راه حل جدیدی برای نفرین از دست دادن ناپایدار در بهمن پیشنهاد شده است

مبتنی بر بهمن امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) معامله گر پروتکل جو ادعا می کند که ممکن است راهی برای کاهش یکی از بزرگترین نقاط ضعف DeFi پیدا کرده باشد - ضرر دائمی. 

در یک جدید منتشر شد کاغذ سفید روز سه‌شنبه به نام کتاب نقدینگی JOE v2، که توسط توسعه‌دهندگان و محققان Quant، Adam Sturges، TraderWaWa، Hanzo و مهندس نرم‌افزار Louis MeMyself تالیف شده است، توسعه‌دهندگان استفاده از Liquidity Book (LB) را با یک ویژگی مبادله هزینه متغیر اضافی برای «ارائه‌کردن» تشریح کردند. معامله گران با معاملات صفر یا کم لغزش.

/4 از دست دادن دائمی

یکی از مهم ترین مسائل Uniswap V3 این است که ضرر دائمی اغلب از هزینه های مبادله بیشتر است.

مطالعه ای انجام شده توسط @ بانكور تیم نشان داد که 50٪ از Uniswap V3 LP ضرر می کنند.

کتاب نقدینگی با معرفی کارمزدهای سوآپ متغیر این مشکل را حل می کند.

- سرمایه گذار DeFi (@TheDeFinvestor) اوت 23، 2022

معامله گر جو گفت که استراتژی جدید ضررهای دائمی را کاهش می دهد که «تحمل بسیاری از ارائه دهندگان نقدینگی (LP) در سایر DEX ها در طول آشفتگی بازار است.

ضرر ناپایدارکه به عنوان یکی از بزرگترین نقاط ضعف DeFi تلقی می‌شود، زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت توکن پس از سپرده‌گذاری آن در یک بازارساز خودکار مبتنی بر استخر نقدینگی به عنوان بخشی از کشاورزی بازده تغییر می‌کند - نوعی سرمایه‌گذاری که در آن فرد توکن‌هایی را برای کسب پاداش وام می‌دهد. (مشابه شرط بندی نیست).

به گفته مارکوس تیلن، مدیر ارشد سرمایه گذاری شرکت مدیریت دارایی دیجیتال IDEG، همچنین یکی از دلایلی است که سرمایه گذاران نهادی با احتیاط در فضای DeFi قدم می گذارند.

تیلن در صحبت با کوین تلگراف گفت که شرکت او و سایر سرمایه گذاران نهادی «کمتر با سازندگان بازار خودکار (AMM) درگیر بوده اند، زیرا خطر زیان دائمی بسیار زیاد است.

باید اعتراف کنم که وایت پیپر V2 Trader Joe ایده جدیدی را ارائه می دهد و ارائه دهندگان نقدینگی 30bps برای تسهیل معاملات ایجاد کرده اند، که وقتی رشد آینده برای صنعت نامشخص است، بازدهی جذابی است. ما می‌خواهیم ببینیم نسخه ۲ اکنون چقدر نقدینگی جذب می‌کند و چگونه TVL Trader Joe بهبود می‌یابد."

تیلن اضافه کرد که برای به دست آوردن یک مزیت رقابتی در بخش دارایی های دیجیتال، سرمایه گذاران به جای تکیه بر دارایی های بلوچی، باید به دنبال سرمایه گذاری های جایگزین با اصول بنیادی خوب باشند.

ما به‌عنوان یک صندوق رمزنگاری نمی‌توانیم فقط به ETH و BTC تکیه کنیم، ما می‌خواهیم لایه‌های دیگر و سکه‌های جایگزین رشد کنند، بنابراین تیم Trader Joe را برای ادامه توسعه و سایر AMM تحسین می‌کنیم.»

طبق این مقاله، کتاب نقدینگی معامله گر جو (LB) نوعی از استخر نقدینگی (LP) است که نقدینگی یک جفت دارایی را در سطل های قیمتی مرتب می کند که با قیمت ثابت مبادله می شوند.

LB کارمزد سوآپ متغیر جدیدی را معرفی می کند که برای محافظت از معامله گران در برابر ضررهای دائمی با جبران LP ها در صورت نوسان شدید بازار طراحی شده است تا نقدینگی بتواند در پاسخ به تغییرات ناگهانی قیمت به طور موثرتری مدیریت شود.

Trader Joe's LB همچنین معاملات صفر تا کم لغزش را ارائه می دهد که به معامله گران نرخ خرید بهتری ارائه می دهد. 

اگر به درستی اجرا شود، ممکن است یک پیشرفت قابل توجه در DeFi باشد. یک مطالعه اخیر نشان داد که بیش از 50 درصد از Uniswap v3 LP ها ضرر می کنند در زمان آشفتگی بازار، زیرا زیان دائمی بیش از کارمزد سوآپ بود.

سر انجام صبر به پایان رسید….

معرفی: کتاب نقدینگی

یک پروتکل AMM نسل بعدی که بسیار کارآمد، انعطاف پذیر و ساخته شده است #دیفایhttps://t.co/6l2FoaJ0xo

— تاجر جو | AMM جدید به زودی (@traderjoe_xyz) اوت 22، 2022

Thorchain یکی دیگر از پروتکل های DeFi است ارائه حفاظت از دست دادن دائمی برای سپرده های LP پس از 100 روز اول (با محافظت نسبی قبل از آن نقطه). 

پروتکل Trader Joe خود را به عنوان یک پلت فرم تجاری غیرمتمرکز یک مرحله ای معرفی می کند که بر روی پلت فرم قرارداد هوشمند Avalanche ساخته شده است.

مرتبط: Trader Joe (JOE) پس از پرتاب راکت جو 110٪ به شکل V بازیابی می کند.

این پروتکل در حال حاضر بزرگترین صرافی غیرمتمرکز (DEX) در Avalanche است، با 191 میلیون دلار ارزش کل قفل شده (TVL) روی پروتکل.

پروتکل DeFi به کاربران امکان داد و ستد، کشاورزی، وام دادن و سهام را در میان چیزهای دیگر می دهد.

توکن معامله گر جو، JOE، پس از انتشار کاغذ سفید قیمت خود را برای مدت کوتاهی افزایش داد و تجارت با توجه به CoinMarketCap، در زمان نوشتن 0.28 دلار بود، اگرچه هنوز 94.5٪ از بالاترین رکورد خود کاهش یافته است.