تمرکز تحلیلگر Kaiko بر روی Sandbox- The Cryptonomist

تحقیق توسط تحلیلگران در Kaiko، ارائه دهنده پیشرو داده در بازار ارزهای دیجیتال، به نتایج جالبی برای آن منجر شده است Sandbox (SAND)، Axie Infinity (ASX) و DYDX به طور خاص است. 

به طور خاص، ASX، توکن بومی پلتفرم بازی Axie Infinity، بیش از 100 درصد از «باز کردن قفل توکن» خود، که شاهد سیل 1.8 درصد از کل عرضه توکن در بازار بود، افزایش یافت. 

SAND، از سوی دیگر، نشانه اصلی The Sandbox، به سمت بازگشایی 12٪ عرضه در سه هفته افزایش می یابد. آنلاک ها معمولاً کاتالیزورهای نزولی برای قیمت یک توکن هستند، بنابراین تیم تحقیقاتی Kaiko با تمرکز خاص بر روی رفتار سرمایه گذار در مورد سه بازگشایی اصلی، آنچه اتفاق افتاده را بررسی می کند.

سه توکن که توسط Kaiko با باز کردن قفل‌های بزرگ آینده تحلیل می‌شوند 

همانطور که پیش بینی می شد، باز کردن توکن رویدادهای نزولی در نظر گرفته می شود که به سرمایه گذاران اولیه، توسعه دهندگان و کارمندان این فرصت را می دهد تا توکن های به دست آمده خود را بفروشند. دارندگان توکن اولیه برای فروش انگیزه دارند زیرا پایه هزینه آنها بسیار پایین است و اغلب به محض اینکه فرصت نقدینگی داشته باشند، بازدهی سه رقمی را مشاهده می کنند.

در طول باز شدن، یک توکن قوی خواهد شد فشار فروش زیرا بازارها مملو از عرضه هستند. بنابراین، برای سرمایه گذاران بسیار مهم است که درک عمیقی از کمیت و زمان بندی عرضه ها داشته باشند، به ویژه در بازار نزولی که نقدینگی کم است. 

به طور کلی، صندوق‌های سرمایه‌گذاری پرفروش‌ترین هستند، زیرا هدف اصلی آنها سودآوری است، در حالی که کاربران و کارکنان پروژه احتمالاً توکن‌ها را در اختیار دارند. با این حال، همه انتشارات توکن از یک پارچه بریده نمی شوند و سرمایه گذاران شروع به درک این موضوع کرده اند.

توجه ویژه ای به این امر شده است Kaikoکاوش در رفتار بازار قبل، حین و بعد از بازگشایی توکن بزرگ برای درک چگونگی واکنش سرمایه گذاران به هجوم عرضه.

سال در یک شروع شد یادداشت صعودی برای ارز رمزنگاری به طور کلی، اما جالب‌ترین عوامل، دستاوردهای توکن‌هایی بود که با بازگشایی‌های آتی مواجه می‌شدند، که روند نزولی را که در سال 2022 در مورد باز کردن توکن شاهد بودیم، کاهش داد. 

سه توکن به ویژه با باز کردن قفل های بزرگ آینده، AXS، DYDX و SAND، عملکرد قابل توجهی نسبت به بازار گسترده تر داشت. به طور خاص، دیروز DYDX به دلیل تاخیر در انتشار قریب‌الوقوع آن‌ها به سرفصل اخبار تبدیل شد.

تحلیل Kaiko از Sandbox (SAND) و Axie Infinity (ASX): افزایش شدید 

AXS و SAND بالا هستند 50 46٪ و٪، به ترتیب، علیه ETH از ابتدای سال. Kaiko به جای استفاده از ETH دلار آمریکا برای درک عملکرد نسبی بازار هر توکن در طول یک رالی صعودی عمومی. به ویژه AXS در ساعات قبل از انتشار در 40 23 درصد افزایش یافت.

این عملکرد برخلاف روند سال 2022 است که شاهد بودیم توکن‌های روبه‌روی آنلاک‌ها عملکرد ضعیفی در بازار داشتند. نکته جالب‌تر این است که دو توکن ذکر شده در بالا، AXS و SAND، در طول بازگشایی‌های سال 2022 قربانی این روند بودند.

بنابراین، چه تفاوتی در سال 2023 وجود دارد که چنین تغییری را در روند توجیه می‌کند و در نتیجه این توکن‌ها قبل از بازگشایی عملکرد بهتری از بازار داشتند؟ علاوه بر این، این سوال مطرح می‌شود که آیا می‌توان انتظار داشت که این روند برای چند باز کردن قفل بعدی ادامه یابد یا خیر. 

قبل از اینکه یک فرضیه معقول در مورد آنچه ممکن است اتفاق بیفتد، کایکو عواملی مانند تخصیص رمز، رفتار سرمایه گذار پس از باز شدن قفل و پویایی بازار در بازارهای نقدی.

در واقع، در تخصیص توکن، تأیید می‌شود که AXS، SAND و DYDX همگی با باز کردن قفل‌های قریب‌الوقوع مواجه هستند، اما یک تمایز کلیدی در این قفل‌ها این است که توکن‌ها برای چه کسی توزیع می‌شوند. 

بنابراین، می‌توان مشاهده کرد که چگونه تخصیص‌های مختلف بر فشار فروش روی توکن پس از آزاد شدن نقدینگی در طول بازگشایی‌ها تأثیر می‌گذارند.

تمرکز Kaiko بر Sandbox (SAND)

SAND به عنوان یک واحد مبادله در metaverse Sandbox عمل می‌کند و همچنین به عنوان یک توکن حکومتی برای Sandbox DAO عمل می‌کند. متأسفانه برای دارندگان SAND، توکن به دستور یک برنامه مهم باز کردن قفل آینده است، با بیش از ٪۱۰۰ عرضه هنوز باز نشده است. 

12 درصد از پیشنهاد در 14 فوریه امسال باز می شود، مشابه آگوست سال گذشته. بازگشایی SAND در سال گذشته باید این بار نشانگر خوبی از رفتار سرمایه گذار باشد، زیرا درصد تخصیص توزیع ثابت باقی می ماند. در باره 50 درصد باز کردن قفل به سرمایه گذاران و مشاوران اختصاص می یابد.

در ماه آگوست، ما شاهد بودیم که این سرمایه گذاران به محض اینکه فرصت پیدا کردند، به طور انبوه به فروش رسیدند و فشار فروش زیادی را برای SAND ایجاد کردند، که ETH در آن ماه 20 درصد کمتر از آن عمل کرد. 

دوباره، بیایید به جفت SAND-USDT روی نگاه کنیم Binanceکه بازاری با بیشترین حجم است.

همانطور که اشاره شد، روز پس از انتشار، 14 آگوست، نزدیک به 75 درصد از کل معاملات قابل توجه سفارشات فروش بود، زیرا سرمایه گذاران سعی کردند از SAND پول نقد کنند. این فشار فروش در روزهای پس از انتشار ادامه یافت، زیرا سفارشات فروش بر خریدها غالب بود. 

تخصیص قفل‌های SAND به سمت سرمایه‌گذاران منحرف می‌شود و در نتیجه عملکرد نشانه‌ها در طول بازگشایی آسیب می‌بیند. از آنجایی که تخصیص توکن برای باز کردن قفل 14 فوریه یکسان است، عملکرد ضعیف مشابهی انتظار می رود فشار فروش افزایش.

این همان برنامه رفع انسداد تا سال 6 هر 2025 ماه یکبار برنامه ریزی می شود، با تخصیص یکسان برای سرمایه گذاران، بنابراین به نظر می رسد دارندگان SAND تا آن زمان با باد مخالف جدی روبرو هستند.