ورشکستگی بانک سیلیکون ولی

روز جمعه بانک سیلیکون ولی اعلام ورشکستگی کرد و توسط مقامات فدرال بسته شد. ما در مورد بزرگترین ورشکستگی بانک از زمان بحران آمریکا در سال 2008 صحبت می کنیم.

این مقاله به جزئیات در مورد دلایلی می پردازد که چرا بانکی با چنین ارزشی مجبور شد درهای خود را ببندد.

بانک سیلیکون ولی چیست و چرا اعلام ورشکستگی کرد؟

بانک سیلیکون ولی (SVB) بانک تخصصی ارائه دهنده خدمات مالی و بانکی به شرکت های فناوری و نوآوری بود.

SVB که در سال 1983 در سانتا کلارا، کالیفرنیا تأسیس شد، به یک موسسه مالی جهانی با دفاتر در چندین کشور از جمله ایالات متحده، بریتانیا، چین و اسرائیل تبدیل شد.

مأموریت آن بیشتر کمک به رشد و موفقیت شرکت‌های نوآور با ارائه راه‌حل‌های مالی اختصاصی و مشاوره‌های تخصصی بود.

SVB از این نظر منحصر به فرد است که به طور انحصاری بر نیازهای فناوری و شرکت های نوآور تمرکز دارد. مشتریان آن شامل شرکت‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر، شرکت‌های سهام خصوصی، استارت‌آپ‌ها و شرکت‌های دولتی در بخش‌های مختلف مانند نرم‌افزار، سخت‌افزار، فناوری پاک، علوم زیستی و مراقبت‌های بهداشتی هستند.

خدمات مالی بانک سیلیکون ولی شامل بانکداری تجاری، بانکداری سرمایه گذاری، مدیریت دارایی و بانکداری خصوصی است.

تعهد SVB به حمایت از بخش فناوری و نوآوری، آن را به شریک قابل اعتماد بسیاری از نوآورترین شرکت های جهان تبدیل کرده است.

بانک سیلیکون ولی بنیادی برای شرکت فناوری است

SVB نقش اساسی در رشد و موفقیت شرکت هایی مانند گوگل، یاهو و لینکدین، و همچنان به عنوان ارائه دهنده پیشرو خدمات مالی در بخش فناوری و نوآوری است.

بانک سیلیکون ولی، غنی از منابع مالی استارت‌آپ‌ها، از استراتژی اکثر رقبای خود پیروی کرد: بخش کوچکی از سپرده‌های خود را به پول نقد اختصاص داد و مابقی را برای خرید بدهی‌های بلندمدت مانند اوراق قرضه خزانه‌داری استفاده کرد که نوید یکنواختی را می‌داد. و بازدهی متوسط ​​در دوره‌های نرخ بهره پایین.

با این حال، این استراتژی کوته بینانه بود زیرا بانک به طور کلی عملکرد اقتصاد را در نظر نگرفت که به دلیل محرک های همه گیر که بیش از یک سال ارائه شده بود، بیش از حد گرم شد.

مشکل اولیه

هنگامی که فدرال رزرو شروع به افزایش نرخ بهره برای مقابله با تورم سریع کرد، بانک سیلیکون ولی خود را با مشکل مواجه کرد. سرمایه‌گذاری‌های آن که زمانی امن تلقی می‌شد، در مقایسه با اوراق قرضه دولتی جدید که نرخ‌های بهره بالاتری ارائه می‌دادند، جذابیت کمتری داشتند.

علاوه بر این، منابع مالی برای استارت‌آپ‌ها رو به کاهش بود و باعث شد مشتریان بانک متشکل از شرکت‌های نوپا فناوری و مدیران آن‌ها، وجوه خود را برداشت کنند.

این امر می توانست برای بانک مشکلاتی ایجاد کند، زیرا مجبور بود برخی از سرمایه گذاری های خود را با تخفیف های شدید بفروشد تا خواسته های مشتریان خود را برآورده کند.

تمام مشکلاتی که منجر به از بین رفتن سریع بانک سیلیکون ولی شد، ناشی از افزایش نرخ بهره نبود. این بانک از جهاتی با سایرین متفاوت بود که به سقوط آن کمک کرد.

شرکت بیمه سپرده فدرال (FDIC) فقط تا سقف 250,000 دلار را بیمه می کند، بنابراین سپرده های بالاتر از این مبلغ از حمایت دولتی مشابهی برخوردار نیستند. بانک سیلیکون ولی تعداد زیادی سپرده گذار بدون بیمه داشت که در دوره های آشفتگی مالی پول خود را برداشت می کردند.

پس از افشای ضرر هنگفت بانک سیلیکون ولی در چهارشنبه گذشته، کل صنعت فناوری دچار وحشت شد و استارت آپ ها سعی کردند وجوه خود را برداشت کنند.

شکست بانک چه معنایی برای بخش مالی دارد؟

بانک سیلیکون ولی بسیار کوچکتر از بزرگترین بانک های کشور است: دارایی 209 میلیارد دلاری آن بسیار کمتر از بیش از 3 تریلیون دلاری JPMorgan Chase است.

با این حال، زمانی که مشتریان یا سرمایه گذاران به دلیل وحشت شروع به برداشت سپرده های خود می کنند، فرارهای بانکی ممکن است رخ دهد. فوری ترین نگرانی در پایان این هفته این بود که شکست بانک سیلیکون ولی ممکن است مشتریان سایر بانک ها را بترساند.

در حال حاضر هیچ اثر دومینویی در بین بانک ها ایجاد نشده است، اما سهام بانک های بزرگ مانند First Republic Bank (سانفرانسیسکو) و Signature Bank (نیویورک) بیش از 20 درصد کاهش یافته است. در حالی که سایر بانک های بزرگ حتی افزایش را ثبت کردند.

شکست SVB ناشی از شرایط خاص آن بانک بوده و ممکن است مقدمه ای برای شکست های دیگر نباشد.

سایر بانک ها در چندین بخش، پایگاه مشتریان و مناطق جغرافیایی بسیار متنوع تر هستند. دور اخیر "آزمایش استرس" توسط فدرال رزرو از بزرگترین بانک ها و موسسات مالی نشان داد که همه از یک رکود عمیق و کاهش قابل توجه بیکاری جان سالم به در خواهند برد.
با این حال، بسته شدن این بانک استرس قابل توجهی را برای شرکت هایی که در آن سپرده داشتند، ایجاد می کند.

درک پیامدهای شکست SVB و کاهش استرس و اختلال برای سایر شرکت‌هایی که وجوهی را نزد آن سپرده شده‌اند، ممکن است مهم‌ترین جنبه این وضعیت باشد.

فروپاشی بانک SVB چگونه بر اکوسیستم کریپتو تأثیر می گذارد؟

شکست اخیر بانک سیلیکون ولی باعث لرزش در سراسر جهان مالی شده است. این سقوط همچنین می تواند عواقب گسترده ای برای دنیای ارزهای دیجیتال در حال ظهور داشته باشد.

یکی از اثرات بالقوه ورشکستگی بانک، کنترل شدیدتر بر بانک است بخش ارزهای رمزنگاری شده توسط تنظیم کننده ها

SVB بازیگر مهمی در فضای فین‌تک بود و نابودی آن می‌تواند باعث شود تنظیم کننده تا نگاهی دقیق‌تر به دنیای اغلب غیرقانونی ارزهای دیجیتال بیندازید.

یکی دیگر از تاثیرات احتمالی سقوط SVB از دست دادن اعتماد سرمایه گذاران در بخش ارزهای دیجیتال است. بسیاری از استارت‌آپ‌های ارزهای دیجیتال برای تامین مالی به SVB متکی هستند و شکست این بانک می‌تواند باعث شود سرمایه‌گذاران در سرمایه‌گذاری در این بخش محتاط‌تر شوند.

این می تواند منجر به کندی رشد بخش ارزهای دیجیتال شود زیرا استارت آپ ها برای به دست آوردن بودجه تلاش می کنند.

با این حال، برخی از کارشناسان معتقدند که شکست SVB در نهایت می تواند برای بخش ارزهای دیجیتال مثبت باشد.

سقوط یک بازیگر بزرگ فین‌تک مانند SVB را می‌توان زنگ خطری برای سرمایه‌گذاران و استارت‌آپ‌های این بخش دانست که ممکن است در مواجهه با دوره طولانی رشد و خوش‌بینی از خود راضی شده باشند.

این شکست می‌تواند منجر به تمرکز مجدد بر روی مدیریت ریسک و شیوه‌های سرمایه‌گذاری مسئولانه شود که در نهایت می‌تواند به یک اکوسیستم ارز دیجیتال پایدارتر و پایدارتر منجر شود.