چشم انداز ضعیف Micron سهام تراشه ها را درهم می ریزد. مشکلات بیشتری برای فناوری در راه است.

اندازه متن

تقریباً همه تحلیلگران در وال استریت می دانستند که شرکت تراشه های حافظه

میکرون

فناوری احتمالاً راهنمایی های سه ماهه را کمتر از برآوردهای قبلی خیابان ارائه می دهد.

و دقیقاً همین اتفاق افتاد. چشم انداز درآمد میکرون برای سه ماهه آگوست تقریباً 2 میلیارد دلار کمتر از سطح توافق قبلی بود.

سهام Micron در روز جمعه با کاهش 6 درصدی به 52.02 دلار پس از رسیدن به پایین‌ترین سطح 52 هفته اخیر در روز جمعه معامله می‌شوند. سقوط سهام باعث کاهش گسترده در سهام تراشه ها و تجهیزات نیمه هادی شد - ظاهراً چشم انداز حتی بدتر از آن چیزی بود که تصور می شد.

برای سه ماهه آگوست، Micron درآمد 7.2 میلیارد دلاری را با سود غیر GAAP 1.63 دلار در هر سهم پیش بینی کرده است. استریت به دنبال 9.1 میلیارد دلار درآمد و سود غیر GAAP 2.62 دلار در هر سهم بود. این شرکت کاهش فروش رایانه های شخصی و گوشی های هوشمند را مشکل اصلی نامید. Micron اکنون شاهد کاهش 2022 درصدی واحدهای رایانه شخصی تقویم جهانی 10 نسبت به سال 2021 است. آنها قبلا انتظار فروش ثابت را داشتند. برای گوشی‌های هوشمند، Micron اکنون فروش واحدهای خود را در حد متوسط ​​تک رقمی می‌بیند. دیدگاه قدیمی آنها درصد رشد را تک رقمی می دانست.

به ویژه، این شرکت تقاضای مصرف‌کننده در چین را بسیار ضعیف‌تر از حد انتظار اعلام کرد - سامیت سادانا، مدیر ارشد تجاری میکرون در مصاحبه‌ای گفت که دیدگاه تجدیدنظر شده میکرون برای محموله‌های سه ماهه آگوست به چین 30 درصد از پیش‌بینی آن‌ها در سه ماهه قبل کاهش یافته است. . 

هشدار جدی Micron باعث فروش گسترده سایر سهام تراشه ها و تجهیزات شده است.

SOX
,
شاخص نیمه هادی به طور گسترده ردیابی شده، 4.6٪ کاهش یافت. در میان سایر سهام تراشه های بزرگ،

اینتل

(INTC) ،

پیشرفته دستگاه میکرو

(

AMD

),

سامسونگ

(

QCOM

)، و

کارت گرافیک Nvidia

(NVDA) حدود 4 درصد کاهش یافته است. سازنده تراشه قراردادی

نیمه هادی تایوان

(TSM) 6 درصد کاهش یافته است در حالی که

وسترن دیجیتال

(WDC) که در حافظه فلش با میکرون رقابت می کند، 6.5 درصد کاهش یافته است.

سهام تجهیزات به دلیل اظهارات Micron در مورد برنامه های کاهش هزینه تجهیزات سرمایه ای شدیدتر می شود.

مواد کاربردی

(AMAT) و ASML (ASML) تخفیف 6٪

KLA

(KLAC) 7 درصد کاهش یافت و

تحقیقات لام

نزدیک به 8 درصد کمتر

همچنین شرکت‌های رایانه‌های شخصی Dell Technologies (DELL) با کاهش ۷ درصدی معامله می‌شوند

HP Inc
.
(HPQ)، تقریباً 4 درصد کاهش یافت.

برای برخی از تحلیلگران وال استریت، راهنمایی کاهش یافته نشان دهنده چشم انداز سخت تر به طور گسترده تر در میان شرکت های فناوری است.

سیتی

کریستوفر دانلی، تحلیلگر، که Micron و سایر سهام تراشه‌ها را پوشش می‌دهد، اظهار می‌کند که این احتمالاً «اولین شرکت از بسیاری از شرکت‌هایی است که راهنمایی‌ها را در چند فصل آینده کاهش می‌دهند».

وال استریت همچنین نظرات درهم‌آمیزی پیرامون چشم‌انداز برنامه‌های مرکز داده ارائه کرد. در حالی که میکرون گفت که تقاضا همچنان قوی است، سادانا همچنین خاطرنشان کرد که موجودی‌های مشتریان سازمانی بالاتر از سطح قبل از کووید است - هرگونه حرکت مشتری به سمت هزینه‌های متوسط ​​به دلیل رکود بالقوه می‌تواند باعث کاهش موجودی شود که می‌تواند بر تقاضا تأثیر بگذارد.

Vivek Arya، تحلیلگر BoA Global Research با کاهش رتبه خود در سهام Micron به Neutral از Buy، در حالی که قیمت هدف خود را از 62 دلار به 70 دلار کاهش داد، به گزارش درآمد پاسخ داد. در حالی که ارزش سهام همچنان پایین است، آریا می نویسد که بهبود رشد بنیادی ممکن است قبل از تقویم 2023 به دست نیاید. به ویژه، او خاطرنشان می کند که "پرچم های زرد" از مشتریان ابری و سازمانی در حال ظهور هستند.

تام اومالی، تحلیلگر بارکلیز، نکته مشابهی را بیان می کند. او در یادداشتی تحقیقاتی می‌نویسد، علی‌رغم راهنمایی‌های نرم سه‌ماهه آگوست، Micron «هنوز به طور کامل هزینه‌های مربوط به تقاضا را پرداخت نکرده است» و مرکز داده هنوز هیچ نقطه ضعفی را مشاهده نکرده است.

O'Malley که هنوز دارای رتبه Overweight در Micron است، می نویسد: "ما فکر می کنیم بازارهای مصرف کننده بیشتر ضعیف می شوند و در حال حاضر نشانه هایی از کندی در بازار سرور وجود دارد که منجر به کاهش بیشتر خواهد شد."

Micron همچنین در حال تغییر موضع محافظه‌کارانه‌تر برای افزایش ظرفیت است و اکنون انتظار دارد که هزینه‌های مربوط به تجهیزات ویفر فاب در سال مالی اوت 2023 از حدود 12 میلیارد دلاری که انتظار می‌رفت در سال مالی 2022 خرج کند، کاهش یابد. (Sadana از ارائه اطلاعات بیشتر خودداری کرد. پیش بینی دقیق.)

آتیف مالک، تحلیلگر سهام تجهیزات نیمه سیتی، پیش بینی خود را برای 80 میلیارد دلار هزینه جهانی فاب ویفر در سال 2023 حفظ می کند که نسبت به برآورد 16 میلیارد دلاری او در سال 2022، 95 درصد کاهش خواهد داشت. در ماه‌های آینده، او انتظار دارد «اعلام کاهش حجم کل» از سوی شرکت‌های تولید تراشه‌های حافظه و ریخته‌گری‌های ردیف دوم و تأخیر در ریخته‌گری‌های سطح بالا انجام شود.

با این حال، چند جبران مثبت برای سرمایه گذاران Micron وجود دارد. برای یک چیز، این شرکت در سه ماهه ماه می تقریباً 1 میلیارد دلار سهام را بازخرید کرد و متعهد شد که در سه ماهه اوت نسبت به خرید مجدد سهام تهاجمی‌تر عمل کند. و تعدادی از تحلیلگران اشاره کردند که سهام در حال حاضر فقط یک مو بالاتر از ارزش دفتری معامله می شود و از سرمایه گذاران محافظت می کند.

برای اریک جی ساویتز در [ایمیل محافظت شده]