نظر: رونق ابر در حال بازگشت به زمین است و این می تواند برای سهام فناوری ترسناک باشد

نگرانی های مشابهی در سال 2020 وجود داشتاما از آنجایی که همه‌گیری COVID-19 باعث شد شرکت‌ها برای ادامه فعالیت کسب‌وکار خود آزادانه هزینه کنند و کار و خدمات بیشتری را در فضای ابری برای کارگران از راه دور قرار دهند، پاک شدند. شرکت گارتنر
آی تی،
+ 1.33٪
سرویس‌های ابری عمومی که زیرساخت به‌عنوان سرویس یا IaaS نیز نامیده می‌شوند، با وجود تنها پنج شرکت که بیش از 40.7 درصد از آن را تشکیل می‌دهند، با رشد 64.3 درصدی به 2020 میلیارد دلار در سال 41.4 و رشد خیره‌کننده 90.9 درصدی به 2021 میلیارد دلار در سال 80 رسیده است. بازار: Amazon.com Inc
AMZN ،
+ 1.52٪
AWS، شرکت مایکروسافت
MSFT ،
+ 0.98٪
لاجوردی، علی بابا
BABA ،
+ 1.13٪,
Alphabet Inc.
GOOGL ،
+ 0.39٪

GOOG ،
+ 0.30٪
Google Cloud و Huawei Technologies.

عمیق: چرا ایجاد ابر، عصر فناوری فعلی را از رونق دات کام متفاوت می کند

پیش‌بینی‌های فعلی برای رشد کلی ابر عمومی در سال 2022 به ترتیب از 17.2٪ تا 23.6٪، همانطور که توسط Gartner و IDC پیش‌بینی شده بود، متغیر است. و این قبل از آن است که ارائه دهندگان خدمات ابری پیش بینی های خود را در فصل درآمد غرق در عدم قطعیت ارائه دهند. شرکت‌های فناوری هفته‌ها است که اخبار کاهش هزینه‌ها را پیش‌بینی کرده‌اند.

ماریبل لوپز، تحلیلگر اصلی Lopez Research می گوید: «مردم از این کار عصبانی خواهند شد، زیرا به رشد 30 تا 40 درصدی ارائه دهندگان ابر عادت کرده اند. "در واقع، آنها نمی توانند به این سرعت رشد کنند - هنوز حجم کار زیادی برای جابجایی وجود دارد، اما ما به اعداد بسیار معقول تری برمی گردیم."

بر اساس برآوردهای FactSet، در فصل گزارش سه ماهه منتهی به ژوئن، برآوردهای تحلیلگران برای کسب و کارهای ابری آمازون، مایکروسافت، گوگل و علی بابا همگی درجات مختلفی از کند شدن را بر اساس سال به سال نشان می دهند. علاوه بر این، جولای و آگوست معمولاً کندتر هستند و هر پیش‌بینی کاهش سرعت تابستان را به ترکیب اضافه می‌کند.

جدیدترین نتایج علی بابا و برآوردها قبلاً کاهش شدیدی را نشان می‌داد. در سه ماهه مارس، که غول تجارت الکترونیک چینی در پایان ماه می گزارش داد، علی بابا شاهد افزایش 12 درصدی درآمد ابری خود بود، اما این کاهش از رشد 20 درصدی به 33 درصدی در سه فصل اخیر بود. دانیل ژانگ، مدیر اجرایی علی‌بابا، کاهش فعالیت‌های شرکتی را به دلیل ابتلا به کووید، تاخیر در تحویل پروژه و لغو قراردادها توسط یک مشتری اصلی در خارج از چین مقصر دانست. در سه ماهه مارس 2021، تجارت ابری علی بابا 50 درصد افزایش یافت.

پیش‌بینی می‌شود AWS آمازون در سه‌ماهه ژوئن شاهد رشد ۳۱.۸ درصدی درآمد در مقایسه با رشد ۳۷ درصدی سه‌ماهه ژوئن سال گذشته باشد. تخمین زده می شود که Azure مایکروسافت 31.8 درصد رشد داشته باشد، در مقابل 37 درصد در سال گذشته، و انتظار می رود Google Cloud رشد 43 درصدی را در مقابل 51 درصد یک سال قبل گزارش دهد. مایکروسافت هنوز نتایج Azure را تنها به عنوان درصد رشد گزارش می‌کند، علی‌رغم اینکه دو رقیب بزرگ‌اش به طور کامل درآمد و حاشیه سود را برای محصولات ابری خود گزارش می‌دهند.

اما سوالی که در میان تحلیلگران و سرمایه گذاران وجود دارد این است که آیا این برآوردها پابرجا خواهند ماند، زیرا انتظار می رود رشد کلی ابر کاهش یابد و شرکت ها شروع به کاهش هزینه ها کنند. در ماه می، اطلاعات گزارش شده است که Coinbase Global Inc.
سکه ،
-1.71٪
قصد دارد به عنوان بخشی از کاهش های گسترده تر، هزینه های خود را در AWS کاهش دهد اکنون 18 درصد از نیروی کار خود را نیز کاهش می دهد. سخنگوی Coinbase از اظهار نظر در مورد برنامه های مخارج ابری شرکت خودداری کرد.

بیشتر از ترز پولتی: خرابی فناوری 2022 مانند رکود دات کام نیست، اما سرمایه گذاران همچنان می خواهند بازی خود را تغییر دهند.

جان دیوید لاولاک، معاون پژوهشی و تحلیلگر برجسته در گارتنر، گفت: «این یک ترس تقریبا غیرقابل بیان از آینده است. شرکت‌ها برای رسیدن به سطوح بالاتر یا هر چیز دیگری که در مورد آن نامطمئن هستند، برای یک ماه پول نقد نگه می‌دارند. به طرق مختلف تجلی می یابد، و به شیوه ای متفاوت، تردید را به پیش می برد. اما اثر واکنش یکسان است: امضای همه چیز کمی کندتر است.

اما لاولاک معتقد نیست رکود اقتصادی تأثیر زیادی بر هزینه‌های ابر عمومی خواهد داشت و اضافه می‌کند که تابستان معمولاً برای فروش خنک است. «معمولاً در حال حاضر بد است، تشخیص اینکه چقدر بدتر از حالت عادی است، سخت است. اما زمانی که مردم در سپتامبر-اکتبر بازگردند، ما به امضای قراردادها برمی‌گردیم، تا پایان سال همه چیز را روشن می‌کنیم.»

با این حال، غول‌های بزرگ فناوری، هزینه‌های خود را که عمدتاً برای استخدام هستند، کاهش می‌دهند. شرکت اپل.
AAPL ،
+ 1.51٪,
متا پلتفرم شرکت
متا،
+ 0.04٪
و الفبا همه در حال برنامه ریزی برای کاهش سرعت استخدام در آینده نزدیک هستند. Netflix Inc.
NFLX ،
+ 3.44٪
داشته است دو دور کاهش مشاغل در چند هفته گذشته، و مایکروسافت تعداد کمی از مشاغل را کاهش داد، کمتر از 1٪ از 180,000 کارمند آن.

برای بیشتر: شرکت های فناوری پس از افزایش شدید استخدام ها به سمت اخراج می روند

اما اگر تجارت بیش از حد کند شود، ارائه‌دهندگان ابر می‌توانند با کاهش هزینه‌های خود در مراکز داده محاسباتی به کندی رشد واکنش نشان دهند، که می‌تواند به طور جدی بر شرکت‌هایی که تراشه‌ها، سخت‌افزارها و نرم‌افزارهایی را تولید می‌کنند که مغز غول‌پیکر ابر را اداره می‌کنند، تأثیر بگذارد. سال گذشته، 47 درصد از 185 میلیارد دلار هزینه شده توسط هیپرمقیاس کننده ها برای تجهیزات مرکز داده تشکیل شده است. بر اساس گزارش گروه تحقیقاتی سینرژی، در تجهیزات مرکز داده، رکوردی بی سابقه است.

در سال 2019، هزینه های زیرساخت ابری کاهش یافت، پس از هزینه های زیرساختی عظیم در سال 2018. در حال حاضر، گارتنر رشد 3 درصدی در کل فناوری اطلاعات را پیش بینی کرده است هزینه‌ها در سال 2022 و هزینه‌های مربوط به سیستم‌های مرکز داده 11.1 درصد افزایش خواهد یافت.

شرکت Micron Technology، سازنده تراشه‌های حافظه، در فراخوان درآمد خود در پایان ژوئن.
MU ،
+ 0.54٪
مدیران ترس از افت فروش رایانه های شخصی را تأیید کردند و به تحلیلگران گفتند که انتظار دارند فروش واحدهای رایانه شخصی 10 درصد کاهش یابد و فروش واحدهای تلفن هوشمند در محدوده تک رقمی متوسط ​​کاهش یابد. سامیت سادانا، مدیر ارشد کسب و کار میکرون گفت، در حالی که مدیران گفتند که تقاضا برای رایانش ابری همچنان سالم است، "باید دید که چگونه محیط اقتصاد کلان باعث می شود روند هزینه های ابری در طول زمان تعدیل شود." اما در هر صورت، ما فکر می کنیم که روند هزینه های ابری بسیار سکولار و بسیار قوی خواهد بود.

دانیل نیومن، شریک موسس و تحلیلگر اصلی در Futurum Research، گفت: «من شروع به درک این موضوع کرده‌ام که قرار است دوره‌ای را پشت سر بگذاریم که شرکت‌ها می‌خواهند بازنشانی انجام دهند و همه اخبار بد را زودتر اعلام کنند.

با این حال، اکثر تحلیلگران کاهش زیادی در استفاده از ابر، حتی در شرایط رکود، مشاهده نمی کنند.

دیو مک کارتی، تحلیلگر IDC گفت: «این چیزی نیست که بتوانید تصمیم بگیرید که آن را خاموش کنید. "این بسیار یکپارچه شده است. تقریباً مثل برق است، چگونه می توانم در مصرف برق صرفه جویی کنم؟ من می توانم چند چراغ را خاموش کنم... ممکن است برخی از شرکت ها یک یا دو پروژه را به تاخیر بیندازند."

او گفت که رکود ممکن است منجر به سفت کردن کمربندها شود، اما این یک ضربه کوچک خواهد بود. این دقیقاً دلیلی است که سرمایه گذاران آن را دوست دارند، این یک کسب و کار با درآمد مکرر است، آنها یکدست نیستند. وقتی وارد می شوید، آن پول را خرج می کنید، خاموش کردن آن آسان نیست. این بیشتر ضد رکود است و مدل اشتراک ثابت است.

نظر: به نظر نمی رسد که هیچ بخش فناوری از افت بهار در امان باشد

برخی از شکست‌های شرکت‌های نوپا نیز نقشی، هرچند کوچک، در تقاضای ابر ایفا می‌کنند، زیرا اکثر آنها از خدمات ابری مانند AWS استفاده می‌کنند. لاولاک گفت: "ما در حال صحبت از قطرات آبی هستیم که از یک نهر بیرون می آیند." او همچنین به "جریان درآمد مکرر سنگین" که ارائه دهندگان ابر عمومی از مشتریان خود دریافت می کنند اشاره کرد.

نیومن همچنین خاطرنشان کرد که ارائه دهندگان خدمات ابری هرگونه درآمد از دست رفته احتمالی را با افزایش قیمت ها جبران می کنند، که برخی قبلاً شروع به اجرای آن کرده اند.

او گفت: «شما دارای کشش قیمتی هستید که اکثر این شرکت ها دارند. مردم به دلیل افزایش قیمت 2 درصدی مایکروسافت، از فضای ابری خارج نمی شوند. آنها همچنین برای توجیه این افزایش قیمت ها هزینه های تورمی دارند. عوامل زیادی در کنار هم هستند که به ارائه دهندگان ابر قدرت قیمت می دهد.

در طی آخرین رکود 2007-09، تجارت ابری برای اندازه‌گیری هر نوع تأثیری بسیار جدید بود. AWS رسما در سال 2006 راه اندازی شد اما تا سال 2015 درآمد خود را به عنوان یک تجارت جداگانه شروع نکرد. مایکروسافت تا سال 2016 شروع به شکستن کسب و کار ابری هوشمند خود که شامل نرخ رشد Azure نیز می شود، نکرد. آلفابت تا سال 2019 گزارش Google Cloud را به عنوان یک تجارت آغاز نکرد.

اگر رکود اقتصادی فعلی واقعاً به سه ماهه های متوالی رشد منفی تولید ناخالص داخلی منجر شود، اینکه ارائه دهندگان خدمات ابری واقعاً تا چه حد در برابر رکود مقاوم هستند، آزمون بزرگی خواهد بود. ابر محرک بزرگ اقتصاد فناوری است و نقشی اساسی در رشد آن ایفا کرده استو چگونگی پیشرفت آن در آینده برای کل اکوسیستم فناوری مهم است.