استیبل کوین های برتر برای تماشا در سال 2023

استیبل کوین ها یا ارزهای دیجیتال با نرخ های مرتبط با ارزهای فیات باید به عنوان عناصر محوری اکوسیستم دارایی های دیجیتال جهانی در نظر گرفته شوند. برای برخی موارد استفاده، آنها می توانند به راحتی جایگزین ارزهای سنتی شوند: مردم از آنها به عنوان ذخیره ارزش، ابزار مبادله و ابزار انتقال فرامرزی استفاده می کنند.

به همین دلیل است که انتخاب یک استیبل کوین مناسب برای هر معامله گر و سرمایه گذار یک گام مهم است. دارندگان ارزهای TerraUSD (UST)، Fei (FEI) و Neutrino USD (USDN) میلیون‌ها دلار از دست دادند زیرا استیبل کوین‌هایشان کاهش یافت.

استیبل کوین های برتر برای تماشا در سال 2023: اصول

در این بررسی، U.Today می‌خواهد حیاتی‌ترین روندها در بخش‌های استیبل کوین را پوشش دهد و برخی از دارایی‌هایی را که قطعاً در سال 2023 ارزش توجه دارند را برجسته می‌کند. در اینجا برخی از گرایش‌ها وجود دارد که انتظار می‌رود در سال آینده بر بخش استیبل کوین تسلط داشته باشند:

• سه تراشه آبی متمرکز استیبل کوین (دلار تتر ایالات متحده [USDT] توسط Tether Limited، USD Coin [USDC] توسط Circle Inc. و Binance USD [BUSD] توسط Binance و Paxos) بدون چالش باقی خواهند ماند.
• در همین حال، USDC می تواند با ارزش بازار در سال 2023 از USDT پیشی بگیرد.
• در حوزه استیبل کوین غیرمتمرکز، آشفتگی در کارت‌ها وجود دارد: طرح‌های کنونی نمی‌توانند بارها و بارها دارایی‌ها را کاهش دهند: DAI سازندگان ذینفع آشکار این فرآیند است.
• بخش از استیبل کوین‌های متصل به یورو مورد توجه قرار می‌گیرد، زیرا صنعت به شدت به ارزهای رمزپایه پایدار مبتنی بر یورو نیاز دارد.
• آخرین اما نه کم‌اهمیت، باید منتظر ظهور استیبل کوین‌های جدید مرتبط با دارایی‌های غیرعادی، از جمله یوان دریایی (CNH) و حتی کالاهایی مانند طلا (XAU) و نقره (XAG) باشیم.

به طور کلی، استیبل کوین‌های متمرکز نقش خود را به عنوان «سوخت» برای روند صعودی آینده حفظ خواهند کرد. این حوزه به شفافیت بیشتر خواهد رفت و گواهینامه ها و ممیزی های بیشتری منتشر خواهد شد.

با این حال، هنوز مشخص نیست که آیا استیبل کوین‌های متمرکز اصلی می‌توانند در سال 2023 به بالاترین میزان سرمایه‌گذاری جدید برسند یا خیر.

استیبل کوین ها چیست؟

استیبل کوین ها ارزهای رمزپایه ای هستند که تلاش می کنند قیمت خود را با دارایی های کلاس های دیگر مرتبط نگه دارند: ارزهای فیات، کالاها و غیره. در این مورد، "پایدار" به این معنی است که قیمت های استیبل کوین ها بسیار قابل پیش بینی تر از اکثر ارزهای دیجیتال است.

به این ترتیب، استیبل کوین‌ها جریان اصلی ارزهای رمزپایه، یعنی قیمت‌های بسیار نوسان را بررسی می‌کنند. به همین دلیل است که مردم از آنها برای متعادل کردن مجدد پرتفوی خود و همچنین ابزارهای ذخیره ارزش قابل اعتماد و نقل و انتقالات پولی کم هزینه استفاده می کنند.

پول های متمرکز متمرکز

دو دسته عمده از استیبل کوین ها وجود دارد، متمرکز و غیرمتمرکز یا دارای پشتوانه الگوریتمی. استیبل کوین‌های متمرکز به دارایی‌های اساسی (دلار آمریکا، یورو یا طلا) متصل می‌شوند که توسط صادرکننده محافظت می‌شود که به نوبه خود یک نهاد متمرکز است. از نظر فنی، بی شباهت به بانک مرکزی نیست که اسکناس‌هایی را با پشتوانه ذخایر دولتی منتشر می‌کند.

عمدتاً استیبل کوین‌های متمرکز توسط اوراق تجاری، خزانه‌های 10 ساله ایالات متحده، ذخایر نقدی و معادل‌های نقدی و غیره پشتیبانی می‌شوند. ممیزی‌های دوره‌ای یا گواهی‌های خدمات شخص ثالث برای بررسی سالم بودن موجودی استیبل کوین متمرکز طراحی شده‌اند.

استیبل کوین های متمرکز بزرگترین دسته از دارایی های پایدار هستند. هر سه استیبل کوین برتر بر اساس ارزش بازار متعلق به این گروه هستند.

استیبل کوین های غیرمتمرکز

استیبل کوین‌های غیرمتمرکز از طریق معماری پیچیده قراردادهای هوشمند، ثابت نگه می‌دارند. این سیستم‌ها از ارزش استیبل کوین‌های غیرمتمرکز با ضرب/از بین بردن دوره‌ای دارایی‌های ارزهای دیجیتال ذخیره شده محافظت می‌کنند.

برخی از استیبل کوین های غیرمتمرکز توسط DAO اداره می شوند. به این ترتیب، این سیستم‌ها با رفتارهای غیرمتمرکز ارزهای دیجیتال هماهنگ‌تر هستند، اگرچه در برابر حملات آسیب‌پذیرتر هستند. استیبل کوین های غیرمتمرکز DAI و FRAX مسئول سهم اصلی سرمایه این بخش هستند.

استیبل کوین های برتر برای تماشا در سال 2023: Majors

زمان مناسب برای بررسی تمام استیبل کوین های متمرکز اصلی، که عناصر ستون فقرات حوزه استیبل کوین ها هستند، فرا رسیده است: در مجموع، آنها مسئول 92.1 درصد از سرمایه بازار استیبل کوین ها هستند.

USDT

تتر دلار آمریکا (USDT یا USD₮) که توسط Tether Limited در سال 2014 راه اندازی شد، بزرگترین استیبل کوین در جهان از نظر حجم معاملات و ارزش بازار است. عرضه خالص آن در می 2022 به اوج خود رسید، زمانی که از 84 میلیارد دلار گذشت. تا زمان انتشار، استیبل کوین ارزش خود را در 65 میلیارد دلار حفظ می کند.

در سال 2022، USDT تتر خود را به‌عنوان یک ذخیره‌کننده قابل‌اعتماد ارزش و پرداخت ثابت کرد: زمانی که بسیاری از استیبل کوین‌های جریان اصلی در بحبوحه سقوط Alameda/FTX پیوند خود را از دست دادند، USDT قوی‌تر از بقیه به نظر می‌رسید.

تتر (USDT) برای ارتقای سطح ثبات میخ خود، قرار گرفتن USDT در معرض اوراق تجاری را کاهش داد و نقش اوراق قرضه ایالات متحده را در سبد خود افزایش داد.

USDC

USD Coin (USDC) توسط Circle Inc در سپتامبر 2018 به عنوان رقیب Tether راه اندازی شد. امسال، بیش از هر زمان دیگری به پیشی گرفتن از رقیب خود نزدیک بود: در اواخر ژوئن 2022، ارزش سرمایه USDC به بیش از 58 میلیارد دلار رسید.

از سه ماهه سوم سال 3، ذخایر آن توسط خزانه داری ایالات متحده با تاریخ کوتاه (2022%) و دلار نقدی (80%) پشتیبانی می شد. هر دو نوع دارایی در موسسات تحت نظارت ایالات متحده ذخیره می شدند. علاوه بر افزایش عرضه USDC در گردش - با وجود رکود نزولی شدید، سرمایه USDC از ژانویه 20 به میزان 4 میلیارد دلار افزوده شد - Circle شفافیت و ابزارهای امنیتی خود را افزایش داد.

تحلیلگران متوجه شدند که در سال 2022، USDC توانست با شاخص‌های متعددی از جمله استفاده در میان نهنگ‌ها، تعداد عرضه و تراکنش‌های روزانه روی اتریوم (ETH) و غیره از USDT پیشی بگیرد.

BUSD

جوانترین دارایی در سه بزرگ، Binance USD (BUSD)، با همکاری Binance و Paxos در سپتامبر 2019 راه اندازی شد. این دارایی 1:1 توسط فیات USD موجود در حساب های بانکی متعلق به Paxos در ایالات متحده وثیقه شده است.

بایننس USD (BUSD) یک استیبل کوین بومی بایننس، بزرگترین اکوسیستم ارزهای دیجیتال در جهان است. همچنین در سال 2022 رشد قابل توجهی را نشان داد: ارزش بازار آن تقریباً 30٪ سال به سال اضافه شد که چشمگیرترین نتیجه در بین تمام استیبل کوین های اصلی است.

در سه ماهه چهارم سال 4، استیبل کوین به شبکه Polygon (MATIC) و Avalanche (AVAX)، دو پلتفرم اصلی قراردادهای هوشمند با عملکرد بالا گسترش یافت.

استیبل کوین های برتر برای تماشا در سال 2023: استیبل کوین های غیرمتمرکز

در حالی که سال 2022 برای اکثر دارایی های ارزهای دیجیتال دردناک بود، استیبل کوین های غیرمتمرکز جزو بدترین آسیب های آن هستند. به همین دلیل جالب است که بررسی کنیم کدام استیبل کوین غیرمتمرکز می تواند در آزمون سال 2023 موفق شود.

DAI

دای (DAI)، یک استیبل کوین غیرمتمرکز کهنه کار توسط Ethereum (ETH) Vet Maker DAO، در سپتامبر 2017 راه اندازی شد. این تنها نمونه از یک پروتکل مالی غیرمتمرکز (DeFi) است که به طور گسترده پذیرفته شده است. توسط خود ارز دیجیتال وثیقه می شود: توکن های اتر (ETH) و Maker (MKR) نقش مهمی در طراحی آنها دارند.

در سال 2022، دای (DAI) در یک برنامه جبران خسارت برای دارندگان Fei (FEI)، یک استیبل کوین که اکنون از بین رفته است، استفاده شد. همچنین، این توکن به L2s Arbitrum و Optimism اتریوم گسترش یافت و APY ها را برای محصول پس انداز داخلی خود افزایش داد.

FRAX

استیبل کوین FRAX که در دسامبر 2022 توسط Frax Finance راه اندازی شد، در مفهوم یک استیبل کوین ترکیبی پیشگام است، زیرا بخشی از آن توسط وثیقه پشتیبانی می شود و بخشی از آن به صورت الگوریتمی تثبیت شده است. FRAX بخشی از پروتکل Frax است که دارای یک توکن حاکمیتی، Frax Shares (FXS) است.

FRAX کاملاً روی زنجیره است: از اوراکل های Chainlink برای پایداری بهتر سیستم FRAX/FXS استفاده می کند. نسبت وثیقه آن شناور است: اگر FRAX به زیر 1 دلار تغییر کند، پروتکل بلافاصله نسبت وثیقه را افزایش می دهد.

همانطور که توسط U.Today پوشش داده شد، در دسامبر 2022، FRAX به زنجیره BNB آمد.

دلار آمریکا

USDD، یک استیبل کوین رمزنگاری شده الگوریتمی توسط اکوسیستم TRON DAO، در سال 2022 رونمایی شد. USDD توسط سبدی بیش از حد وثیقه از ارزهای دیجیتال مختلف، از جمله بیت کوین (BTC)، Tronics (TRX) و USDT پشتیبانی می شود. از اواخر دسامبر 2022، USDD 2 برابر اضافه وثیقه شده است.

USDD به عنوان یک استیبل کوین مبتنی بر بلاک چین تبلیغ می شود که می تواند در بالای ترون (TRX)، اتریوم (ETH)، زنجیره BNB و سایر شبکه ها کار کند. پیوند 1:1 آن با قیمت دلار آمریکا توسط ماژول پایداری میخ (PSM)، یک ابزار مبادله اختصاصی توسط TRON DAO تضمین شده است.

استیبل کوین های برتر برای تماشا در سال 2023: استیبل کوین های با ثبات یورو

استیبل کوین‌های متصل به یورو، واحد پول اتحادیه اروپا و برخی کشورهای دیگر در اروپا، هنوز در این بخش نشان داده نمی‌شوند. در اینجا نحوه رسیدگی تیم های Web3 به این اختلاف آمده است.

EUROC

یورو کوین (EUROC) توسط Circle Inc. در سه ماهه سوم سال 3 معرفی شد. از آنجایی که Circle صادرکننده اصلی استیبل کوین USD Coin (USDC) است، طراحی 2022% وثیقه محصول جدید خود را گسترش داد. همانطور که گفته شد، EUROC به طور کامل توسط یوروهای نگهداری شده در حساب های بانکی یورو در موسسات تحت نظارت پشتیبانی می شود.

یورو کوین (EUROC) بر روی بلاک چین اتریوم (ETH) راه اندازی شده است. تا پایان سال 2022، قبلاً توسط CEXهای اصلی (Bitmart، BitPands)، DEXها (Curve Finance، Uniswap)، پردازشگرهای پرداخت (BitPay) و کیف پول های زنجیره ای (Legder، MetaMask) ادغام شده است.

EURT

EURT (همچنین EURt یا Euro Tether) یک استیبل کوین استیبل کوین اروپایی توسط Tether Limited، خالق USDT است. در سال 2020 راه اندازی شد. در عین حال، هنوز به جریان اصلی تبدیل نشده است: عرضه آن در اتریوم (ETH) 400 میلیون یورو است.

استیبل کوین به طور کامل توسط ذخایر Tether Limited پشتیبانی می شود. در حال حاضر، فقط توسط صرافی Bitfinex فهرست شده است. در همان زمان، در دسامبر 2022، تتر همچنین اعلام کرد که EURt به Huobi می آید.

EUROe

EUROe که در اواسط دسامبر 2022 رونمایی شد، اولین تلاش برای توسعه یک استیبل کوین تنظیم شده توسط اتحادیه اروپا و متصل به یورو است. EUROe زاده فکر شرکت زیرساخت Web3 Equilibrium Labs است که مقر آن در هلسینکی است.

استیبل کوین در سه ماهه اول سال 1 در شبکه اصلی راه اندازی می شود. پس از راه اندازی شبکه اصلی، به طور کامل با مقررات بازارهای دارایی های رمزنگاری که بسیار مورد انتقاد قرار گرفته (MiCA)، سخت ترین چارچوب نظارتی برای دارایی های دیجیتال تا کنون، مطابقت خواهد داشت.

استیبل کوین های برتر برای تماشا در سال 2023: دارایی های عجیب و غریب

در پایان بررسی خود، بیایید روی دو استیبل کوین غیرعادی تمرکز کنیم که به دلار آمریکا یا یورو متصل نیستند.

XAUT

Tether Gold (XAUT) یک استیبل کوین چند منظوره پیشگام است که توسط طلای فیزیکی پشتیبانی می شود. ناشر آن، Tether Limited، این دارایی را به عنوان یک "پناهگاه امن" در میان نوسانات فزاینده بازار ارزهای دیجیتال و فیات تبلیغ می کند:

از تمدن های باستانی، انسان ها از طلا به عنوان پول و ذخیره ارزش استفاده می کردند. از آن زمان به بعد، و به ویژه در زمان هایی که کل بازار کلان با مشکل مواجه شده است، طلا به عنوان پوشش محافظ مورد استفاده قرار گرفته است.

با ارزش بازار معادل 443 میلیون دلار، ذخایر طلای تتر (XAUT) شامل 611 شمش طلا یا 7643.71 کیلوگرم طلای فیزیکی است.

TCNH

TrueUSD (صادرکننده استیبل کوین TUSD)، همراه با TRON DAO، TCNH را منتشر کردند، محصولی استیبل کوین که به یوان چینی فراساحلی متصل است. CNH یک "نسخه" فراساحلی یوان چین (renminbi) است و بنابراین توسط قانون چین تنظیم نمی شود.

¥＞$. تعداد کمی می فهمند.

— هی جاستین سان🌞🇬🇩🇩🇲🔥 (@justinsuntron) دسامبر 15، 2022

CNH عمدتاً در بازارهای فارکس فراساحلی آسیا از جمله هنگ کنگ و سنگاپور استفاده می شود. برخلاف یوان چین (CNY) "در ساحل"، قیمت آن بر اساس پویایی تقاضا/عرضه شکل می‌گیرد، نه توسط سیاست پولی دولت.

بستن افکار

در سال 2023، استیبل کوین ها ستون فقرات بخش حواله های ارزهای دیجیتال جهانی باقی خواهند ماند. استیبل کوین های متمرکز غالب خواهند شد در حالی که محصولات استیبل کوین غیرمتمرکز مفاهیم فنی اصیل تری را معرفی خواهند کرد.