این صندوق بهترین خرید فناوری شما برای سال 2023 است (بازده آن 12.1%)

ما یک جهش بزرگ (و 12٪ + سود سهام!) در یک نوع خاص دیده ایم صندوق بسته (CEF) امسال - و تمام از شاخص های خرید من نشان می دهد که این بازی سودآور هنوز در مراحل اولیه خود است.

به طور خاص، من در مورد صحبت می کنم متمرکز بر فناوری CEF - که به لطف سودآوری هفته گذشته از سوی افرادی مانند اپل (AAPL) و الفبا (GOOGL).

خرید یک CEF فناوری مانند خرید یک ETF است که بر فناوری تمرکز دارد، اما با دو تفاوت کلیدی:

• سود سهام بزرگ: CEF که امروز می‌خواهیم تحلیل کنیم، 12.1% بازده دارد و سود سهام نیز به صورت ماهانه پرداخت می‌کند. من و شما می دانیم که هر دوی این چیزها در دنیای سهام و صندوق های "عادی" بی سابقه هستند.
• تخفیف های بزرگ: این صندوق 12.2٪ تخفیف به ارزش خالص دارایی (NAV) دارد - CEF- صحبت کنید که ما فقط 88 سنت برای هر دلار از دارایی های آن پرداخت می کنیم!

این صندوق به نام BlackRock Science & Technology Trust II (BSTZ). چند لحظه دیگر به بخش "II" خواهیم رسید. اما ابتدا، ارزش این را دارد که در نظر بگیریم که این صندوق تنها یک ماه پس از سال 20 بیش از 2023٪ افزایش یافته است.

سپس پرداخت سود سهام وجود دارد که به ازای هر 100 دلار سرمایه گذاری شده بیش از 10,000 دلار در ماه است.

با BSTZ نیز پتانسیل صعودی بیشتری داریم. زیرا برخلاف ETF، این صندوق دو راه برای افزایش قیمت دارد: از طریق افزایش ارزش پرتفوی خود - که به دلیل فروش سال گذشته هنوز کمتر از ارزش گذاری شده است - و تخفیف 12٪ آن به NAV. همانطور که این تخفیف کاهش می یابد (و به یک حق بیمه تبدیل می شود، به نظر من احتمالاً)، قیمت را بالاتر می برد.

اما آیا این سود 12.1 درصدی پایدار است؟

همیشه ایده خوبی است که بازدهی به این بالا را زیر سوال ببریم، پس بیایید جلو برویم و عناصری را که از آن حمایت می کنند جدا کنیم.

BSTZ یک صندوق نسبتاً جدید است که در ژوئن 2019 راه اندازی شده است، بنابراین با توجه به تاریخچه آن چیز زیادی برای ادامه دادن نداریم، اما است سود سهام را سه بار از زمان آغاز به کار افزایش داد (یک بار در سال 2020 و دو بار در سال 2021، به علاوه یک سود ویژه خوب در همان سال). این یک شروع عالی است. و نشانه های دیگری وجود دارد که نشان می دهد می توانیم به سود سهام BSTZ اعتماد کنیم.

در حالی که صندوق فاقد سابقه طولانی است، برادر بزرگتر آن، اعتماد علم و فناوری BlackRock (BST)، نزدیک به یک دهه است که پرداخت ها را افزایش داده است در حالی که سود سهام ویژه عجیب و غریب را نیز ارائه می دهد.

این اولین سرنخ ما از پایداری پرداخت BSTZ است: هر دو صندوق توسط یک گروه مدیریت می‌شوند، و سابقه افزایش پرداخت‌های مسئولانه BST نشان می‌دهد که پرداخت‌های آینده BSTZ احتمالاً بالا می‌رود، نه کاهش. و سرنخ دوم ما حتی قانع‌کننده‌تر است.

از آنجایی که پورتفولیوی BST در کمتر از یک دهه تقریباً سه برابر شده است بعد از فروش بزرگ فناوری در سال 2022 - این صندوق سود کافی برای حفظ پرداخت ها برای سال های آینده ایجاد کرده است.

این با توجه به نمونه کارها آن تعجب آور نیست. علیرغم مشکلات فناوری در سال گذشته، اپل (AAPL)، مایکروسافت (MSFT)، مسترکارت (MA)، و ویزا (V) عملکرد طولانی مدت فوق العاده ای داشته اند. آنها همچنین جایگاه های برتر BST هستند، و اینها، علاوه بر سرمایه گذاری های صندوق در سراسر دنیای فناوری، باعث شد که خط در نمودار بالا برای سال ها به سمت راست و بالا برود.

در حالی که لزوماً به این معنی نیست که BSTZ می تواند همین کار را انجام دهد، این یک نشانه دلگرم کننده دیگر است.

راهنمای سریع سود سهام CEF پایدار

استراتژی دیگری وجود دارد که می‌توانید از آن استفاده کنید تا ببینید آیا پرداخت‌های CEF احتمالاً در همان حالت باقی می‌ماند یا افزایش می‌یابد، یا اینکه آیا خطر کاهش سود سهام وجود دارد.

نکته کلیدی این است که به بازده کل بلندمدت NAV صندوق (یا بازده پرتفوی اساسی آن، از جمله سود سهام) نگاه کنید و آن را با پرداختی صندوق مقایسه کنید. این محاسبه گام اول خوبی برای تعیین اینکه آیا یک CEF می تواند سطح پرداخت فعلی خود را حفظ کند یا خیر است.

از زمان آغاز به کار، و پس از بدترین کاهش در سهام فناوری از زمان رکود بزرگ، میانگین سالانه 8.7 درصد بازده کل NAV BSTZ حاکی از بازدهی پایدار 8.7 درصدی NAV است.

هنوز زنگ خطر را به صدا ندهید! زیرا بازده 12.1% BSTZ بر اساس قیمت بازار (تخفیف شده) آن است. و تخفیف 12 درصدی صندوق به این معنی است که بر اساس NAV هر سهم، بازده BSTZ در NAV (یا آنچه مدیریت باید در بازار انجام دهد تا بازدهی 12.1 درصدی خود را در قیمت بازار به ما بدهد) فقط 10.6 درصد است که آسان‌تر است. دریافت بیش از 12.1٪.

حال بیایید فرض کنیم که بازار نزولی سال 2022 یک انحراف بود - یک فرض بسیار واقع بینانه، زیرا فناوری همچنان در تمام جنبه های زندگی ما پیش می رود و این کار را برای دهه های آینده ادامه خواهد داد. این باعث می شود بازده 12.1 درصدی BSTZ بسیار پایدار باشد: قبل از سال 2022، بازده سالانه آن 38.9 درصد بود یا بیش از سه برابر بازده فعلی آن

مایکل فاستر تحلیلگر تحقیقات اصلی است چشم انداز مخالف. برای ایده های عالی درآمد بیشتر ، برای آخرین گزارش ما اینجا را کلیک کنید "درآمد غیرقابل تخریب: 5 صندوق معامله با سود سهام ثابت 10.2٪."

افشای: هیچ