یک استراتژی مشترک که بسیاری از سرمایه گذاران در هر سه ماهه استفاده می کنند گزارش 13F دوره این است که «پول هوشمند را دنبال کنید». این استراتژی بیشتر اوقات جواب می‌دهد، اما امسال، سرمایه‌گذارانی که این کار را انجام داده‌اند، شاهد کاهش سریع و چشمگیر پرتفوی خود بوده‌اند - همراه با بیشتر صنعت صندوق‌های تامینی.
نمای نزدیک از تابلو با آرم در نمای دفتر مرکزی منطقه ای شرکت تجارت الکترونیک آمازون در [+]
گتی ایماژ
محبوب ترین سهام صندوق های تامینی
گلدمن ساکس در فصلنامه "نظارت روند صندوق تامینی" فهرست خود را از محبوب ترین موقعیت های خرید در میان صندوق های تامینی با محوریت بنیادی ارائه کرد. این سبد از سال 500 در 58 درصد از سه ماهه‌ها عملکرد بهتری نسبت به S&P 2001 داشته است، هرچند به قیمت نوسانات بالا.
با این حال، سبد از اوایل سال 2021 عملکرد چشمگیری نسبت به شاخص داشته است و بیش از 30 درصد عقب مانده است. بنابراین، در شرایط فعلی، این فهرست می‌تواند سهام‌هایی را ارائه دهد که سرمایه‌گذاران ممکن است بخواهند حداقل در کوتاه‌مدت از آنها اجتناب کنند تا زمانی که اوضاع تغییر کند.
سبد "صندوق تامینی VIP" گلدمن نسبت به S&P 500 خنثی نیست و تنها شامل هشت بخش از 11 بخش است. جالب توجه است که هیچ سهام اصلی مصرف کننده در بین 50 موقعیت برتر صندوق های تامینی وجود نداشت - علیرغم اینکه شرکت دریافته بود که صندوق های تامینی معمولاً از اختیار مصرف کننده به کالاهای اصلی مصرف کننده می چرخند. دو بخش غایب دیگر مواد و املاک و مستغلات هستند و فناوری اطلاعات با 30 درصد بیشترین وزن را در این سبد دارد.
تحلیل لیست گلدمن
مایکروسافت
جالبه اپل
متا پلتفرم ها تا به امروز 65 درصد کاهش داشته است، در حالی که نتفلیکس 49 درصد کاهش داشته و آمازون 41 درصد کاهش داشته است. همه به جز دو تا از 10 موقعیت برتر با دو رقمی قرمز بودند، ویزا تنها 2 درصد کاهش داشت و مسترکارت تنها 4 درصد از دست داد. پی پال
اکثریت قریب به اتفاق 50 سهام برتر صندوق های تامینی در قرمز بودند و بسیاری از آنها عمیقاً در قرمز بودند. با این حال، برخی عملکردهای بهتر از جمله Chesapeake Energy وجود داشت
ذخایر معدن و منابع
با در نظر گرفتن فهرست گلدمن از 50 سهام برتر صندوق های تامینی، شاهد ظهور برخی روندها در دسته سه ماهه سوم 13F هستیم. به طور خاص، به نظر می رسید که برخی از مشهورترین مدیران صندوق های تامینی دارای موضوعات خاص خود باشند.
به عنوان مثال، جان پالسون معاملات زیادی در سهام مرتبط با منابع انجام داد، و نقطه سوم دن لوب نیز نام برخی از منابع را معامله کرد. یکی از موضوعاتی که چندین صندوق به آن پرداختند، هیدروکربن ها بود، با کاوشگر هیدروکربن EQT
پالسون موقعیت خود را در معادن بین المللی تاور هیل، معادن عقاب آگنیکو حفظ کرد
نقطه سوم موقعیت های جدیدی را در Range Resources ایجاد کرد
رسانه ها و ارتباطات
Baupost ست کلارمن تعداد قابل توجهی معاملات را در سهام تلویزیون و رسانه انجام داد. به عنوان مثال، صندوق به طور چشمگیری موقعیت خود را در Warner Bros Discovery افزایش داد و 11 میلیون سهم را اضافه کرد. Baupost همچنین به موقعیت های خود در Gray Television اضافه کرد
Viking Global موقعیت جدیدی را در Rogers Communications ایجاد کرد و از والت دیزنی خارج شد
Berkshire Hathaway وارن بافت
بهداشت و درمان و بیوتکنولوژی
مراقبت‌های بهداشتی، به‌ویژه بیوتکنولوژی و بیمه، نیز موضوع اصلی پرونده‌های 13F این بار بود.
به عنوان مثال، پالسون موقعیت خود را در شرکت های بهداشتی باوش و هورایزن تراپیوتیک حفظ کرد و از Pacira Biosciences خارج شد. در همین حال، Third Point سهام جدیدی در Relay Therapeutics خرید و موقعیت خود را در UnitedHealth Group تقویت کرد.
Baupost سهام جدیدی را در شرکت سلامت خانه و آسایشگاه Enhabit خریداری کرد و موقعیت خود را در Theravance Biopharma و Encompass Health حفظ کرد.
Viking Global موقعیت های جدیدی را در Apellis Pharmaceuticals، UnitedHealth و Tenet Healthcare ایجاد کرد.
Glenview Capital سهام خود را در HCA Healthcare حفظ کرد، در حالی که Jana Partners موقعیت جدیدی را در Enhabit ایجاد کرد.
کالاهای اساسی مصرف کننده در مقابل اختیاری
همچنین مقداری چرخش در ترکیب بین کالاهای اصلی مصرف کننده و اختیار مصرف کننده وجود داشت. به عنوان مثال، پالسون موقعیت خود را در Bally's کاهش داد، در حالی که Baupost سهام خود را در شرکت بسته بندی Veritiv کاهش داد.
سومین پوینت موقعیت جدیدی را در تامین کننده لوله کشی و گرمایش فرگوسن ایجاد کرد و سهام خود را در Colgate افزایش داد. صندوق خارج شده، Crown Holdings را تولید می کند
وایکینگ گلوبال موقعیت های جدیدی را در Valvoline و Clorox ایجاد کرد
Starboard Value همانند Appaloosa از Kohl خارج شد، در حالی که Berkshire Hathaway سهام خود را در جنرال موتورز کاهش داد.
معاملات با تکنولوژی برتر
فقدان ازدحام در میان سهام های برتر صندوق های تامینی به ویژه در فناوری مشهود بود، همانطور که با تنوع گسترده موقعیت های گزارش شده نشان داد. پالسون موقعیت جدیدی را در Rumble ایجاد کرد و موقعیت های خود را در VMware کاهش داد
Baupost جایگاه خود را در Meta Platforms حفظ کرد و از اینتل خارج شد
Viking Global موقعیت‌های جدیدی را در ZoomInfo Technologies، PayPal، Sea Ltd.، Alibaba و نیروی فروش ایجاد کرد و سهام خود را در Western Digital افزایش داد.
دیوید آینهورنGreenlight Capital موقعیت جدیدی را در اینتل ایجاد کرد و موقعیت خود را در GoPro حفظ کرد.
Glenview Capital موقعیت های جدیدی را در Expedia و Alibaba ایجاد کرد و سهام خود را در Amazon و Fiserv افزایش داد
آپالوسا جایگاه خود را در آلفابت و اوبر حفظ کرد و از Micron Technology خارج شد
برکشایر هاتاوی موقعیت جدیدی در تولید نیمه هادی تایوان ایجاد کرد و سهام خود را در اکتیویژن بلیزارد کاهش داد.
Duquesne از Stanley Druckenmiller در آمازون، Sea Ltd. و Shopify موقعیت های جدیدی را به دست گرفت و موقعیت خود را در Opendoor Technologies و Workday افزایش داد.
Tiger Global موقعیت‌های جدیدی را در PayPal و Taiwan Semiconductor خریداری کرد و موقعیت‌های خود را در Workday، Snowflake و DoorDash افزایش داد و در عین حال سهام خود را در JD.com، Meta Platforms و Amazon حفظ کرد. صندوق از کاروانا خارج شد.
جورج سوروس همچنین موقعیتی را در نیمه هادی تایوان ایجاد کرد و به موقعیت خود در مواد کاربردی اضافه کرد
برجسته های دیگر
سایر سهام مورد توجه شامل PG&E، Occidental Petroleum بود
آپالوسا از PG&E خارج شد، در حالی که نقطه سوم موقعیت را کوتاه کرد.
Appaloosa، Paulson و Soros از Occidental خارج شدند، در حالی که Berkshire سهام خود را افزایش داد.
سومین پوینت و دوکسن سهام خود را در T-Mobile افزایش دادند، در حالی که وایکینگ گلوبال و سوروس موقعیت های خود را کاهش دادند.
Source: https://www.forbes.com/sites/jacobwolinsky/2022/11/30/hedge-fund-13f-wrap-for-q3-top-tech-stocks-resources-and-healthcare-themes/