نظر: 5 شرکت بزرگی که از خرابی فناوری بیرون می آیند و حتی ترسناک تر می شوند

شاید نقطه برجسته رونق در این دوره، ارزش گذاری های فراری بود که به شرکت های فناوری «بدون درآمد» داده شد که SPAC'd و IPO'd را حذف کردند - در بسیاری از موارد مشاهده شد که ویژگی ها به شرکت های سهامی عام تبدیل می شوند و نام های فناوری ضعیف تا متوسط ​​​​عملکرد دارند. هیچ سودی با چند برابر درآمد گزاف معامله نمی شود.

برخی از نام‌های فناوری شاهد کاهش بیش از ۷۵ درصدی ارزش‌گذاری‌ها نسبت به اوج‌های ناشی از بیماری همه‌گیر بوده‌اند. شرکت هایی از جمله زوم
ZM ،
-2.69٪,
پلاتون
PTON ،
-3.79٪,
Twilio
TWLO ،
-2.95٪,
ضربه محکم و ناگهانی
ضربه محکم و ناگهانی،
-9.44٪
و روکو
ROKU ،
-1.63٪,
به نام چند.

ما شنیده ایم که برخی از تحلیلگران تا آنجا پیش رفته اند که بازار فعلی را با سقوط "بمب نقطه ای" در سال 2000 مقایسه می کنند. این مقایسه ای هوشمندانه برای سرفصل ها است، اما علیرغم کاهش های عظیم در هر دو دوره، هیچ مبنایی ندارد.

نه، این دوباره سقوط بمب نقطه ای نیست 

قبل از اینکه به چشم‌اندازهای فناوری و نقش حیاتی آن در بهبود بعدی نگاه کنیم، ارزش آن را دارد که لحظه‌ای را به مقابله با سقوط «بمب نقطه‌ای» از محیط فناوری امروز اختصاص دهیم.

در حالی که تعداد انگشت شماری از شرکت‌های فناوری بی‌کیفیت در چند سال گذشته عمومی شدند، من معتقدم تنها وجه مشترک مهم تریلیون‌ها دلار ثروت است که در چند ماه گذشته و در خلال سقوط سال 2000 از بین رفته است.

در عصر بمب‌های نقطه‌ای، سرمایه‌گذاران به شرکت‌هایی پول می‌پرداختند که هیچ محصول یا سابقه مهمی در درآمد یا مسیر سود نداشتند. بسیاری از آنها فقط نسخه‌های «دات کام» از خرده‌فروشان فیزیکی بودند که اسباب‌بازی‌ها، لوازم حیوانات خانگی یا شرکت‌های جستجوی اینترنتی را اداره می‌کردند. از 457 IPO در سال 1999، 117 مورد شاهد افزایش بیش از 100 درصدی قیمت سهام خود در اولین روز معاملاتی بودند. هنگامی که نزدک سرانجام در اکتبر 2000 به کف رسید، نزدک 78 درصد از ارزش خود را از دست داده بود و بخش بزرگی از شرکت ها در ماه های بعد شکست خواهند خورد.

در این رکود، بسیاری از شرکت‌های ذکر شده با کاهش قابل توجه قیمت سهام، مانند Zoom و Twilio، همچنان رشد درآمد و سود قابل توجهی از خود نشان می‌دهند. این بحث وجود دارد که بیماری همه گیر به سرعت رشد را به جلو کشاند و قیمت سهام را به طور مصنوعی بالا برد، اما شرکت های زیربنایی کسب و کارهای واقعی با مشتریان، رشد و در بسیاری موارد سودآوری هستند - تضاد کامل با دوران بمب نقطه ای.

ما باید راه خود را "تکنولوژی" کنیم

در طول چند هفته گذشته، من این فرصت را داشته ام تا با مدیران اجرایی بسیاری از شرکت های فناوری، از جمله مارول، بنشینم.
MRVL ،
-2.75٪,
دره کوچک و تنگ
دل ،
+ 0.73٪,
آی بی ام
IBM،
-0.31٪,
اینتل
INTC ،
-0.29٪,
SAP
شیره،
-1.30٪,
شرکت هیولت پاکارد
HPE ،
-1.20٪
و Five9
FIVN ،
-5.23٪.
من به نکته ای اشاره کرده ام که از هر یک از آنها در مورد شرایط کلان فعلی سوال کنم - تورم، جنگ، نرخ بهره، بازارهای کار فشرده، زنجیره تامین و غیره. البته، همه مدیران عامل توجه دقیقی به محیط کلان دارند، اما یک موضوع کلیدی در گفتگوها پدیدار شد:

فناوری عناصر کلیدی را برای حل بسیاری از چالش ها فراهم می کند. 

در حالی که کتی وود پس از صندوق نوآوری Ark در بین سرمایه گذاران محبوبیت چندانی نداشت
ARKK ،
-2.91٪
با سقوط بیش از 70 درصد از بالاترین سطح خود، تز او در مورد تأثیر طولانی مدت فناوری ها که پاسخی به بسیاری از چالش های مهم جهان در مراقبت های بهداشتی، مالی، امنیت سایبری و آب و هوا است، شایسته است.

به عبارت دیگر، اتوماسیون، ابر، نرم افزار به عنوان سرویس (SaaS)، هوش مصنوعی (AI)، ارتباطات و 5G کسب و کارها را بهینه می کند، خطر کلاهبرداری و جرایم سایبری را کاهش می دهد، وظایف ساده را خودکار می کند و گردش کار را بهبود می بخشد و نوآوری را از طریق توان عملیاتی بالاتر امکان پذیر می کند. و اتصال با تاخیر کمتر زنجیره تامین نیازمند تنوع بخشی به تولید و استفاده از داده های بزرگ و هوش مصنوعی برای بهینه سازی منابع مواد، مونتاژ محصول، داده های حمل و نقل و موارد دیگر است.

شرکت‌هایی که این فناوری‌ها را فعال می‌کنند برای آینده مهم خواهند بود و سهام مرتبط باید زودتر جای خود را پیدا کنند زیرا این امر به طور فزاینده‌ای آشکار می‌شود.

درآمدهای فنی بسیار بهتر از حد انتظار بود 

درآمدهای فنی ماه گذشته بسیار بهتر از حد انتظار بوده است. در حالی که چندین شگفتی در جنبه منفی وجود دارد، مانند آمازون
AMZN ،
+ 4.40٪
غافلگیر کننده، اکثر شرکت های فناوری به طور معقولی خوب عمل کردند. حتی رهنمودها نیز تا حد زیادی با وجود غوغاهای فروپاشی اقتصادی پابرجا ماند.

در اوایل موج درآمد، شرکت‌های فناوری سنگین مانند IBM و مایکروسافت
MSFT ،
-0.50٪
یک چهارم برجسته دیگر داشت. سیب
AAPL ،
-0.53٪
به خوبی فراتر از انتظارات بود. تقریباً همه تراشه‌سازان با شرکت‌هایی مانند کوالکام، عملکرد بهتری از انتظارات داشتند
QCOM ،
+ 2.48٪
و AMD
AMD، AMD
-0.39٪
داشتن نتایج رکورد هفته گذشته، انویدیا را دیدیم
NVDA ،
-0.74٪
با وجود نگرانی‌های مربوط به کریپتو و بازی، نتایج رکوردی را نشان می‌دهد. مارول نتیجه‌ای کامل داشت، و Dell Technologies شگفت‌انگیز بزرگی را ارائه کرد، که به دلیل عملکرد خوب در تجارت مرکز داده خود تحریک شد.

شرکت های فناوری که شکوفا خواهند شد 

اگر به نتایج اخیر نگاه کنید، تشخیص خط روند بین شرکت های فناوری سازمانی و اعداد عملکرد قابل توجه دشوار است. 

در حالی که اپل یک جاه طلب است، با وجود نگرانی های مداوم خود در مورد مسائل زنجیره تامین، همچنان انتظارات را زیر پا می گذارد. 

این سه ماهه نتایج قوی را برای شرکت‌های نرم‌افزار و فناوری سازمانی به ارمغان آورد که می‌توانستند نیازهای کسب‌وکارهایی را که به دنبال سرمایه‌گذاری در زیرساخت‌های فناوری اطلاعات، نرم‌افزار و فناوری هستند، برطرف کنند تا بتوانند کسب‌وکارشان را کارآمدتر، سازنده‌تر و مشتری‌محورتر کنند. 

برخی از شرکت ها برای تماشا. 

مایکروسافت: پورتفولیوی بسیار متنوع، مجموعه برنامه های کاربردی تجاری و کسب و کار ابری، آن را به یک عنصر اصلی برای تقریباً هر سازمانی تبدیل کرده است. 

ServiceNow
اکنون،
-1.85٪
: هفته گذشته در روز سرمایه‌گذار خود، این شرکت چشم‌اندازی صعودی ارائه کرد و با هدف قرار دادن 16 میلیارد دلار درآمد مکرر تا سال 2026، زیرا شرکت‌ها در جریان کار و اتوماسیون فرآیند سرمایه‌گذاری می‌کنند. 

IBM: اگر قرارداد VMware و Broadcom سرمایه‌گذاران را به هیجان می‌آورد، شرکتی مانند IBM که مالک Red Hat است، باید جذابیت داشته باشد. IBM همچنین در طول رکود فناوری، به خوبی از خود دفاع کرده است. 

کوالکام: تقریباً هر دستگاه 5G در این سیاره به نوعی به کوالکام مرتبط است. بین تنوع رو به رشد خود در خودرو و اینترنت اشیاء (IoT) و قراردادهای صدور مجوز گوشی با هر OEM/ODM در سطح جهان، این شرکت آینده درخشانی دارد. 

انویدیا: هوش مصنوعی تقریباً در هر شرکتی یک اولویت در سطح هیئت مدیره است. کسب و کار مرکز داده انویدیا در سه ماهه گذشته 83 درصد رشد کرد و به برجسته ترین بخش تجاری آن تبدیل شد و از درآمد بازی خود پیشی گرفت. 

دانیل نیومن تحلیلگر اصلی در آینده پژوهیکه تحقیقات، تحلیل، مشاوره یا مشاوره را به انویدیا، اینتل، کوالکام و ده ها شرکت دیگر ارائه کرده یا ارائه کرده است. نه او و نه شرکتش هیچ موقعیت سهامی در شرکت های ذکر شده ندارند. او را در توییتر دنبال کنید danielnewmanUV.