طولانی ترین روند منفی طلا پس از 7 شمع قرمز ماهانه

سال 2022 برای سرمایه گذاران بسیار دردناک بوده است و اکثر دارایی ها به شدت دامپینگ می شوند. صنعت کریپتوکارنسی نیز تفاوتی ندارد. به عنوان مثال، بیت کوین از زمان اوج خود در نوامبر 70 حدود 2021 درصد کاهش یافته است.

با این حال، طلا اغلب در مواقع عدم اطمینان، تورم بالا، جنگ و غیره به عنوان گزینه پوششی ترجیحی معرفی می‌شود. به این ترتیب، می‌توان فرض کرد که بهترین عملکرد امسال بوده است. تغییرات قیمت آن در هفت ماه گذشته داستان متفاوتی را به تصویر می کشد.

رگه قرمز 7 ماهه طلا

با توجه به سابقه طولانی این دارایی، این ایدئولوژی که فلز گرانبها یکی از بهترین ابزارهای پوششی در برابر تورم است، سال هاست که اجرا می شود. با نگاهی به نمودار آن در برابر دلار، می توان چنین شایستگی را به ویژه پس از حذف استاندارد طلا مشاهده کرد.

اما آیا اخیراً چیزی تغییر کرده است؟ شکی نیست که جهان در حال حاضر دوران سختی را پشت سر می گذارد، با جنگ در اروپای شرقی، نرخ تورم به شدت افزایش یافته است. اوج های چند دههکمبود برخی کالاها، ترس از زمستان سخت و حتی رژیم های بالقوه برق در برخی از کشورهای توسعه یافته.

این باید شرایط عالی را برای دارایی ای که قرار است در این مواقع عدم اطمینان محافظت کند، ایجاد کند، درست است؟ و این مطمئناً تا مارس سال جاری که XAU/USD به اوج محلی تقریباً 2,100 دلار در هر اونس رسید، صادق بود.

با این حال، پس از آن که ایالات متحده و سایر کشورها تصمیم گرفتند با افزایش نرخ بهره، با تورم مبارزه کنند، چشم انداز شروع به تغییر کرد. طلا به جای حرکت بیشتر به سمت شمال، مسیر خود را معکوس کرد و وارد طولانی ترین رگه منفی ثبت شده خود شد - هفت ماه متوالی که کمتر از دوره قبلی بسته شد.

این فلز گرانبها اکتبر را با قیمت 1,630 دلار به پایان رساند - یا کاهش بیش از 22 درصدی نسبت به اوج خود در ماه مارس، شاید به همین دلیل است که برخی از تحلیلگران سوال کردن وضعیت طلا به عنوان محافظ تورم

شایان ذکر است که مجلات محترمی مانند فوربس در گذشته هشدار داده‌اند که این فلز به‌عنوان «حفاظ مؤثر تورم» عمل می‌کند، اما فقط «در یک افق زمانی بسیار طولانی بیش از یک قرن». با توجه به طول عمر متوسط داده ها از 60.4 سال تا 84.9، چه کسی زمان دارد که بیش از یک قرن صبر کند؟

بنابراین، آیا عملکرد بیت کوین بسیار بد است؟

طرفداران بیت کوین از زمان تأسیس بیش از ده سال پیش، به دلیل برخی شباهت ها، مانند عرضه محدود، آن را با طلا مقایسه کرده اند. اما آنها همچنین ادعا کرده اند که بیت کوین گزینه بهتری است زیرا دیجیتالی است، دارای 21 میلیون سکه از قبل برنامه ریزی شده است، برای اجرا نیازی به یک مرجع مرکزی ندارد و غیره.

با این حال، تغییرات قیمت بیت کوین بیشتر به نظر می رسید همبسته با سایر دارایی‌های پرریسک‌تر در چند سال گذشته، و در نوامبر گذشته به بالاترین حد خود یعنی 69,000 دلار رسید. سهام ایالات متحده نیز در این زمان در حال بالا رفتن بود.

سوال این بود که وقتی بانک های مرکزی جهان به ناچار سیاست های پولی بدون پول خود را که بیش از یک سال ادامه داشت، متوقف کنند، چه اتفاقی می افتد. و این دقیقاً همان چیزی است که در سال 2022 رخ داد، همانطور که در بالا ذکر شد.

رشد قیمت بیت کوین نیز متوقف شد. این دارایی به سرعت شروع به از دست دادن ارزش خود کرد و در حال حاضر حدود 20,000 دلار معامله می شود. این به این معنی است که از نوامبر گذشته 71 درصد و از سال تا به امروز 51 درصد کاهش یافته است.

این درصدها بسیار بیشتر از کاهش ارزش طلا از ابتدای سال و اوج آن است. با این وجود، طلا قرار است پایدارتر باشد. علاوه بر این، طولانی ترین رگه منفی ماهانه BTC در طول سال «فقط» سه ماه است.

اما بیایید به عقب برگردیم و روی نمودار دیگری تمرکز کنیم. بیت کوین دو سال پیش در اول نوامبر 14,000 دلار معامله شد در حالی که طلا 1 دلار بود. یعنی یکی به وضوح بالا و دیگری پایین است.

در واقع، قیمت فعلی طلا در برابر دلار دقیقاً همان قیمتی است که در فوریه 2013 بود، حتی اگر دلار از آن زمان تا حد زیادی قدرت خرید خود را از دست داده است. از سوی دیگر، بیت کوین در آن نقطه با قیمت 15 دلار (بله، 15 دلار، نه 15 هزار دلار) معامله شد.

در نهایت، داده‌های بالا به ما می‌گویند که عملکرد کوتاه‌مدت دارایی‌های سنتی با ثبات‌تر مانند طلا می‌تواند به اندازه BTC ضعیف باشد. با این حال، شخص باید واقعاً به تصویر بزرگ نگاه کند و خودش تصمیم بگیرد که آیا می تواند یک قرن صبر کند یا خیر.