آینده جمع کننده نقدینگی DeFi

تجمیع کننده های نقدینگی در دنیای مالی جدید نیستند. در واقع، این راه حل برای سال ها در ابزارهای مالی سنتی برای حل نقدینگی پراکنده اعمال شده است. بر این اساس، نباید تعجب‌آور باشد که تقاضا (و استفاده) برای تجمیع‌کننده‌های نقدینگی در سراسر اکوسیستم رمزنگاری، به‌ویژه در DeFi، در حال افزایش سرسام‌آور است.

برای درک نقش تجمیع‌کننده‌های نقدینگی در رشد اقتصاد کریپتو، ابتدا مهم است که بدانیم نقدینگی به چه معناست. در زمینه وسیع تر، نقدینگی به این اشاره دارد که چگونه سرمایه گذاران به راحتی می توانند دارایی های خود را به پول نقد تبدیل کنند. بازارهایی که نقدینگی بالایی ارائه می‌دهند می‌توانند معاملات بزرگ را بدون لغزش قیمت تسهیل کنند و به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند به طور کارآمد و مؤثر معامله کنند.

بازار کریپتو همیشه با نقدینگی مشکل داشته است. این به این دلیل است که اکوسیستم به شدت تکه تکه شده است، با ارائه دهندگان نقدینگی، استخرها و پلتفرم‌هایی که به گروه خاصی از کاربران در بالای یک بلاک چین مستقل غذا می‌دهند. شبکه‌های بلاک چین زیربنایی در سیلوهای مجزا کار می‌کنند و به ندرت با یکدیگر ارتباط برقرار می‌کنند و این امر بر معضل اضافه می‌کند.

در مرحله بعد، صدها صرافی رمزنگاری مختلف، DeFi dApps، پلتفرم‌ها و پروتکل‌ها وجود دارد که هر کدام به گروه‌های مختلف کاربران خدمت می‌کنند. علاوه بر این، طیف گسترده (و به طور مداوم در حال رشد) فرصت‌های سرمایه‌گذاری که در این پلتفرم‌ها پخش شده است، گرفتن کارآمد تمام حرکات قیمت را برای کاربران بسیار دشوار می‌کند. اگر کاربر می‌خواهد به بهترین قیمت‌ها دسترسی داشته باشد، باید در صدها پلتفرم ثبت‌نام کند و همه آنها را به طور همزمان نظارت کند - شاهکاری که دستیابی به آن غیرممکن است.

اینجاست که تجمیع کنندگان نقدینگی به کمک می آیند. در چند سال گذشته، طیف وسیعی از صرافی‌های متمرکز (CEX)، صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) و تجمیع‌کننده‌های نقدینگی ترکیبی ظهور کرده‌اند که به طور موثر برخی از بزرگترین موانع ورود ارزهای دیجیتال را از بین برده‌اند. 

تجمیع کننده های نقدینگی آستانه مشارکت را پایین می آورند

تجمیع‌کننده‌های نقدینگی سفارش‌های صرافی‌های یکپارچه را ترکیب می‌کنند و مؤسسات و سرمایه‌گذاران خرد را از طریق زیرساخت تجمیع که در آن این سفارش‌ها می‌توانند مسیریابی و اجرا شوند، به هم متصل می‌کنند. 

برای تسهیل این فعالیت، تجمیع کنندگان نقدینگی نقدینگی را از طیف وسیعی از منابع می کشند. برخی از تجمیع‌کنندگان نقدینگی را از CEX، DEX، یا استخرهای مبادله جمع‌آوری می‌کنند، و تعداد کمی از مدل ترکیبی را دنبال می‌کنند، جایی که نقدینگی را از CEX و DEX جمع‌آوری می‌کنند. سپس این داده ها از طریق یک رابط یکپارچه به سرمایه گذاران و معامله گران ارائه می شود. در نتیجه، سرمایه گذاران بدون نظارت دستی همه چیز، به بهترین قیمت ها و کارمزدهای موجود در بازار گسترده تر دسترسی مستقیم پیدا می کنند.

به عنوان مثال ، یونیزن اکوسیستم مبادلات هوشمند، جایی که سرمایه گذاران به نقدینگی ترکیبی عمیق انباشته شده از CEX و DEX و ابزارهای تصمیم گیری پیشرفته از یک داشبورد دسترسی پیدا می کنند. در نتیجه، کاربران Unizen می‌توانند بهترین قیمت را برای هر دارایی بررسی کنند و بدون خروج از پلتفرم یا انتقال وجه بین چندین صرافی، آن را مبادله کنند.

معماری CeDeFi (مالی غیرمتمرکز متمرکز) Unizen به معامله گران اجازه می دهد تا بهترین فرصت های موجود را بر اساس عمق نقدینگی، KYC، مقررات AML و کارمزدها جستجو کنند. این پلتفرم همچنین معاملات را با لغزش کمتر، در دسترس بودن بیشتر و امنیت بهتر تسهیل می کند. 

پروتکل جبار یکی دیگر از جمع‌آوری‌کننده نقدینگی امیدوارکننده و AMM (Automated Market Maker) است که سرمایه‌گذاران را قادر می‌سازد تا به نقدینگی از DEX، CEXs و مبادله استخرها از یک رابط واحد دسترسی داشته باشند. این پلت فرم به گونه ای طراحی شده است که تمام سفارشات سوآپ را به سمت عرضه نقدینگی با بهترین ارزش هدایت کند.

علاوه بر این، پلت فرم تجمیع نقدینگی Orion فرآیند طاقت فرسا ثبت‌نام‌ها و راستی‌آزمایی‌هایی را که کاربران باید هنگام ثبت‌نام برای حساب‌های CEX انجام دهند، حذف می‌کند. همچنین نیاز به کیف پول های متعدد، چک های KYC برای هر کیف پول و نیاز به نظارت مداوم بر حرکت قیمت ها در چندین صرافی را از بین می برد. در عوض، کاربران می توانند به سادگی در پروتکل Orion ثبت نام کنند، تأیید صحت را انجام دهند و از یک حساب واحد شروع به معامله در صدها صرافی کنند. 

آینده تجمیع نقدینگی زنجیره ای است

در حال حاضر، موفق‌ترین تجمیع‌کننده‌های نقدینگی دارایی مجازی بر تجمیع نقدینگی مبادلاتی تمرکز می‌کنند و از روش‌های مبتنی بر کمیت برای ارائه بهترین قیمت‌های موجود در بازار به سرمایه‌گذاران استفاده می‌کنند. 

توانایی صرافی‌ها و گره‌های نقدینگی برای تامین نقدینگی در زنجیره‌های بلوکی به‌طور کارآمد، منطبق و شفاف، با وجود رشد صنعت دارایی مجازی و توکن‌ها به یک صنعت چند تریلیون دلاری، یک مسئله کلیدی باقی می‌ماند. صرافی های بزرگ میلیارد دلاری همچنان از ارائه دهندگان نقدینگی بسیار ناکارآمد، گران و کند با ریسک طرف مقابل استفاده می کنند.

در حالی که تجمیع‌کننده‌های DEX و AMM وجود دارند، اغلب به جمع‌آوری نقدینگی و مسیریابی سفارش‌ها در زنجیره‌های خاص محدود می‌شوند - اتریوم در بیشتر موارد. با این حال، علیرغم موقعیت فرماندهی اتریوم در چشم انداز DeFi، چندین راه حل لایه 2 دیگر و بلاک چین های نسل سوم در سال های اخیر ظهور کرده اند و به تدریج خود را به عنوان کانون های نقدینگی جدید معرفی کرده اند. با این حال، قابلیت همکاری محدود بلاک چین ها، همراه با تمرکز بر بلاک چین تجمیع کننده های موجود، موانع جدیدی ایجاد کرده است.

نیاز وقت تجمیع کننده های نقدینگی متقابل زنجیره ای است که مایع ارائه می دهد. FLUID که کمتر از یک سال پیش راه اندازی شد، یک راه حل مبتنی بر بلاک چین بدون اصطکاک ارائه می دهد که تجمیع نقدینگی درجه سازمانی را در بازار جهانی FX با استفاده از بهترین کیف پول های MPC در کلاس خود تکرار می کند. FLUID نقدینگی را در بازارهای نقدی، آتی، مشتقات، STO و SCO جمع‌آوری می‌کند تا به‌روزرسانی‌های قیمت در زمان واقعی، استراتژی‌های مبتنی بر هوش مصنوعی و کارمزدهای تاخیر و معاملات تقریباً صفر را به کاربران خود ارائه دهد.

هدف اصلی FLUID ارائه نقدینگی زنجیره ای و توان عملیاتی بالا است که به طور موثر مسائل مربوط به تراکنش بین پلتفرم های غیرمتمرکز مختلف را حذف می کند. با انجام این کار، FLUID فرصت‌های جدیدی را باز می‌کند که در نهایت منجر به کارایی عملیاتی بالاتر، هزینه‌های کمتر، تجربه کاربر نهایی بهتر و مرزهای توسعه محصول جدید برای مبادلات، گره‌های نقدینگی و استخرهای نقدینگی متقابل می‌شود.

همانطور که دارایی های بیشتر و بیشتری در آینده توکن می شوند، نقدینگی زنجیره ای نقش کلیدی در گسترش بیشتر اقتصاد کریپتو ایفا خواهد کرد. FLUID و دیگر تجمیع‌کننده‌های زنجیره‌ای متقابل در مرکز صحنه خواهند بود و به طور قابل‌توجهی به DeFi 2.0 کمک خواهند کرد.

سلب مسئولیت: این مقاله فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است. به عنوان مشاوره حقوقی ، مالیاتی ، سرمایه گذاری ، مالی یا سایر موارد ارائه یا در نظر گرفته نشده است