یاد بگیرید علائم تجارت شستشو را تشخیص دهید - مجله Cointelegraph

پس از اینکه منتقدان مدعی شدند بازار رو به رشد NFT Blur با طرح پاداش معاملاتی خود، این عمل را تشویق کرده است، تجارت شستشو در بازارهای توکن غیرقابل تعویض (NFT) دوباره در کانون توجه قرار گرفت.

10 درصد از کل عرضه توکن Blur بر اساس فعالیت تجاری آنها در دومین طرح پاداش توکن خود از 14 فوریه بین کاربران توزیع شد. این پلتفرم شاهد افزایش حجم معاملات در مقایسه با سایر بازارهای پیشرو NFT بوده است.

بدبینان ادعا می کنند که تجارت شستشو نقش مهمی ایفا کرده است، به طوری که CryptoSlam گزارش می دهد که حدود 577 میلیون دلار NFT در ماه های اخیر مبادله شده است و 80٪ از معاملات در این پلت فرم "غیر آلی" هستند. با این حال، نظرات متفاوت است. 

یک بررسی عمیق جدید Dune Analytics توسط هیلدوبی استدلال می‌کند که اکثریت قریب به اتفاق حجم معاملات پلتفرم به دلیل ساختاری که پاداش‌ها را دارد، در واقع بالاتر از حد مجاز است. اما تجزیه و تحلیل به دور از یک صورتحساب بهداشتی پاک برای این بخش است، با همان روش‌شناسی که نشان می‌دهد LooksRare و X2Y2 به ترتیب 98% و 85% حجم دارند که در حال حاضر به عنوان مشکوک علامت‌گذاری شده‌اند.

بازارهای NFT تا به امروز 73.8 میلیارد دلار حجم معاملات را به خود اختصاص داده اند. با این حال، داده های Dune Analytics نشان می دهد که بیش از 42٪ از حجم جعلی است که 31.2 میلیارد دلار به معاملات شستشو نسبت داده شده است. 

اثرات گسترده است. قیمت‌های متورم و محبوبیت تولیدی مجموعه‌های خاص، کلکسیونرهای دیجیتالی بی‌تجربه را به عنوان خسارت جانبی باقی گذاشته است. و در برخی موارد، مجرمان از NFT ها به عنوان وسیله ای برای پولشویی استفاده می کنند.

با این حال، خبرهای خوبی برای مجموعه‌داران تحصیل‌کرده‌تر وجود دارد، زیرا بیشتر معاملات شستشوی انواع مجموعه‌های NFT مورد علاقه جمع‌آوران بی‌تجربه یا با اطلاعات کم است. 

"مطمئناً، به صورت مطلق، معاملات شستشوی زیادی وجود دارد، اما به هر حال بیشتر در مورد مجموعه های NFT با شهرت ضعیف اتفاق می افتد."

تجارت شستشوی NFT چیست؟

تجارت شستشو به خودی خود پدیده جدیدی نیست. این اصطلاح ریشه در اوایل دهه 1900 دارد، جایی که عمل "فروش شستشو" در ایالات متحده با فروش اوراق بهادار قبل از پایان سال مالیاتی برای ادعای ضرر و سپس خرید مجدد آنها بلافاصله پس از آن انجام شد. 

تجارت شستشو در کریپتو شاخه‌ای از آن شیوه‌های اولیه است که به موجب آن افراد یا طرف‌های تبانی، دارایی مالی خاصی را بین خود خرید و فروش می‌کنند تا درک حجم معاملات یا نقدینگی بالاتر را ایجاد کنند. مبادلات و پروژه‌ها این کار را عمدتاً برای محبوب‌تر جلوه دادن خود انجام می‌دهند. 

توجه به این نکته مهم است که تجارت شستشو در تعدادی از حوزه های قضایی در سراسر جهان غیرقانونی است و توسط موسسات نظارتی اصلی ممنوع است. این عمل که نوعی دستکاری بازار در نظر گرفته می شود، برای سرمایه گذاران مضر است و تهدیدی برای یکپارچگی بازارهای مالی است.

با توجه به اینکه فضای کریپتوکارنسی هنوز نسبتاً نوپا است، رگولاتورها هنوز هم در حال مقابله با زیر و بم هستند. این امر باعث می‌شود معاملات شستشوی کریپتو و NFT در یک منطقه خاکستری باقی بماند که در آن رویه کنترل نشده و کنترل نشده است. با این حال، جو بایدن، رئیس‌جمهور آمریکا، پیشنهاد کرده است که در بودجه آتی، شکافی که باعث می‌شود این رویه برای دارایی‌های کریپتو در ایالات متحده غیرقانونی نباشد، بسته شود. 

تحقیقات انجام شده توسط تحلیلگران و بینش های ارائه شده توسط کارشناسان صنعت به مجله Cointelegraph نشان می دهد که تجارت شستشو در تعدادی از بازارهای NFT ادامه دارد.

تجارت شستشوی NFT و پولشویی

هیلدبرت مولیه یکی از این متخصصان است که تحقیقات عمیق او تجارت شستشوی NFT را در اواخر سال 2022 مورد توجه قرار داد. روز به روز، مولیه یک دانشمند داده است که برای شرکت سرمایه گذاری دراگونفلای در ارزهای دیجیتال کار می کند. مولیه در اوقات فراغت خود یک داشبورد داده ساخت که حجاب را در تجارت شستشو در فضای NFT برداشته است.

پست محبوب او در Dune در اواخر سال گذشته نشان داد که حدود 80٪ از کل حجم معاملات NFT در ژانویه 2022 ناشی از معاملات شستشو است و این رقم به طور متوسط ​​حدود 58٪ برای کل سال 2022 است. روش Moulié برای مسیریابی معاملات شستشو از چهار فیلتر خاص 

در مرحله اول، آدرس هایی که هم خریدار و هم فروشنده یک NFT خاص بودند، علامت گذاری شدند. فیلتر دوم معاملات رفت و برگشتی بین دو کیف پول مختلف را شناسایی کرد. اگر آدرسی همان NFT را سه بار یا بیشتر خریداری کرده باشد، به عنوان تجارت شستشوی احتمالی نیز شناسایی می‌شود. فیلتر نهایی برای شناسایی آدرس‌ها یا معاملاتی که روش‌های ذکر شده در بالا را کنار می‌گذارند، با بررسی اینکه آیا آدرس‌های خریدار و فروشنده از یک کیف پول تامین می‌شوند، استفاده شد. 

پس از اعمال تمام این فیلترها، داده های Moulié نشان می دهد که 42٪ از حجم معاملات NFT در حال حاضر توسط معاملات شستشو در 29 بازار عمده NFT که امروز فعالیت می کنند، هدایت می شود.

شرکت تجزیه و تحلیل بلاک چین Chainalysis نیز در سال 2022 در دو گزارش جداگانه به تجارت شستشوی NFT پرداخته است. یک نکته کلیدی از تحقیقات آن نشان می دهد که 110 معامله گر شستشو سود 8.9 میلیون دلاری در سال گذشته به دست آورده اند. این شرکت به مجله می‌گوید که سازمان‌های دولتی علاقه نشان داده‌اند در مورد تجارت شستشوی NFT بیاموزند و در عین حال از ارائه هیچ گونه جزئیاتی خودداری کرده‌اند.

Chainalysis همچنین از وجوه غیرقانونی که از طریق اکوسیستم ارزهای رمزنگاری شده عبور می کنند، نظارت می کند. ابزارهای آن افزایش وجوه ارسال شده از آدرس‌های غیرقانونی را تا پایان سال 2021 شناسایی کردند و حدود 2.4 میلیون دلار در دو سه ماهه پایانی سال به بازارهای NFT سرازیر شدند.

این گزارش نتیجه می گیرد که میزان وجوه غیرقانونی ارسال شده به بازارهای NFT مرتبط با پولشویی در مقایسه با پولشویی 8.6 میلیارد دلاری مبتنی بر ارزهای دیجیتال که Chainalysis در سال 2021 نظارت کرده بود، کمرنگ شده است.

کدام بازار NFT کمترین معاملات شستشو را دارد؟

تحقیقات Moulié، LooksRare و X2Y2 را به عنوان بدترین متخلفان برجسته می کند، به طوری که 94.7٪ از حجم معاملات LooksRare و 85٪ از حجم معاملات X2Y2 ظاهراً به معاملات شستشو نسبت داده شده است. با توجه به اینکه دو پلتفرم به ترتیب 27.6 میلیارد دلار و 4.2 میلیارد دلار در کل حجم معاملات پردازش کرده اند، این قابل توجه است.

OpenSea همچنان به عنوان بزرگترین بازار NFT از نظر حجم رتبه بندی می شود، اما سابقه تمیزتری دارد و تنها 2.35 درصد از کل حجم معاملات 33.1 میلیارد دلاری را به این عمل نسبت داده است.

Blur (14٪)، Sudoswap (11٪)، Skillet (17٪) و BitKeep (12.8٪) همگی دارای درصد معاملات شستشو در اواسط نوجوانی هستند، در حالی که Element Aggregator NFT با 63٪ سومین درصد بالاترین درصد معاملات شستشو را دارد. از حجم معاملات 94.3 میلیون دلاری آن به عنوان معاملات شستشو علامت گذاری شده است. 

DappRadar داده هایی را با Cointelegraph به اشتراک می گذارد که بینش Moulié را تأیید می کند. LooksRare از ژانویه 20,743 تا مارس 2022 دارای 2023 NFT بود که به‌عنوان فروش تجارت شستشوی احتمالی پرچم‌گذاری شده بود، در حالی که X2Y2 دارای 11,289 بود.

OpenSea در مجموع 4,357 NFT به عنوان فروش تجارت شستشوی احتمالی علامت گذاری شده است، در حالی که Blur طی چهار ماه گذشته 2,285 دستگاه تولید کرده است.

داده‌های DappRadar نشان می‌دهد که نسبت حجم معاملات شستشوی احتمالی به حجم کل در LooksRare 3,361.96% بوده است، در حالی که نسبت X2Y2 210.99% بوده است.

تجارت شستشوی NFT، توضیح داده شد

مولیه به مجله می‌گوید که تجارت شستشوی NFT زمانی اتفاق می‌افتد که یک NFT خاص بین دو آدرس متعلق به یک فرد معامله می‌شود و هدف آن ترکیب شدن با فعالیت‌های تجاری ارگانیک است.

دو دلیل اصلی برای این نوع فعالیت وجود دارد. در مرحله اول، پلتفرم‌های معاملاتی مانند LooksRare و X2YX به تجارت با جوایز توکن انگیزه می‌دهند. اگر به درستی انجام شود، معامله گران NFT های تجاری را شستشو می دهند تا با به دست آوردن این جوایز توکن برای جبران کارمزدها، سود کسب کنند.

دلیل دوم مخرب تر است، زیرا یک معامله گر به دنبال افزایش ظاهر حجم معاملات بالای یک مجموعه NFT خاص است تا توجه و پیشنهادات بالاتری را از سایر معامله گران جلب کند.

«در صورت شناسایی نشدن، معاملات شستشو می‌تواند به افزایش ارزش درک شده مجموعه NFT برای معامله‌گران دیگر کمک کند، که ممکن است آنها را وادار به خرید/تعداد آن کند».

با این حال، Moulié معتقد است که شبیه‌سازی پایدار تجارت ارگانیک در یک دوره زمانی طولانی امکان‌پذیر نیست و خاطرنشان می‌کند که هر مجموعه‌ای که آشکار شود به شدت مورد معامله قرار می‌گیرد، برای کلکسیونرهای بالقوه جذابیتی ندارد. 

ژونگ یانگ چان، رئیس تحقیقات CoinGecko، موافق است که قصد دستکاری در حجم معاملات و قیمت‌های NFT است و در عین حال اضافه می‌کند که برداشت از دست دادن مالیات یکی دیگر از محرک‌های این عمل است.

او می‌گوید که معاملات شستشوی NFT تا حدی اعتماد و اعتبار را در بازار کاهش داده است و همچنین با فعال کردن پروژه‌ها و شرکت‌کنندگان در بازی «فقط اعداد بالا می‌روند» نقشی در تقویت حباب NFT در سال 2021 ایفا کرده است. 

چان معتقد است که تجارت شستشو توانایی تایید تاریخچه مالکیت NFT را تضعیف می کند، که به منظور کمک به ارزش آنها و متمایز کردن مجموعه ها از سایر مجموعه های فیزیکی و مجازی است. نتیجه مجموعه هایی است که اعوجاج قیمت و نوسانات شدید را تجربه می کنند:

اگرچه این امر اعتبار NFT را تحت تأثیر قرار نمی دهد، ممکن است بر ارزش درک شده تأثیر بگذارد و برای مجموعه NFT که در تلاش برای ایجاد یک جامعه قوی است، تردید ایجاد کند.»

اندرو تورمن، تحلیلگر پلتفرم تجزیه و تحلیل بلاک چین نانسن، احساسات مولیه را تکرار می کند و کلاهبرداری های مرتبط با تجارت شستشو و تاثیر منفی آن بر کاربران واقعی را برجسته می کند.

مجموعه های کم حجم معاملات شستشو می تواند به طور بالقوه به کلاهبرداران کمک کند تا به روش های مختلف از کاربران کلاهبرداری کنند. تورمن به تحقیقات نانسن اشاره می‌کند که نمونه‌هایی از کلاهبرداران را کشف کرده است که مجموعه‌های معاملاتی را ایجاد کرده و می‌شویند تا کاربران را به ایجاد NFT‌های جدید ترغیب کنند.

کلاهبرداران یا قیمت ضرابخانه را در اواسط منت تغییر می دهند یا کاربران را به تجارت علیه خود سوق می دهند تا کارمزد معاملاتی ایجاد کنند یا NFT های بی ارزش را بفروشند.

این NFT ها هیچ ارزش ارگانیکی ندارند و به طور خلاصه طوری به نظر می رسند که گویی دارند.

تورمن همچنین خاطرنشان می کند که تجارت شستشو نیز تأثیر مضری بر کاربران واقعی بازارها یا پلتفرم های NFT دارد، زیرا تعداد پاداش هایی را که یک کاربر ارگانیک به دست می آورد کاهش می دهد. 

چگونه از تجارت شستشوی NFT جلوگیری کنیم

بنابراین، چگونه صنعت می تواند با تجارت شستشو مبارزه کند؟ 

مولیه خاطرنشان می کند که بازارهای مختلف NFT در حال حاضر رویکردهای متفاوتی برای کاهش معاملات شستشو دارند که هزینه ها یک نکته برجسته است. کارمزدها مانع از توانایی معامله گران شستشو برای به حداکثر رساندن سود با ایجاد هزینه اضافی برای معامله می شود. 

کارمزدهای بازار و حق امتیاز پدیدآورندگان دو مکانیسم کارمزدی هستند که سهمی از سود معامله‌گران را به خود اختصاص می‌دهند و Moulié به عنوان مثال OpenSea را برجسته می‌کند. این پلتفرم هزینه های حق امتیاز را اعمال می کند که در نتیجه سایر بازارها از آن تقلید کرده اند. 

به گفته مولیه، حذف نوع پاداش‌هایی که به تجارت انگیزه می‌دهند، وسیله دیگری برای مهار این عمل است: 

«در حالی که پلتفرم‌هایی که توکن‌ها را به کاربرانی مانند LooksRare و X2Y2 ارسال می‌کنند، معاملات شستشوی زیادی را مشاهده می‌کنند، Blur راه‌حل جدیدی پیدا کرد که به لیست‌ها پاداش می‌دهد و معامله نمی‌کند.»

طبق گفته چان، فقدان مقررات یا اجرای ادراک شده در مورد بازارهای NFT نکته دیگری است که باید در نظر گرفت. دستکاری بازار و برداشت زیان مالیاتی برای دارایی‌های مالی سنتی غیرقانونی است و به نظر می‌رسد طبق پیشنهادهای بودجه بایدن در آینده توسط قانون‌گذاران اجرا شود. با این حال، اعمال استانداردهای موجود در فضای نوپای Web3 و NFT ممکن است چندان واضح نباشد.

پدرو هررا، رئیس تحقیقات DappRadar خاطرنشان می کند که تجارت شستشوی NFT نگرانی فزاینده ای برای تنظیم کننده ها و مجریان قانون در سراسر جهان است، اما آنها در حال حاضر ماهی های بزرگ تری برای سرخ کردن دارند.

او می‌گوید: تمرکز نظارتی بر پذیرش رمزارز، DeFi و توکن‌های امنیتی است. "نیاز اساسی برای ایجاد قوانین برای لایه مالی مبتنی بر Web3 وجود دارد."

تورمن به مجله می‌گوید که پلتفرم‌هایی از جمله OpenSea و Blur، دریچه گاز معاملاتی را به عنوان یک اقدام پیشگیرانه معرفی کرده‌اند. اگر اخیراً آدرس‌های NFT را تغییر داده باشد، از فهرست شدن آن جلوگیری می‌کند، اما به طور کامل با شیوع این عمل مبارزه نمی‌کند.

او می‌گوید: «علاوه بر این، جلوگیری از تجارت شستشو در پلتفرم‌هایی مانند LooksRare و Blur دشوار است – این زیر مجموعه‌ای از مشکل سیبیل است.

حملات Sybil یک تهدید خاص برای شبکه های بلاک چین و غیرمتمرکز است. یک مهاجم با ایجاد و کنترل تعداد زیادی کیف پول، آدرس یا هویت مستعار، به دنبال کنترل یا نفوذ یک سیستم است.

همانطور که تورمن پیشنهاد می‌کند، حملات سیبیل در مورد بازارهای NFT به مهاجم اجازه می‌دهد تا حجم معاملات جعلی NFT‌های مختلف را با معامله با استفاده از تعدادی آدرس مختلف که به‌طور ناشناس کنترل می‌کنند، ایجاد کند.

ارائه دهندگان داده های NFT معاملات شستشو را مستثنی می کنند

جدا از تأثیرات آشکار افزایش مصنوعی قیمت ها یا محبوبیت اختراع، معاملات شستشو نیز توانایی تحلیل و نظارت بر بازارهای ارزهای دیجیتال را مخدوش می کند. مولیه می‌گوید زمانی که او قصد داشت بینش‌های عمیقی در مورد تجارت NFT ارائه کند، ابتدا باید فعالیت معاملاتی شستشو را حذف می‌کرد تا بفهمد واقعاً چه اتفاقی می‌افتد.

او می‌گوید: «هر تحلیلگر خوب به شما می‌گوید که وقتی می‌خواهید مطالعه یک مجموعه داده را شروع کنید، اولین گام پاکسازی آن است.

او می‌گوید: «بسیاری از پلتفرم‌های اصلی تجزیه و تحلیل دارای فیلترهای معاملاتی شستشو هستند و نحوه ساخت آنها اغلب محرمانه صنعت است.

تورمن بخش گرایش‌ها و شاخص‌های NFT Nansen را به‌عنوان مثال با فیلتر معاملات شستشو هم روشن و هم خاموش به اشتراک می‌گذارد. تصویر اول حجم معاملات NFT بازار را با حذف معاملات شستشو نشان می دهد:

اسکرین شات دوم شامل معاملات شستشو است و اعوجاج بازار ایجاد شده توسط پلتفرم هایی که حجم معاملات را پاداش می دهند را برجسته می کند. صداهایی مانند LooksRare و Blur بین 10 تا 20 برابر با خاموش بودن فیلتر معاملاتی شستشو دارند:

چان می‌گوید پلتفرم‌های تحلیلی در شناسایی و فیلتر کردن معاملات شستشو بهتر شده‌اند. این فعالیت به عنوان الگوهای تراکنش خاص نشان داده می‌شود و به الگوریتم‌ها اجازه می‌دهد معاملات غیرواقعی را از تراکنش‌های واقعی شناسایی و فیلتر کنند: 

«در حالی که معامله‌گران شستشو پیچیده‌تر می‌شوند، پلتفرم‌های تحلیلی نیز الگوریتم‌های خود را برای شناسایی الگوهای معاملاتی جدید شستشو بهبود می‌بخشند.»

با وجود بهترین تلاش‌ها، تورمن موافق است که تجارت شستشو همواره بینش‌های تحلیلی را تا حدی مخدوش می‌کند.

نحوه شناسایی معاملات شستشوی NFT

نکته کلیدی این است که کلکسیونرها و معامله گران NFT باید از تجارت شستشو و تأثیر آن بر قیمت ها و حجم معاملات مجموعه ها و اقلام کلکسیونی آگاه باشند. همانطور که تورمن می‌گوید: «در عین حال، کلکسیونرهای واقعی باید مراقب کلاهبرداری‌های کلاسیک باشند.»

ولاد هاتگان، کارشناس ارزهای دیجیتال در dappGambl، نکات مفیدی را برای شناسایی معاملات شستشوی بالقوه NFT برجسته می‌کند.

اولین نقطه تماس تحقیق است. یک هنرمند یا اثر هنری را جستجو کنید و تقاضای بازار را بررسی کنید. جهش ناگهانی در حجم یا قیمت معاملات، پرچم قرمز بالقوه است. الگوهایی که غیرعادی به نظر می رسند، از جمله جهش ها یا حجم معاملات به طور مداوم کم در یک دوره طولانی، دارای نشانه های اقدامات تجاری دستکاری هستند. انواع داشبوردهای تجارت شستشو در Dune وجود دارد که ممکن است به شما کمک کند.

به بازارهای معتبری بچسبید که فرآیندهای بررسی قوی را برای فروشندگان و فهرست‌ها اعمال می‌کنند و از پلتفرم‌هایی که به کاربران ناشناس یا تایید نشده اجازه می‌دهند NFT‌ها را معامله کنند، اجتناب کنید.

قیمت‌های پایین یا تخفیف‌خورده یکی دیگر از نشانه‌های بالقوه یک طرح معاملاتی شستشو برای جذب معامله‌گران ناآگاه است.

در آخر اگر شک دارید کمک بخواهید. مشاوران مالی و معامله گرانی که به خوبی با بازارهای NFT آشنا هستند، می توانند راهنمایی خوبی برای شناسایی NFT های مبهم یا داده های معاملاتی ارائه دهند.

اشتراک

جذاب ترین مطالب در بلاک چین. یک بار تحویل داده می شود
در هفته است.

گرت جنکینسون

گرت یک روزنامه نگار و مجری رادیویی مستقر در دوربان، آفریقای جنوبی است. هنگامی که او در مورد ورزش در امواج رادیویی صحبت نمی کند - او چشم خود را به بازار ارزهای دیجیتال دوخته است.