بیشتر از یک ایردراپ؟ Arbitrum یک قلعه انعطاف پذیر DeFi با عناصر اولیه منحصر به فرد می سازد

مجموع ارزش قفل شده (TVL) در برنامه های DeFi در Arbitrum، یک بلاک چین شبکه اتریوم لایه 2، از ابتدای سال 2023 دو برابر شده است.

در حالی که امید سرمایه گذاران به ایردراپ توکن ARBI عامل اصلی جذب فعالیت به شبکه لایه 1 اتریوم است، رشد DeFi اکوسیستم نیز رشد قوی را نشان می دهد. 

آربیتروم به یک مرکز اصلی برای تجارت غیرمتمرکز مشتقات تبدیل شده است و بازدهی بالایی را برای شکارچیان بازدهی ارزهای دیجیتال ارائه می‌کند. روزهای دفای غرب وحشی از 2020.

تجارت غیرمتمرکز مشتقات GMX و شبکه سود

GMX پیشرو DApp در Aribitrum است که 25٪ از کل TVL شبکه را شامل می شود. پلت فرم معاملاتی سوآپ دائمی، معامله گران و ارائه دهندگان نقدینگی را در مقابل یکدیگر قرار می دهد. ارائه‌دهندگان نقدینگی دارای توکن‌های GLP هستند، شاخصی از ارزهای دیجیتال و استیبل کوین‌ها که به‌عنوان طرف مقابل معامله‌گر عمل می‌کنند. در همین حال، سهامداران توکن GMX 30 درصد از هزینه های پروتکل را دریافت می کنند، این پلتفرم بازدهی واقعی را بدون کاهش عرضه توکن ارائه می دهد.

در حالی که حجم معاملات GMX تقریباً پنج برابر کمتر از صرافی غیرمتمرکز پیشرو dYdX است، شروع به تهدید پیشروی dYdX کرده است. جالب توجه است، علیرغم داشتن حجم معاملات بیشتر، TVL dYdX نصف GMX است، احتمالاً به دلیل تشویق سهوی dYdX به تجارت شستشو از طریق انتشار توکن DYDX.

در حال حاضر، پلتفرم GMX با تعداد توکن های معامله شده در پلتفرم محدود شده است که فقط شامل BTC، ETH، UNI و LINK می شود. در حالی که dYdX مبادلات دائمی را در 36 ارز دیجیتال ارائه می دهد. پس از راه‌اندازی توکن‌های مصنوعی در GMX، این امر تغییر می‌کند و ضرابخانه‌های مصنوعی را برای چندین توکن فعال می‌کند.

GMX همچنین معاملات نقطه‌ای را برای جفت‌های خاص ارائه می‌کند، که آن را برای ادغام در سایر پلتفرم‌هایی که می‌خواهند از معاملات اهرمی یا نقدینگی مبادله استفاده کنند، ایده‌آل می‌کند. به عنوان مثال، JonesDAO اخیراً با استفاده از طراحی GMX، یک صندوق ارائه‌دهنده نقدینگی را مستقر کرده است.

Gains Network، یک پلتفرم معاملاتی مصنوعی و کاغذی که در اصل در Polygon بود، پلتفرم خود را در 31 ژانویه 2022 به Arbitrum اضافه کرد. از آن زمان، فعالیت معاملاتی در Gains به طور قابل توجهی افزایش یافته است، احتمالاً به دلیل دارایی های متعدد موجود برای تجارت، از جمله ارزهای دیجیتال مختلف. ، شاخص های بورس و طلا.

شرکت تجزیه و تحلیل کریپتو دلفی دیجیتال اخیراً دریافته است که Gains Network از نظر حجم معاملات نزدیک به برابری با GMX است. این شاهکار ستودنی است زیرا مشابه GMX، Gains Network فعالیت معاملاتی را از طریق انتشار توکن تحریک نمی کند. در عوض، پلتفرم از مفهوم بازده واقعی پیروی می کند.

این گزارش اضافه می‌کند که Gains Network از سپتامبر 4، چهارمین درآمد پروتکلی را داشته است. جالب است که ببینیم این پلتفرم‌ها پس از راه‌اندازی معاملات توکن مصنوعی در GMX چگونه به رقابت می‌پردازند.

آنچه قابل توجه است این است که هر دو پلتفرم در حال ایجاد یک محیط رقابتی برای معاملات مشتقه در Arbitrum هستند. لایه 2 اتریوم به آرامی خود را به عنوان پلتفرم پیشرو برای تجارت غیرمتمرکز کاغذ معرفی می کند. رهبر فعلی dYdX از مزیت حرکت اول در این فضا برخوردار است، اما زمان صرف شده است در حال توسعه نسخه مبتنی بر V2 Cosmos SDK به وضوح فرصتی برای رونق اکوسیستم غنی از نقدینگی مانند آربیتروم فراهم می کند.

آربیتروم دارای ریسک بالا و بازی های با پاداش بالا است

علاوه بر معاملات مشتقات، قیمت TVL و توکن بسیاری از dApp های دیگر در اکوسیستم Arbitrum از ابتدای سال 2023 افزایش یافته است.

Camelot، یک صرافی غیرمتمرکز با مکانیزم توکن اشتراک درآمد کارآمد، یکی از برترین برندگان بازار در چند ماه گذشته بود. قیمت توکن اصلی Camelot، GRAIL، از ابتدای سال 15 برابر افزایش یافت و TVL پروتکل به رکورد 50 میلیون دلار رسید.

سکوی پرتاب توکن Camelot برای جمع آوری کمک های مالی عمومی برای پروژه های اکوسیستم Arbitrum یک موفقیت خیره کننده بوده است. پنج پروژه در اکوسیستم بیش از 20 میلیون دلار در یک دوره کوتاه جمع آوری کردند زیرا جویندگان بازدهی بالا برای دستیابی سریع به این پلت فرم هجوم آوردند.

Radiant Network، یک پلت فرم وام دهی متقابل زنجیره ای که TVL آن از 20 میلیون دلار به 120 میلیون دلار از سال گذشته افزایش یافته است، همچنین بازی نقش مهمی در گسترش Arbitrum TVL. موفقیت Radiant را می توان به ارتقاء پلتفرم و بهبود توکنومیک نسبت داد.

مرتبط: کاربران 1 اینچی در Optimism برای دریافت ایردراپ 300 هزار توکن OP

جامعه Radiant برنامه تخصیص توکن‌ها را هموارتر کرد و برای به دست آوردن انتشار RDNT، به جفت‌های معاملاتی RDNT در مبادلات غیرمتمرکز کل نقدینگی کاربر، نیاز به تامین نقدینگی 5 درصد اضافه کرد. فراتر از آن، Radiant تسهیلات بازار پول متقابل زنجیره ای خود را با گسترش به پنج زنجیره دیگر نیز زنده خواهد کرد.

همچنین شواهدی مبنی بر انباشت وجوه اکوسیستم آربیتروم وجود دارد. بنا به گزارش، Arca Investments، یک شرکت دارایی دیجیتال، است تجمع توکن‌های اکوسیستم آربیتروم مانند GMX، Dopex (DPX) و Radiant Capital (RDNT). داده‌های نانسن همچنین افزایش قابل توجهی در موجودی توکن‌های RDNT در میان کیف پول‌های هوشمند شناسایی شده توسط شرکت تحلیلی نشان می‌دهد.

توسعه اکوسیستم DeFi در Arbitrum نویدبخش رشد پایدار، به ویژه در فضای معاملات مشتقات غیرمتمرکز است. این احتمال قوی وجود دارد که برخی از کاربران بتوانند از Arbitrum فقط برای airdrop توکن ARBI استفاده کنند. با این حال، خوش بینی اخیر و دراپ های توکن را تار کنید نشان داده اند که فعالیت کاربر لزوماً پس از ایردراپ کاهش نمی یابد. در عوض، این فرصتی را برای پلتفرم‌ها فراهم می‌کند تا انگیزه استفاده اضافی را ایجاد کنند.