مبادلات غیرمتمرکز (DEX ها) در سال های اخیر به دلیل توانایی آنها در ارائه درجه بالایی از کنترل بر دارایی ها و محیط معاملاتی امن تر نسبت به صرافی های متمرکز، به طور فزاینده ای محبوب شده اند.
با این حال، یکی از محدودیت های اصلی DEX ها ناتوانی آنها در پشتیبانی از معاملات زنجیره ای و حاشیه ای است. چندین پروتکل مبادله غیرمتمرکز وجود دارد که هدف آنها غلبه بر این محدودیت با فعال کردن DEX ها برای پشتیبانی از تجارت زنجیره ای، معاملات حاشیه و سایر ویژگی ها است.
Injective Protocol یک پروتکل تبادل غیرمتمرکز است که بر روی Cosmos، یک اکوسیستم بلاک چین غیرمتمرکز و قابل تعامل ساخته شده است. پروتکل تزریقی DEX ها را قادر می سازد از تجارت متقابل زنجیره ای و تجارت حاشیه پشتیبانی کنند و به کاربران امکان می دهد دارایی های شبکه های بلاک چین مختلف را در یک پلتفرم واحد معامله کنند.
AliumSwap یک صرافی غیرمتمرکز است که از چندین شبکه بلاک چین پشتیبانی می کند. علاوه بر این، دارای ویژگی به نام نقدشوندگی ترکیبی است که هدف آن سادهسازی فرآیند معاملات با ادغام آن در یک پلتفرم است.
چگونه DEX ها می توانند معاملات زنجیره ای را فعال کنند؟
یکی از چالشهای کلیدی در فعال کردن معاملات زنجیرهای متقابل در یک DEX، نیاز به تطبیق دفاتر مختلف و دفترهای سفارش شبکههای مختلف بلاک چین درگیر است. Injective Protocol با استفاده از آنچه "relayers" نامیده می شود به این چالش می پردازد.
رلهها گرههای غیرمتمرکز هستند که مسئولیت تسهیل تجارت داراییها در زنجیرههای مختلف را بر عهده دارند. آنها به عنوان واسطه عمل می کنند، دارایی ها را در امان نگه می دارند و تبادل دارایی ها را بین معامله گران تسهیل می کنند.
هنگامی که کاربر می خواهد دارایی را از یک شبکه بلاک چین با دارایی در شبکه دیگر مبادله کند، می تواند در یک DEX که بر روی پروتکل Injective اجرا می شود سفارش دهد. سپس رله سفارش کاربر را می گیرد و آن را به شبکه بلاک چین مناسب می فرستد، که آن را با طرف مقابل مطابقت می دهد.
رله همچنین انتقال دارایی ها را بین دو طرف تسهیل می کند و امکان تکمیل تجارت را فراهم می کند. این فرآیند به کاربران اجازه میدهد تا داراییهای شبکههای بلاک چین مختلف را در یک پلتفرم واحد معامله کنند و بر یکی از محدودیتهای اصلی DEXهای سنتی غلبه کنند.
اریک چن، یکی از بنیانگذاران و مدیرعامل Injective، به کوین تلگراف گفت: «آینده DeFi قابلیت ترکیب زنجیره ای متقابل است. در حالی که اکثر ابزارهای اولیه مالی (تجارت، وام، استقراض، اهرم، و غیره) در DeFi ساخته شدهاند، زمانی که آنها به عنوان برنامههای مستقل حذف میشوند، چیزهای زیادی برای خواسته باقی میماند. چیزی که همه می خواهند، DApp هایی هستند که بتوانند بر روی یکدیگر ساخته شوند."
اخیر: وام دهنده کریپتو Salt با بودجه 64.4 میلیون دلاری باز می گردد
AliumSwap یکپارچهسازی عملکرد زنجیرهای متقابل خود با شبکه Polygon را آغاز کرده است و برنامههایی برای ادغام با OKChain در آینده نزدیک دارد. برای تسهیل تبادل توکن ها بین BNB Chain و شبکه Polygon، کاربر باید ابتدا زنجیره و توکن مورد نظر را انتخاب کند.
در مرحله بعد، آنها باید شبکه Polygon و رمز دریافت مورد نظر را انتخاب کنند. در نهایت، آنها باید تعداد توکن هایی را که باید مبادله شوند وارد کرده و تراکنش را آغاز کنند.
توکن ALM AliumSwap به عنوان یک دارایی انتقالی در فرآیند تبادل توکن عمل می کند. به طور خاص، فرآیند مبادله شامل تبدیل توکن اصلی A از بلاک چین اولیه آن به توکن ALM و متعاقباً به توکن جدید B در بلاک چین هدف است.
برنت زو، مدیر عامل و بنیانگذار Umee، یک مرکز DeFi متقابل زنجیره ای که بر روی Cosmos SDK ساخته شده است، به Cointelegraph گفت:
تجارت زنجیره ای بسیار مهم است، بلاک چین ها در حال حاضر مانند اینترنت اولیه هستند. آن زمان بود که فقط ARPANET و یک سری اینترانت وجود داشت که متصل نبودند. تا زمانی که پروتکلی به نام TCP/IP اختراع نشد که همه چیز را به هم متصل می کرد.
وی ادامه داد: تجارت متقابل به این معنی است که همه پروتکل های بلاک چین می توانند با یکدیگر متصل شده و با یکدیگر تعامل داشته باشند. زنجیرههای جانبی، لایههای ۲، لایههای پایه جایگزین مانند Solana، زنجیرههای Move-VM مانند Aptos، زنجیرههای Cosmos، زنجیرههای Polkadot. وقتی همه این چیزها بتوانند با یکدیگر ارتباط داشته باشند و با یکدیگر تجارت کنند، ما یک بلاک چین به هم پیوسته خواهیم داشت - درست مثل امروز که یک اینترنت متصل به هم داریم.
معاملات مارجین در DEX
معاملات مارجین یک استراتژی معاملاتی است که شامل قرض گرفتن پول از یک کارگزار برای معامله با اهرم است. این می تواند به معامله گران اجازه دهد تا سود بیشتری کسب کنند، اما خطر زیان های مهم تری را نیز به همراه دارد.
DEX های زنجیره ای متقابل می توانند از یک پلت فرم غیرمتمرکز وام دهی و استقراض استفاده کنند که به آنها اجازه می دهد از معاملات حاشیه حمایت کنند. علاوه بر این، از آنجایی که DEX ها نسبت به پلتفرم های متمرکز از مقدار قابل توجهی توکن پشتیبانی می کنند، کاربران می توانند اهرم را با مقدار بیشتری از ارزهای دیجیتال معامله کنند.
پروتکل Injective به DEX ها امکان می دهد با ارائه یک پلت فرم غیرمتمرکز وام دهی و استقراض، از معاملات حاشیه حمایت کنند. این پلتفرم به کاربران اجازه می دهد تا دارایی ها را به یکدیگر قرض کنند و به یکدیگر وام دهند و پروتکل Injective به عنوان واسطه عمل می کند.
هنگامی که کاربران می خواهند با اهرم در یک DEX که روی پروتکل Injective اجرا می شود معامله کنند، می توانند دارایی های مورد نیاز خود را از پلتفرم وام دهی و استقراض قرض بگیرند. سپس می توانند از این دارایی ها برای معامله در DEX استفاده کنند.
در صرافی غیرمتمرکز ZKEX، ویژگی معاملات حاشیه با استفاده از قراردادهای هوشمند اجرا می شود. این قراردادها فرآیند استقراض و قرض دادن وجوه و همچنین محاسبه بهره و سایر هزینه های مرتبط را خودکار می کند. علاوه بر این، این پلتفرم از شواهد دانش صفر برای تأیید تراکنش استفاده می کند که به حفظ امنیت و حریم خصوصی کمک می کند. این باعث ایجاد یک محیط امن برای معاملات مارجین می شود.
این به معاملهگران اجازه میدهد تا موقعیتهای بزرگتری را نسبت به آنچه که فقط با سرمایهشان میتوانستند به دست آورند. وجوه قرض شده ممکن است از سایر کاربران یا خود ZKEX باشد و معامله گر باید به مبلغ وام گرفته شده بهره بپردازد.
معاملات حاشیه در صرافی های غیرمتمرکز به معامله گران امکان می دهد از توکن هایی که در صرافی های متمرکز فهرست نشده اند سود کسب کنند. این فرآیند تعداد شرکتکنندگان در بخش DeFi را افزایش میدهد و میتواند نقدینگی را بهبود بخشد، زیرا ارائهدهندگان نقدینگی تشویق میشوند تا توکنهایی را به استخرهایی که از معاملات حاشیه پشتیبانی میکنند اضافه کنند. علاوه بر این، از آنجایی که معامله گران از اهرم استفاده خواهند کرد، تقاضا برای نقدینگی افزایش خواهد یافت.
با این حال، برخی از کارشناسان بر این باورند که معاملات حاشیه ممکن است روی پروتکل های غیرمتمرکز اجرا شود.
تجارت حاشیه در DeFi مهم است، اگرچه اجرای آن بسیار دشوار است. اهرمی که برای پروتکلهایی مانند پلتفرمهای معاملات آتی perp در DeFi به کار میرود، معمول است، اگرچه اجرای صحیح اهرم مالی دشوار است.» Xu به Cointelegraph گفت.
پشتیبانی از ویژگی های صرافی های غیرمتمرکز چند زنجیره ای
ZKEX برای تایید اعتبار تراکنشها در پلتفرم خود، اثباتهای دانش صفر را پیادهسازی میکند. در صرافی، این روش رمزنگاری اعتبار تراکنشها را تأیید میکند و از امنیت و یکپارچگی آنها اطمینان میدهد و در عین حال هرگونه اطلاعات خصوصی، از جمله هویت شرکتکنندگان یا مشخصات تراکنشها را مخفی میکند.
ترکیب مدارک دانش صفر امنیت و حریم خصوصی پلتفرم را افزایش می دهد و به ایجاد اعتماد و اطمینان در بین کاربران آن کمک می کند.
توکنهای استراتژی یکی دیگر از ویژگیهای DEX مبتنی بر تزریق هستند که سرمایهگذاران را قادر میسازد تا در استراتژیهای معاملاتی الگوریتمی مدیریت شده فعالانه که توسط مؤسسات برتر توسعه یافتهاند، با نگهداشتن توکنهایی که نشان دهنده سهام در خزانههای معاملاتی هستند، شرکت کنند.
داراییهای موجود در این سبدها سپس توسط قراردادهای هوشمند مدیریت میشوند که ممکن است معاملات را بر اساس قوانین از پیش تعیینشده یا عوامل خارجی مانند قیمت اتر انجام دهند.ETH). به عنوان مثال، قراردادهای هوشمند ممکن است تراکنش هایی را بر اساس این واقعیت انجام دهند که اتر ارزش آن افزایش یافته است.
آوردن استراتژیهای مدیریت سبد فعال و بهینهسازی بازده به DeFi کار کوچکی نیست. چن به کوین تلگراف گفت: استاندارد توکن ERC-4626 با اجازه دادن به Sommelier [یک پلتفرم DeFi که توکن را صادر میکند] «سهمها» را در استراتژیها بهعنوان توکنهای استراتژی توکنسازی کند، یک مانع کلیدی UX را حل میکند.
سرمایهگذاران میتوانند به سادگی این توکنهای استراتژی مایع را در یک صرافی غیرمتمرکز بخرند و نگه دارند تا در معرض یک استراتژی معین قرار بگیرند و سپس زمانی که آماده خروج شدند، بفروشند. این یک مدیریت فعال غیر حبس است که درک و مشارکت در آن ساده است.»
برخلاف روشهای سنتیتر سرمایهگذاری در صندوقها، همه تراکنشهایی که از این تکنیکها استفاده میکنند ممکن است با جزئیات کامل در بلاک چین اتریوم دیده شوند. علاوه بر این، کاربران همیشه بر دارایی ها و دارایی های خود تسلط کامل دارند. به عنوان مثال، آنها ممکن است با فروش رمزهای استراتژی که جمع آوری کرده اند، از این طرح خارج شوند.
AliumSwap دارای یک ویژگی نقدینگی منحصر به فرد است که به عنوان نقدینگی ترکیبی شناخته می شود. این سیستم صرافی خودکار غیرمتمرکز بازارساز را قادر میسازد تا گزینههای چند زنجیرهای و ویژگیهای زنجیرهای متقابل را در اختیار کاربران قرار دهد. ویژگی نقدینگی ترکیبی، نقدینگی حاصل از مبادلات متمرکز و غیرمتمرکز را که از طریق تجمیعکنندههای نقدینگی به آن دسترسی دارند، ترکیب میکند.
جمعآوری نقدینگی ابزار نرمافزاری است که به کاربران امکان میدهد به مجموعهای از سفارشهای خرید و فروش از چندین ارائهدهنده نقدینگی به طور همزمان دسترسی داشته باشند.
اخیر: رمزارز و اوراق بهادار: تفسیر جدید تست هوی ایالات متحده در حال افزایش است
تجمیعکنندهها با استفاده از الگوریتمهای رایانهای، یک قیمت متوسط نزدیک به بازار را برای معاملهگران برای خرید یا فروش دارایی ارائه میکنند.
اگر تاثیر قیمت برای یک جفت منتخب از 5٪ بیشتر شود یا چنین استخر نقدینگی در AliumSwap وجود نداشته باشد، استخر نقدینگی صرافی دیگر برای ارائه بهترین قیمت ممکن با حداقل لغزش برای معاملهگر استفاده میشود.
ماهیت غیرمتمرکز DEX های چند زنجیره ای محیط معاملاتی امن و شفاف تری را برای کاربران فراهم می کند. علاوه بر این، همانطور که صرافی های غیرمتمرکز همچنان در حال رشد هستند، DEX های چند زنجیره ای احتمالا نقش مهمی در فعال کردن سایر صرافی های غیرمتمرکز برای ارائه طیف گسترده تری از ویژگی ها و خدمات به کاربران ایفا می کنند.
این مقاله شامل توصیه ها و توصیه های سرمایه گذاری نیست. هر حرکت سرمایه گذاری و تجاری شامل ریسک است و خوانندگان هنگام تصمیم گیری باید تحقیقات خود را انجام دهند.
منبع: https://cointelegraph.com/news/multichain-dexs-are-on-the-rise-with-new-protocols-enabling-them