابل پیگیری است

— 0xHamZ (@0xHamz) مارس 31، 2022

در پایان با لحن «سرکشی» خاصی بیان می‌کند:

"این زنجیره قابل ردیابی است"

کاربر در واقع به لطف ردیابی تراکنش های زنجیره ای موفق به شناسایی این الگو شد.

به زبان ساده، تیم مقدار مشخصی USDN را در Vires Finance، یک پلت فرم DeFi در پروتکل Waves، برای وام گرفتن USDC واریز کرد. اینها سپس به Binance و برای خرید WAVES استفاده می شود. در نهایت، WAVES به دست آمده برای صدور USDN بیشتر وثیقه شد. و بنابراین روند دوباره شروع شد. 

همین کاربر یک تاپیک نیز ایجاد کرده است که به وضوح تمام حرکات انجام شده در بلاک چین های مختلف را بازسازی می کند و در صورت امکان پیوند تراکنش قابل مشاهده در زنجیره را متصل می کند. 

پیامدهای منفی برای اکوسیستم امواج

ترکیب این واقعیت این است که بسیاری از TVL در اکوسیستم امواج به استفاده از USDN گره خورده است. 

در واقع، از زمان از دست دادن استیبل کوین، ثبت شده است TVL در اکوسیستم Waves DeFi 1.3 میلیارد دلار، بیش از 27 درصد کاهش یافته است.

انگار این کافی نبود، ساشا ایوانف، بنیانگذار و توسعه دهنده اصلی Waves، در یک موضوع توییتر Alameda Research را متهم می کند، یک شرکت تجارت کریپتو، از دستکاری قیمت امواج برای کسب سود از موقعیت کوتاهی که باز کردند. 

پاپ کورن خود را آماده کنید: AlamedaResearch دستکاری می کند امواج $ قیمت گذاری و سازماندهی کمپین های FUD برای ایجاد فروش وحشتناک.

امیدوارم توجه شما را جلب کرده باشم. بیا دنبالم.

- ساشا ایوانف؟ (1 ➝ 2) (@sasha35625) آوریل 3، 2022

پست های مرتبط
بیشتر از نویسنده