اقدامات بیشتر فدرال رزرو ممکن است انجام شود

پس از گزارش اخیر CPI ایالات متحده، یک رالی بزرگ بر بازار کریپتو مسلط شد. تورم دوباره اندکی کاهش می یابد، اما آیا این بدان معناست که فدرال رزرو نرخ بهره را کاهش می دهد؟

اداره آمار کار روز دوشنبه گزارش داد که شاخص قیمت مصرف کننده (CPI)، نرخ تورم سالانه، در فوریه به 6 درصد رسید که پایین ترین نرخ از سپتامبر 2021 است.

شاخص CP تورم را اندازه گیری می کند و میانگین تغییر قیمت کالاها و خدمات را در طول زمان ردیابی می کند. تورم در ماه فوریه کمتر از ژانویه بود. در ژانویه، داده های CPI سالانه 6.4 درصد افزایش را ثبت کردند که ناشی از هزینه های سرپناه بود.

داده های هر دو ماه با پیش بینی های اقتصاددانان مطابقت داشت. در پاسخ به این خبر، بیت کوین، بزرگترین ارز دیجیتال از نظر ارزش بازار، عملکرد فوق العاده ای دارد.

TradingView گفت که قیمت بیت کوین مدت کوتاهی پس از انتشار داده های CPI از 26,000 دلار گذشت. کریپتوی پرچمدار تقریباً مرز 27,000 دلار را شکسته بود و در معاملات بعدی به حدود 24,000 دلار سقوط کرد.

بازار ممکن است از واقعیت فراتر رود

احساسات مثبت بازار منجر به اثر موجی در سایر آلتکوین ها شده است. اتریوم در 4.3 ساعت گذشته 24 درصد افزایش یافته است و در حال حاضر سطح انعطاف پذیری 1,800 دلار را آزمایش می کند. 10 توکن برتر از 1% به 6% افزایش یافته است.

جروم پاول، رئیس فدرال رزرو بارها هشدار داد که بانک مرکزی اقدامات تهاجمی تری برای مهار تورم انجام خواهد داد. این امر شایعاتی را در مورد اینکه فدرال رزرو می تواند در هفته آینده نرخ بهره را 50 واحد پایه افزایش دهد، ایجاد کرد.

با این حال، آشفتگی های اخیر در بخش بانکی به گمانه زنی هایی منجر شده است که بانک مرکزی ممکن است نشان دهنده توقف در افزایش نرخ بهره باشد.

به دنبال بحران نقدینگی بانک سیلورگیت، بانک سیلیکون ولی (SVB) و Signature Bank درهای خود را بستند. مداخله نظارتی برای جلوگیری از خطرات احتمالی سیستمیک وارد صحنه شد.

تحت سرایت SVB، استیبل کوین ها به شدت تحت تاثیر قرار گرفته اند. سیرکل، ناشر استیبل کوین USDC، تایید کرد که 3.3 میلیارد دلار در بانک سیلیکون ولی گیر کرده است. این افشاگری باعث شد که ارزش USDC به کمتر از 1 دلار برسد.

استیبل‌کوین‌ها ظاهری مبهم دارند

سایر پروژه های استیبل کوین نیز مورد حمله قرار گرفتند. استیبل کوین MakerDAO و DAI بایننس USD BUSD نیز از بین رفتند. سرمایه گذاران وحشت کردند و استیبل کوین های خود را فروختند و باعث کاهش ارزش آنها شدند.

بسیاری بر این باورند که اقدام قانونگذاران در قبال Signature Bank به دلیل تمایل به تضعیف صنعت ارزهای دیجیتال است. این بانک‌ها به دلیل پشتیبانی از ارزهای رمزنگاری‌شده، ارائه خدمات حیاتی روی رمپ و خارج از رمپ برای بسیاری از شرکت‌های صنعتی، مشهور بودند.

Signature Bank در ابتدا برای وام دادن به املاک و مستغلات شناخته شد. این بانک در سال‌های اخیر تمرکز خود را به بخش کریپتو تغییر داده است.

بر اساس این رکورد، 27 درصد از سپرده‌های Signature Bank در اوایل سال 2022 از دارایی‌های دیجیتال بوده است. پس از سقوط صرافی FTX، بازار بی‌ثبات شد و باعث میلیاردها برداشت از بانک شد.

وزارت خزانه داری ایالات متحده طرح هایی را برای انحلال هر دو بانک Signature و Silicon Valley برای محافظت از سپرده گذاران و جلوگیری از خطرات سیستمی تصویب کرد.

فدرال رزرو ایالات متحده (فدرال رزرو) همچنین برنامه تامین مالی مدت بانکی (BTFP) را برای کمک به پوشش نهادهای مالی از آشفتگی بازار ناشی از سقوط SVB ایجاد کرد.

وزارت خزانه داری ایالات متحده تا سقف 25 میلیارد دلار را برای پوشش هر گونه ضرر برای برنامه BTFP کنار گذاشته است. رگولاتورها اعلام کردند که سپرده گذاران در بانک سیلیکون ولی می توانند از روز دوشنبه 13 مارس به تمام وجوه خود دسترسی داشته باشند.

خرید دارایی توسط بانک های بزرگ

در همین حال، طبق گزارش ها، HSBC Holdings عملیات بانک سیلیکون ولی در بریتانیا را در یک معامله 1 پوندی خریداری کرد. همانطور که توسط نوئل کوین، مدیر عامل گروه HSBC بیان شد، تمام سپرده ها بر اساس توافق تضمین می شوند.

در نتیجه این تحولات اخیر، این نگرانی وجود دارد که فضای کریپتو با شکاف قابل توجهی از نظر زیرساخت خدمات مالی باقی بماند.

شکست‌های بانک سیلیکون ولی و بانک امضا در چند روز گذشته بدون شک منجر به رویکرد محتاطانه‌تر به سیاست‌های پولی می‌شود و به طور بالقوه مقررات ارزهای دیجیتال را تشدید می‌کند.

تورم کمتر است، اما نشان دهنده کاهش نرخ بهره نیست. کارشناسان معتقدند افزایش نرخ بهره در نشست FOMC در 22 مارس در راه است و این ممکن است بازارها را به واقعیت بیدار کند.