پس از گزارش هفته گذشته ما در صندوق هکا، نهنگ تتر تسلیم شد مجوز سرمایه گذاری آن به سازمان خدمات مالی مالت (MFSA). پس از انتشار این خبر، پروتوس با فابیو فرانتینی، بنیانگذار صندوق آربیتراژ جهانی Elysium تماس گرفت تا در مورد اینکه چگونه، علیرغم ریسک بزرگ طرف مقابل، توانسته است 100٪ بازده برای مشتریان خود داشته باشد، بیشتر بداند.
Elysium یک زیرمجموعه از Heka Funds است - که توسط Frontini نیز اداره می شود. این شرکت در مالت مستقر و ثبت شده است و هر ساله بیش از 1 میلیارد دلار توکن تتر معامله می کند و آنها را از یک صرافی به صرافی دیگر آربیتر می کند. فرانتینی به ما توضیح داد که با توجه به حجم زیاد و ماهیت بسیار سریع معاملات، می‌تواند با کارمزدهای نزدیک به صفر معامله کند.
Elysium با خرید موثر Tether از یک صرافی و فروش با هزینه تقریباً صفر به صرافی دیگر درآمد کسب می کند و تفاوت اسپرد را می گیرد.
هدف آن این است که به عنوان یک صندوق بی طرف از بازار عمل کند و از طریق آربیتراژ سود کسب کند. با این حال خطر بزرگی برای طرف مقابل دارد. در واقع، فرانتینی می‌گوید زمانی که FTX سقوط کرد پول خود را از دست داد اما به لطف نوسانات بازار متعاقب آن که آربیتراژی باورنکردنی بین معاملات آتی CME و قیمت بیت‌کوین و اتریوم نقطه‌ای ایجاد کرد، ضرر خود را جبران کرد.
سوال بزرگ این است که با توجه به اینکه Elysium با نگه داشتن این همه Tether ریسک طرف مقابل خود را می پذیرد، آیا با این فرض عمل نمی کند که Tether واقعاً 1:1 پشتیبانی می شود؟ و مهمتر از آن، فرانتینی چگونه می داند که تتر به اندازه کافی ایمن است که بتواند چنین ریسک بزرگی از طرف مقابل را بپذیرد؟ فرانتینی با ارائه داستان خود از چگونگی کشف تتر به ما توضیح داد.
ادامه مطلب: آیا تتر برای فریب بانک‌های محتاط، اسناد را جعل کرد؟
بنیانگذار Heka ادعا می کند که همیشه می تواند به سرعت از معاملات Tether خارج شود
فرانتینی Abraxas Capital را در سال 2002 با همکار و دوست سابق خود لوکا سلاتی راه اندازی کرد. این زوج در بانک درسدنر با هم کار می کردند. پس از آن، آنها صندوق های مختلفی را افتتاح کردند، اولین مورد، یک صندوق کلان جهانی بود که در زمینه گزینه های مربوط به شاخص های سهام جهانی، اوراق قرضه و ارز خارجی تخصص داشت. به دنبال سرمایه گذاری نتایج دم چربی.
صندوق بازرگانی Elysium هکا توسط فرانتینی در سال 2018 پس از آنکه یکی از مشتریانش که با وعده بازدهی بالا فریب خورده بود، او را متقاعد کرد که در ارزهای دیجیتال سرمایه گذاری کند، افتتاح شد.
پس از کمی تحقیق، فرانتینی یک صندوق رمزنگاری کوچک را کشف کرد که در لندن اما مستقر در جزایر کیمن است. این صندوق با آربیترینگ بیت کوین بازدهی بالایی داشت. فرانتینی این صندوق را تجزیه و تحلیل کرد و دریافت که بیت کوین را از صرافی های غربی می خرد و آن را به صورت دستی در صرافی های ژاپنی می فروخت..
فرانتینی این استراتژی معاملاتی را دوست داشت، با توجه به اینکه این استراتژی نسبت به بازار خنثی بود و می‌توانست مشتریانی را جذب کند که لزوماً علاقه‌ای به ارزهای دیجیتال ندارند.
در پشت این کشف، فرانتینی Elysium را تأسیس کرد و آربیتراژ بیت کوین را آغاز کرد، اما در نهایت با شروع معامله آربیتراژ بیت کوین به سمت استیبل کوین ها چرخید.
در فوریه 2019، فرانتینی برای اولین بار با جیانکارلو دواسینی، مدیر مالی تتر ملاقات کرد و به باهاما دعوت شد تا با بانکدارانش، بانک دلتک، ملاقات کند. فرانتینی ادعا می کند که دلتک به او شواهد کافی نشان داده است که نشان می دهد تتر یک به یک پشتیبانی می شود و در آن زمان در واقع با بیش از 60 درصد پول نقد و مابقی در خزانه های کوتاه مدت ایالات متحده حمایت می شد.
در نهایت، فرانتینی نقدینگی تتر را با انجام معاملات کوچک و افزایش تدریجی حجم آنها برای اطمینان از نقدشوندگی تتر به صورت تدریجی آزمایش کرد. او ادعا می کند که همیشه می تواند بلافاصله از معاملات خارج شود، حتی در حجم های زیاد.
مکان یابی Société d'investissement à Capital Variable (SICAV) در مالت یک تصمیم مبتنی بر مقررات بود. فرانتینی می گوید که در آن زمان، مالت تنها کشوری در اروپا بود که می‌توانست اجازه ثبت صندوق‌های ارز دیجیتال تک مدیر را بدهد.
به غیر از Elysium Arbitrage Fund، یکی دیگر از زیرمجموعه های Heka صندوق بیت کوین Elysium Alpha است که فرانتینی می گوید نقشی بسیار شبیه به ETF دارد.
SICAV در بانک والتا، بزرگترین بانک مالت ثبت شده است، با این حال، BOV تنها به عنوان مدیر صندوق فرعی آربیتراژ اوراق قرضه Heka (فنیکس) عمل می کند. مدیر صندوق های رمزنگاری (Elysium Global و Elysium Alpha) Fexserv Malta است. متولیان این وجوه بانک های دیگر هستند، به عنوان BOV سپرده‌ها و برداشت‌های فیات مربوط به کریپتو را مدیریت نمی‌کند.
همانطور که داستان پیش می‌آید، بانک دلتک مدارک کافی به فرانتینی ارائه کرده است تا به تتر با حجم زیادی از پول اعتماد کند و پس از کسب درآمد بیش از 100% بازدهمشتریان فرانتینی ممکن است خیلی نگران ریسک طرف مقابل نباشند.
برای اطلاع از اخبار بیشتر، ما را دنبال کنید توییتر و اخبار گوگل یا مشترک ما شوید یوتیوب کانال.
منبع: https://protos.com/exclusive-tether-whale-heka-funds-manager-explains-100-returns/