TRON DeFi در راه اندازی Stablecoin الهام گرفته از Terra افزایش می یابد

کمتر از یک ماه پس از راه‌اندازی USDD، یک استیبل کوین الگوریتمی که از مکانیزمی مشابه با UST فروپاشیده Terra استفاده می‌کند، TRON به سومین بلاک چین بزرگ از نظر کل ارزش قفل شده در پروتکل‌های DeFi تبدیل شده است.

TRON به سومین اکوسیستم بزرگ دیفای تبدیل شد

اکوسیستم DeFi TRON از استیبل کوین جدید با بازدهی بالا سود می برد. 

علیرغم شرایط نسبتاً متزلزل بازار که به دنبال فروپاشی Terra در اوایل ماه جاری در بخش DeFi نفوذ کرده است، اکوسیستم برنامه های غیرمتمرکز TRON حداقل از نظر ارزش کل قفل شده در حال رونق است.

به ازای داده ها از دفی لامااکوسیستم TRON's DeFi در ماه گذشته تقریباً 26 درصد رشد کرده است و از حدود 4 میلیارد دلار به 5.38 میلیارد دلار افزایش یافته است. این شبکه از دیگر شبکه های محبوب لایه 1 مانند Avalanche و Solana پیشی گرفته و به سومین بلاک چین بزرگ در کل ارزش قفل شده تبدیل شده است و تنها پس از Ethereum و BNB Chain قرار دارد. برای مقایسه، کل بخش DeFi تنها در ماه گذشته حدود 90 میلیارد دلار از نقدینگی خود را از دست داده اند، به طوری که اکثر بلاک چین های پیشرو پس از فروپاشی Terra شاهد کاهش ارزش قفل شده خود بین 30 تا 70 درصد بودند. 

محتمل ترین دلیلی که اکوسیستم ترون رشد کرده است، رشد سریع استیبل کوین اخیراً راه اندازی شده آن، USDD است. وعده داده است سرمایه گذاران نرخ بهره 30 درصدی "بدون ریسک". با توجه به آن whitepaper، USDD طراحی شده است تا یک "ارز رمزنگاری صادر شده توسط TRON DAO Reserve با قیمت ثابت" با "مکانیسم تشویقی داخلی و یک سیاست پولی پاسخگو" باشد. ظاهراً این مکانیسم به دارایی اجازه می‌دهد «در برابر هر گونه نوسانات قیمتی، خود تثبیت شود»، مشابه آنچه که توکن LUNA و ذخایر بیت‌کوین Terra برای تثبیت UST قبل از انفجار قرار داشتند.  

وایت پیپر شباهت قابل توجهی را بین USDD و UST Terra نشان می دهد. زمانی که USDD کمتر از 1 دلار معامله می شود، آربیتراژورها می توانند آن را به ارزش 1 دلار ارز رمزنگاری شده بومی TRON، TRX بسوزانند. برعکس، زمانی که USDD بالاتر از 1 دلار معامله می شود، آربیتراژورها می توانند TRX به ارزش 1 دلار را با یک USDD مبادله کنند، USDD بیشتری را در این فرآیند برش دهند و عرضه آن را افزایش دهند. از نظر تئوری، این مکانیسم کمک می کند تا اطمینان حاصل شود که قیمت آن به 1 دلار دلخواه خود باز می گردد. 

مشابه طرح Terraform Labs برای جمع آوری 10 میلیارد دلار بیت کوین برای محافظت از میخ UST در میان نوسانات فوق العاده بازار، بنیاد TRON ذخیره TRON DAO را با همین هدف ایجاد کرده است: جمع آوری 10 میلیارد دلار سرمایه برای محافظت از میخ USDD.

؟ @usddnetwork خدمات نگهبانی برای 10 میلیارد دلار دارایی با نقدینگی بالا که از مبتکران صنعت بلاک چین به دست آمده را ارائه می دهد و از آنها به عنوان ذخیره اولیه استفاده می کند.

⚖️ @trondaoreserve نرخ بهره پایه بدون ریسک خود را 30 درصد در سال تعیین خواهد کرد.#دلار آمریکا #تروندا رزرو pic.twitter.com/HrYeGmwWp0

- او جاستین سان ???? (@justinsuntron) آوریل 21، 2022

جاستین سان، بنیانگذار جنجالی این شبکه، برای ترغیب کاربران به ضرب کردن استیبل کوین و به اشتراک گذاری آن در برنامه های مختلف DeFi در ترون وعده داده شده نرخ بهره «بدون ریسک» 30 درصد در USDD. در حالی که مشخص نیست این بازده از کجا می آید، افزایش اخیر در اکوسیستم DeFi TRON نشان می دهد که مکانیسم تشویقی کار می کند. از زمانی که USDD در 2 می راه اندازی شد، به طور تصاعدی رشد کرد و به ارزش بازار حدود 545 میلیون دلار رسید. بیشتر عرضه USDD در پروتکل های مختلف DeFi در شبکه TRON قفل شده است. بیشتر آن راه خود را به پروتکل های مختلف DeFi در شبکه Tron پیدا می کند.

در حالی که راه‌اندازی USDD در چند هفته گذشته به TRON کمک کرده است، شایان ذکر است که TRON DAO Reserve، "محافظ" رسمی USDD، نتوانسته است هیچ یک از خطرات مرتبط با استیبل کوین الگوریتمی جدید خود را در اسناد رسمی یا ارتباطات عمومی برجسته کند. . از این گذشته، USDD بسیار شبیه UST Terra است که در یک رویداد مارپیچ مرگ 40 میلیارد دلاری به پایان رسید. در فروپاشی Terra، زمانی که UST شروع به از دست دادن پیوند خود با دلار کرد، از ارزش بازار LUNA پیشی گرفت و نشان داد که مارپیچ مرگ در حال حرکت است. اگر USDD با این سرعت به رشد خود ادامه دهد، به زودی می تواند از ارزش بازار 7.74 میلیارد دلاری TRX فراتر رود. از آنجایی که TRX قرار است از USDD حمایت کند، این می‌تواند به این معنا باشد که استیبل کوین در نهایت به سرنوشتی مشابه UST دچار می‌شود که به طور بالقوه باعث نابودی دیگری در سراسر صنعت می‌شود. 

افشا: در زمان نگارش این مقاله، نویسنده این مقاله مالک ETH و چندین ارز دیجیتال دیگر بود.