افزایش قیمت سولانا (SOL) ممکن است به دلیل عوامل بنیادی ضعیف از بین برود

سولانا (شیر برقی (سلونوئید)افزایش 250 درصدی اخیر به 25 دلار بسیاری از سرمایه گذاران در بازار ارزهای دیجیتال را شوکه کرده است. در همان زمان، معامله گرانی که چشم به نرخ منفی تامین مالی SOL در بازار آتی داشتند، می‌توانستند حرکت صعودی را جلوتر از دیگران پیش‌بینی کنند.

به این دلیل است که نرخ های منفی بیش از حد، مانند آنچه در Solana در زیر نشان داده شده است، نشان می دهد که اکثر معامله گران در سمت کوتاه هستند و فرصتی را برای خریداران فراهم می کند تا توقف های خود را انجام دهند.

صرف نظر از دلیل افزایش قیمت، اگر خریداران به اندازه کافی علاقه مند به پیوستن به حرکت صعودی باشند، می تواند به یک روند صعودی میان مدت تا بلندمدت تبدیل شود. با این حال، تحلیل فاندامنتال و بازار سولانا ضعفی را نشان می دهد که به احتمال زیاد باعث اصلاح شدید آلت کوین می شود.

سولانا یک رقیب شایسته در فضای NFT پیدا می کند

سولانا از نظر تجارت NFT در پلتفرم های بلاک چین رتبه دوم را دارد. اتریوم با 81.6 درصد سهم، سهم بزرگی از کل حجم معاملات NFT را در اختیار دارد. بر اساس گزارش، سولانا با سهم 11.6 درصدی دومین پای بزرگ را دارد داده ها از دلفی دیجیتال.

با این حال، اکوسیستم هنگامی که دو تا از بزرگترین پروژه ها، DeGods و y00ts دچار شکست شد. تصمیم گرفت از سولانا دور شود. خروج پروژه های با عملکرد برتر، سابقه بدی را برای توسعه دهندگان محصول ایجاد می کند که به دنبال راه اندازی NFT هستند. تا به امروز، اتریوم گزینه مورد علاقه برای برندهای بزرگ و پروژه های اجتماعی است.

علاوه بر این، Polygon پس از ایجاد شراکت های کلیدی با مارک هایی مانند، شروع به جلب توجه کرده است ق, استارباکسو متا. DeGods همچنین پس از دریافت کمک مالی 3 میلیون دلاری از Polygon Labs، Polygon را به Solana انتخاب کرد. تیم توسعه کسب و کار Polygon به عنوان بهترین در تجارت شناخته شده است.

داده های استفاده از Nansen برای Polygon و Solana انحراف را تأیید می کند که در آن تعداد کاربران فعال در Polygon در حال افزایش است در حالی که استفاده Solana از اواسط سال 2022 در روند نزولی قرار داشته است.

سولانا مشکلات عملکرد و اعتماد دارد

شبکه سولانا سال گذشته به دلیل محبوبیت نداشت قطعی مکرر و طولانی شبکه و هک ها تنها در سال 2022 بیش از پنج خاموشی رخ داد. Jump Crypto، یک صندوق بازارساز، راه حلی برای این مشکل با توسعه یک راه حل پیشنهاد کرده است مشتری اعتبار سنجی پشتیبان، Firedancer. عملکرد دنیای واقعی آن هنوز آزمایش نشده است.

متریک هزینه کل شبکه یکی از قوی ترین شاخص ها برای تجزیه و تحلیل فعالیت در سراسر یک پلت فرم است. آمار سولانا از ترمینال توکن نمایشگاه روند نزولی در فعالیت شبکه، با کاهش کاربران فعال هفتگی هر سه ماهه از سال 2022.

علاوه بر خرابی، اکوسیستم همچنین اعتماد کاربران را به دلیل هک های بزرگ از دست داد. را هک 312 میلیون دلاری پل کرم چاله یکی از بزرگترین اکسپلویت های کریپتو در سال 2022 است. همچنین یک حادثه رخ داد که در آن 8 میلیون دلار SOL تخلیه شد از کیف پول کاربران 

ضربه نهایی به اعتماد پس از سقوط FTX وارد شد زیرا FTX-Alameda بزرگترین موجودی بود که از اکوسیستم سولانا حمایت می کرد. بنگاه و صرافی سرمایه داری خطرپذیر منقرض شده دارای حدود 58 میلیون توکن SOL یا 10.7 درصد از کل عرضه سولانا. از این تعداد، 6.7 میلیون سالانه تا سال 2025 باز می شود، و پس از آن 5 میلیون SOL تا سال 2028. این دارایی ها ریسک فروش قابل توجهی را اضافه می کنند.

سقوط FTX نیز سرم را برداشت، منبع نقدینگی پیشرو برای برنامه های جدید DeFi. را شکست بزرگترین صرافی غیرمتمرکز، Mango Markets، همچنین بسیاری از کاربران DeFi را بیرون کرد.

واگرایی نزولی در نمودار SOL/USD مشاهده شد

به احتمال زیاد، افزایش اخیر قیمت SOL از 10 دلار به 25 دلار نتیجه یک بوده است فشار کوتاه در بازار آتی. شاخص واگرایی همگرایی میانگین متحرک (MACD) یک واگرایی نزولی را در نمودار روزانه SOL/USD نشان می دهد. شاخص قدرت نسبی (RSI) که حرکت بازار را اندازه‌گیری می‌کند نیز به سمت منطقه فروش بیش از حد پیش رفت و احتمال اصلاح بیشتر را افزایش داد.

این احتمال وجود دارد که حرکت صعودی فعلی تا رسیدن به مقاومت 33 دلاری ادامه یابد، که منطقه شکست ناشی از سقوط FTX و جایی است که میانگین متحرک نمایی 50 روزه در حال حاضر در آن قرار دارد.

نسبت بلند مدت به کوتاه مدت در بازار آتی همچنان تمایل نزولی جزئی 51.5% را در شورت در مقابل 48.5% در لانگ نشان می دهد. این به احتمال زیاد سوخت برای آخرین مرحله در SOL/USD فراهم می کند.

برعکس، شکست بالای سطح 33 دلار می تواند باعث افزایش به 135 دلار شود. مگر اینکه بنیاد سولانا شراکت‌های عمده‌ای را مانند Polygon ایجاد کند یا داده‌های استفاده بهبودیافته را نشان دهد، موارد فوق بسیار بعید به نظر می‌رسد.