نظر: این 5 سهام فناوری - از جمله سرمایه های کوچک که احتمالاً نمی دانید - می توانند منجر به بازگشت این بخش شوند.

بدیهی است که این پیشنهاد با ریسک همراه است. از زنگ افتتاحیه روز دوشنبه، نزدک-100 با تکنولوژی سنگین
NDX ،
+ 0.10٪
در سال 10 حدود 2022 درصد کاهش داشت. و بسیاری از سهام نام تجاری مانند پلتفرم متا مادر فیس بوک
FB
-0.84٪
و غول استریم نتفلیکس
NFLX ،
+ 1.34٪
خیلی بدتر کرده اند

اما بر خلاف این فلاپ‌ها، پنج سهام فناوری زیر همگی موفقیت‌های درآمدی قابل توجه و رشد واقعی دارند. این بدان معناست که آن‌ها می‌توانند در ماه‌های آینده پیشتاز بازگشت این بخش شوند – یا حداقل، حتی با سقوط شرکت‌های ضعیف‌تر، سخت بمانند.

اینجا اند:

الفبا

چند سال پیش، بسیاری از سرمایه گذاران شک داشتند که آیا Google Alphabet مادر است یا خیر
GOOG ،
+ 0.87٪

GOOGL ،
+ 0.93٪
هنوز آنچه را که لازم بود برای ماندن در اوج داشت. بین اقدامات ضد انحصار و ترس عمومی مبنی بر اینکه در حال تبدیل شدن به یک «شرکت متعارف» است، سهام این غول فناوری بزرگ در سال‌های 2019 و 2020 از اکثر همتایان خود عقب افتاده است.

این یک داستان متفاوت در سال 2022 است. سهام آلفابت نه تنها از افت عمیق سایر نام های رشد مانند نتفلیکس جلوگیری کرده است، بلکه کمی بهتر از S&P 500 عمل کرده است.
SPX
-0.38٪
سال تا به امروز - و در 30 ماه گذشته 12 درصد افزایش یافته است، در مقایسه با تنها 15 درصد برای شاخص معیار.

این تا حد زیادی به این دلیل است که آلفابت در سال مالی جاری 17 درصد در خط برتر خود افزایش یافته و به بیش از 300 میلیارد دلار درآمد سالانه رسیده است. با نگاه به آینده، وال استریت انتظار رشد 15 درصدی دیگر در سال مالی 2023 را دارد.

یک دلیل بزرگ این است که به سادگی هیچ پلت فرم بهتری برای تبلیغات دیجیتال وجود ندارد. Consultancy Zenith Media تخمین زده است که از کل تبلیغات جهانی، 60٪ از بودجه بازاریابی به کانال های دیجیتالی مانند کانال های تحت سلطه گوگل اختصاص می یابد - که هر سال سهم بیشتری به این دسته اختصاص می یابد. علاوه بر این، در سال 2022 انتظار می‌رود که هزینه تبلیغات جهانی 11 درصد رشد کند.

جای تعجب نیست که در حالی که سهام با مشکل مواجه شده است، آلفابت قوی است. و در پی گزارش چشمگیر سه ماهه چهارم، تحلیلگران بسیاری از شرکت ها به سهام ارتقاء دادند یا رتبه خرید خود را تکرار کردند. یک هدف قیمت توافقی جدید تقریباً 3,500 دلار به ازای هر سهم (قبل از هر گونه تقسیم سهام) به آلفابت بیش از 25 درصد افزایش نسبت به اینجا می دهد. عملکرد بهتر اخیر آن نشان می دهد که سرمایه گذاران ممکن است بخواهند روی این سهام سرمایه گذاری کنند.

زتا

هرگز نام زتا گلوبال هلدینگ را نشنیده اید
زتا،
+ 1.24٪
? شاید زمان آن فرا رسیده باشد که به این سهام فناوری با سرمایه کوچک توجه کنیم. شرکت نرم‌افزاری تقریباً 2 میلیارد دلاری که در ماه ژوئن سهام‌دار شد، گرانش را به چالش کشید در حالی که بسیاری از نام‌های بزرگ دیگر در این بخش به سختی سقوط کردند. تا به امروز حدود 38 درصد یا بیشتر افزایش یافته است.

در توضیحات شرکت زتا، که ادعا می‌کند «یک پلت‌فرم ابری مبتنی بر داده‌های همه‌کانالی» با الگوریتم‌های هوش مصنوعی فانتزی کار می‌کند، هیچ کمبودی در کلمات کلیدی وجود ندارد. به زبان انگلیسی ساده، این شرکت نرم افزاری سازمانی، نقاط داده، از جمله روندهای فروش قبلی را تجزیه و تحلیل می کند تا رفتار مصرف کننده آینده را پیش بینی کند. به آن به عنوان راهی برای هوشمندتر کردن تیم های فروش فکر کنید.

تقاضا برای این نوع خدمات الحاقی در تمام بخش‌های اقتصاد زیاد است و فروش زتا در سال مالی جاری تقریباً 20 درصد افزایش خواهد یافت.

مسلماً، تابستان گذشته تردیدهایی در مورد برآورده کردن انتظارات بزرگ شرکت وجود داشت. قیمت پیشنهادی آن 10 دلار در انتهای محدوده پیشنهادی قرار داشت و تعداد سهام فروخته شده در IPO کاهش یافت. سپس سهام بلافاصله پس از عرضه اولیه سهام به کمترین میزان در حدود 5.30 دلار در هر سهم سقوط کرد.

اما قیمت سهم بیش از دو برابر شده است و اکنون بالای 11 دلار معامله می شود. علاوه بر این، پس از خرید زیرکانه در سال گذشته، حمایت سرمایه گذاران را به دست آورد. خرید شرکت جذب مخاطب Apptness باعث افزایش بیش از 20 درصدی قیمت سهام طی یک جلسه در ماه اکتبر شد.

با سهام های کوچکتر فناوری مانند این، عملکرد بهتر هرگز چیز مطمئنی نیست. اما به نظر می رسد زتا از دردسرهای فزاینده عرضه اولیه سهام خود عبور کرده و وال استریت را پس گرفته است. با توجه به عملکرد بهتر آن در زمان دشواری برای فناوری، این باید نشان دهد که سهام پتانسیل واقعی در آینده دارد.

مایکروسافت

یکی از سهام فناوری بزرگ که قوی است، غول نرم افزاری شرکت مایکروسافت است
MSFT ،
-0.01٪.
این شرکت نمادین با ارزش بیش از 2 تریلیون دلار و ردیابی بیش از 200 میلیارد دلار درآمد سالانه، هم مقیاس بی‌رقیب و هم پتانسیل رشد قابل توجهی دارد که صرف نظر از نوسانات در بخش، رد کردن آن را دشوار می‌کند.

در آخرین درآمد این شرکت که در ماه ژانویه گزارش شد، مایکروسافت در هر دو رتبه برتر و پایین به طرز چشمگیری شکست خورد. یکی از زمینه‌هایی که تحت تأثیر قرار گرفت، جهش 20 درصدی درآمد بود زیرا رکورد فروش در هر دو بخش ابر و رایانه شخصی نشان‌دهنده تداوم تسلط شرکت در این دسته‌ها بود. چشم انداز سال مالی جاری نیز با پیش بینی رشد 18 درصدی درآمد و رشد 16 درصدی درآمد، به همان اندازه خوب است.

این درآمد پس از اخبار خرید عظیم، از طریق یک پیشنهاد 69 میلیارد دلاری برای استودیوی بازی های ویدیویی Activision Blizzard به دست آمد.
ATVI ،
.
بزرگترین معامله در تاریخ 46 ساله مایکروسافت، این اقدام به عنوان راهی زیرکانه برای تکمیل بازوی ایکس باکس با افزودن فرنچایزهای مورد علاقه طرفداران مانند "ندای وظیفه" و "وارکرافت" مورد تشویق قرار گرفت. مجموعه تلویزیونی پرهزینه "Halo" که بر اساس بازی نمادین مایکروسافت به همین نام ساخته شده است، انتظار می رود در ماه مارس به نمایش درآید و لایه ای از جذابیت را به تمرکز بیشتر این شرکت بر تجارت بازی های ویدئویی اضافه کند.

همیشه ابهام در وال استریت وجود دارد، اما مایکروسافت به همان اندازه شرکتی است که می توانید یکی از دو سهام با رتبه اعتباری AAA ضد گلوله (Johnson & Johnson) پیدا کنید.
JNJ ،
-1.26٪
دیگری است). همچنین بیش از 130 میلیارد دلار پول نقد در پایان سال مالی 2020 و خالص جریان نقدی عملیاتی بیش از 76 میلیارد دلار در سال 2021 داشت.

نوسانات در چنین اعدادی معنی چندانی ندارد، زیرا مایکروسافت به وضوح آنچه را که برای مقابله با اختلالات کوتاه مدت و ادامه برنامه های رشد بلندمدت خود لازم است، در اختیار دارد.

Fortinet

هر ماه یا بیشتر، خطرات ناشی از عصر دیجیتال را از طریق جدیدترین سرفصل ها و رسوایی های هک یادآوری می کنیم. به عنوان مثال، فقط چند هفته پیش، صلیب سرخ هک شد و اطلاعات حساس بیش از 500,000 نفر به خطر افتاد.

ترسیدن از این خطرات آسان است، اما به عنوان یک سرمایه گذار مهم است که فرصت را نیز شناسایی کنید – یعنی اینکه تهدید دائمی هک باعث ایجاد نیاز دائمی شرکت ها برای محافظت از خود می شود.

اینجاست که نماد امنیت دیجیتال 51 میلیارد دلاری Fortinet
FTNT ،
+ 0.03٪
می تواند تحویل دهد. در 3 فوریه، درآمد سه ماهه چهارم آن با افزایش 16 درصدی سود در ازای افزایش 36 درصدی صورتحساب، بالاتر از برآوردهای وال استریت بود. علاوه بر این، رزروها - شاخصی از عملکرد آینده - نسبت به سال گذشته 49 درصد افزایش یافت. جزئیات دلگرم‌کننده بیشتر از اعداد کامل سال مالی به دست می‌آید، جایی که شرکت با جریان نقدی آزاد چشمگیر 1.2 میلیارد دلاری، بیش از 3 میلیارد دلار نقدینگی در دفتر و خرید تقریباً 750 میلیون دلار سهام از طریق برنامه بازخرید خود به پایان رسید.

اینها اعداد سختی هستند که این روایت را اثبات می کنند که امنیت سایبری یک تجارت پررونق است. طبق گفته شرکت مشاوره Cybersecurity Ventures، از منظر تصویری بزرگ، هزینه‌های جهانی با نرخ سالانه 15 درصد در حال رشد است و در مجموع از سال 1.75 تا 2021 به 2025 تریلیون دلار می‌رسد. بله، این رقم با T است!

جای تعجب نیست که این سهم در 90 ماه گذشته تقریباً 12 درصد افزایش یافته است. و در حالی که تا کنون در سال 2022 نوسان داشته است، شایان ذکر است که طی چند روز معاملاتی بلافاصله پس از گزارش درآمد فوریه، سهام مجدداً به بالاترین حد خود قبل از عدم اطمینان هفته گذشته بازبینی کرد.

در اینجا نیز مانند تمام سهام در حال حاضر، خطر وجود دارد. اما روایت رشد بلندمدت و اعداد چشمگیر سه ماهه چهارم، Fortinet را از این مجموعه متمایز می کند.

نرم افزار وحدت

اکثر سرمایه گذاران به اکوسیستم شرکت های تخصصی که از صنعت بازی های ویدیویی حمایت می کنند توجه زیادی نمی کنند. نام‌های بزرگ واضح هستند – مانند مایکروسافت فوق‌الذکر، که سخت‌افزار Xbox را تولید می‌کند، یا Activision که محصول نهایی را منتشر می‌کند. اما نرم افزار یونیتی سهام رو به رشد 
U,
-3.38٪
 روشی جذاب برای بازی کردن صنعت پررونق بازی های ویدیویی فراتر از ناشران و سازندگان سخت افزار است، زیرا به توسعه دهندگان بازی در پلتفرم ها، ژانرها و رسانه ها خدمت می کند.

برخی از عناوین اصلی که از پلتفرم Unity استفاده می‌کنند شامل نسخه داغ سال 2021 Pokémon Unite است که امکان بازی چند نفره را روی کنسول نینتندو سوییچ و همچنین دستگاه‌های تلفن همراه مانند گوشی‌های هوشمند فراهم می‌کند. این رویکرد بین پلتفرمی به طور فزاینده‌ای یک فرصت رشد است، همانطور که سرمایه‌گذاری یونیتی در فناوری واقعیت مجازی اکنون که سروصدا در مورد "متاورس" در همه جا وجود دارد.

اما فکر نکنید که این همه سرگرمی و بازی است. این شرکت در اوایل فوریه گزارش حذفی سه ماهه چهارم و مالی 2021 را ارائه کرد که باعث شد سهام در یک جلسه بیش از 15 درصد افزایش یابد.

فقط چند آمار قابل توجه: حدود 3.9 میلیارد نفر هر ماه محتوای ایجاد شده با یونیتی را مشاهده کردند، درآمد 316 میلیون دلاری در سه ماهه چهارم نسبت به سال قبل 43 درصد افزایش یافت و درآمد کل سال برای اولین بار از 1 میلیارد دلار گذشت. راهنمایی رو به جلو فراتر از انتظارات پیش از درآمد وال استریت است.

مسلماً شرکت هنوز سودآور نیست، بنابراین خطری در اینجا وجود دارد. اما پتانسیل عظیمی نیز وجود دارد - به خصوص که یونیتی به طور تهاجمی پلتفرم خود را برای خدمات رسانی به مشتریان خارج از بازی گسترش داده است.

 مثلا هیوندای موتور
شماره ۱۰۲۹،
+ 2.27٪
و Unity شریک در محصولی است که رندر دیجیتالی از کارخانه‌های فیزیکی را برای افزایش مدیریت کارخانه و بهره‌وری ارائه می‌دهد. eBay
ای بی ،
-0.34٪
با Unity همکاری کرده است تا نماهای مجازی و تعاملی 360 درجه از محصولات را ارائه دهد.

خرید اخیر شرکت جلوه‌های ویژه Weta Digital – شرکتی که در تولید «آواتار» و «ارباب حلقه‌ها» کمک کرده است– را به عنوان یک حوزه جدید و جالب دیگر برای نوآوری انتخاب کنید، و مسیرهای بالقوه زیادی برای یونیتی وجود دارد. گسترش و شکوفا شود. 

اگر یونیتی بتواند نتایجی را به مشتریان خارج از انجمن اصلی بازی های ویدیویی ارائه دهد، معیارهای رشد درآمد چشمگیر در حال حاضر واقعاً آتش خواهند گرفت.

حالا بخوانید: 10 سهم با ارزش فناوری که حداقل 75 درصد از تحلیلگران در حال حاضر آنها را به عنوان "خرید" ارزیابی می کنند.

جف ریوز ، مقاله نویس MarketWatch است. او هیچ یک از سهامی که در این مقاله ذکر شده را ندارد.