سرمایه گذاری از VC های هوشمند گرفته تا وال استریت در FTX و Terra نگرانی هایی را ایجاد می کند

سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال، از VCهای وال استریت تا سرمایه گذاران با جیب عمیق, نقایص استراتژی‌های مالی پرخطر را برجسته کنید که به سود ارز دیجیتال دامن زد

سرمایه‌گذاری‌های حاصل از سرمایه‌گذاری خطرپذیر بیش از نیمی از کل شرکت‌های دولتی ایالات متحده را در سال 1979 تأمین مالی کرد که یک سوم ارزش کل بازار سهام را تشکیل می‌داد. تمام پنج شرکت برتر با ارزش در ایالات متحده (اپل، مایکروسافت، گوگل، آمازون و فیس بوک) به عنوان استارت آپ هایی با پشتیبانی VC شروع به کار کردند. 

ظهور فناوری بلاک چین طرز فکر سرمایه گذاران را در مورد صندوق های سرمایه گذاری خطرپذیر تغییر داده است. VCها به طور فزاینده ای منابع مالی خود را در فضای ارزهای دیجیتال متنوع می کنند.

آنها به این فکر می کنند که چگونه ساختار صندوق خود را به طور اساسی تغییر دهند تا متمرکز باشد و به بسیاری از سرمایه گذاران اجازه دهد تا محیطی فراگیرتر برای بازی در این فضا ایجاد کنند. 

VC سرمایه گذاری بر اساس گزارش سپتامبر KPMG، 14.2 میلیارد دلار در 725 معامله در نیمه اول سال 2022 به ارزهای دیجیتال تبدیل شده است. در حالی که این عدد ممکن است زیاد به نظر برسد، نمودار زیر داستان متفاوتی را روایت می کند. 

اما چیزهای بیشتری از این وجود دارد. 

در سه ماهه سوم، سرمایه گذاری خطرپذیر در صنعت کریپتو به پایین ترین سطح خود در بیش از یک سال گذشته رسید. مطابق با بلومبرگ، شرکت های VC سرمایه گذاری 4.44 میلیارد دلار استارت آپ های کریپتو در این سه ماهه که 37 درصد کاهش نسبت به مدت مشابه در سال 2021 نشان می دهد. 

با توجه به افزایش هک‌ها تا سقوط در این پلتفرم‌های رمزنگاری تحت حمایت سرمایه‌گذاران، این موضوع اصلاً تعجب‌آور نیست. 

سرمایه گذاری ها شروع به خشک شدن می کنند

امسال سالی چالش برانگیز برای بخش ارزهای دیجیتال بوده است. اصلاحات قیمت، نوسانو سکسکه های نظارتی، از جمله عوامل دیگر، در سقوط نقش داشتند. این بازار به دلیل ریسک بالای مرتبط با طبقه دارایی و افت قیمت ارزهای دیجیتال، شاهد رکود شدیدتری بود. 

چنین شرایط نامطلوبی منجر به سقوط چند میلیون دلاری شد شرکتهای رمزنگاری/بستر، زمینه. دو نام قابل توجه در این تصویر آمده است: سقوط میلیارد دلاری Terra و سقوط مداوم FTX. هر دوی این رویدادها شاهد سقوط شرکت‌های رمزنگاری (و حامیان آنها) بودند دومینو. 

بسیاری حتی این سقوط ها را با بحران مالی سال 2008 و بحران اقتصادی مقایسه می کنند لمان برادرز سقوط - فروپاشی. با این وجود، چنین موقعیت‌هایی باعث شد که برخی از سرمایه‌گذاران به اصطلاح «پول هوشمند» این فضا، کیف را در دست بگیرند. 

VC های برتر و سایر سرمایه گذاران از پلتفرم های مورد حمایت و تایید عمومی مانند زمین و FTX قبل از انفجار. با این وجود، فروپاشی ها اثر نامطلوبی بر روی پرتفوی برخی از معتبرترین شرکت های سرمایه گذاری خطرپذیر و سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال بر جای گذاشته است. 

Terra and Fellow Lunatic لونا حامیان

شبکه Terra و رهبر آن، Do Kwon، طی چند سال در دنیای کریپتو به شهرت رسیدند. لونا به عنوان یک نقطه درخشان در بازارها ظاهر شد و به اوج ارزش خود رسید که بیش از 116 دلار بود. در ماه آوریل، لونا بیش از 40 میلیارد دلار ارزش داشت. 

اما این تنها عامل در بازی در اینجا نبود. UST وابسته به دلار ترا پایدار کوکوین حتی سرمایه گذاران را از بازده سالانه 20٪ یا بازده درصدی سالانه (APY) از طریق برنامه وام تضمین می کند. لنگر.

یک عامل فریبنده عظیم کار کرد؟ خوب، نه تنها سرمایه‌گذاران فردی یا خرده‌فروشی به این موضوع پرداختند، بلکه حتی توجه برخی از باهوش‌ترین ذهن‌ها را در شرکت‌های بزرگ سرمایه‌گذاری خطرپذیر به خود جلب کردند.

چندین پرچم قرمز بیش از استفاده وجود داشت لنگر، آن را ناپایدار خواند که در ژانویه به وجود آمد. 

بعضی ها می گفتند که ظاهراً آشکار است طرح پونزی، جایی که پول سرمایه گذاران بعدی به عنوان "بهره" به سرمایه گذاران قبلی پرداخت می شد. با این وجود، سرمایه گذاران اصلی و شرکت های بزرگ از Anchor برای فشرده سازی APY های خوب استفاده کردند. 

به عنوان مثال، Jump Crypto و Three Arrows Capital به Luna خریدند. Coinbase Ventures، Lightspeed Venture Partners، Galaxy Digital، و Pantera Capital با حمایت Terraform Labs. 

مایک نووگراتز، رئیس کهکشان، یک مدافع صریح Terra بود و تا آنجا پیش رفت که خالکوبی با تم LUNA در اوایل سال جاری، زمانی که توکن به 100 دلار رسید. "من رسما یک دیوانه هستم." او در کنار عکسی از جوهر جدیدش توییت کرد.

داده های CrunchBase نشان می دهد که Terra توسط 29 سرمایه گذار تامین مالی شده است. برخی از اصلی ترین آنها عبارت بودند از: 

Galaxy Digital و Pantera Capital دو تا از بزرگ‌ترین شرکت‌هایی بودند که از Terra حمایت کردند و در ژانویه 25 به دور سرمایه‌گذاری 2021 میلیون دلاری کمک کردند. شش ماه بعد، آنها سرمایه‌گذاری‌های خود را با مشارکت در صندوق اکوسیستم 150 میلیون دلاری Terra و سایر VCهای برجسته مانند BlockTower Capital دو برابر کردند. و دلفی دیجیتال. 

ریسک کردن و از دست دادن همه چیز 

It به پایان رسید به طور چشمگیری پس از اینکه استیبل کوین (UST) پیوند خود را با دلار از دست داد، در ماه مه 2022 آغاز شد. ممکن است داستان های زیادی از افرادی که پس انداز خود را در رویداد Terra-Luna از دست داده اند، شنیده باشیم. اما در مورد شرکت‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر (VC) که در اکوسیستم Terra سرمایه‌گذاری کرده‌اند، چطور؟ آیا آنها هم سوختند؟ 

کاملا بله.

مایک نووگراتز، مدیرعامل گلکسی دیجیتال، یکی از اولین سرمایه گذاران مهمی بود که سرمایه گذاری های خود در لونا را پس از سقوط فاش کرد. 

هنوز مشخص نیست که چه مقدار LUNA و UST Galaxy در معرض قرار گرفته اند. در یک اطلاعیه مطبوعاتی در 13 می، این شرکت متذکر شد که در سه ماهه اول سال 300 میلیون دلار زیان دیده است، اما مشخص نکرد که آیا LUNA این ضرر را به حساب آورده است یا خیر.

در همین حال، VC Hashed در مرحله اولیه کره جنوبی نیز به همین سرنوشت دچار شد. هش شده کیف پول بر اساس داده‌های CoinMarketCap از آوریل، بیش از 3.5 میلیارد دلار ضرر کرده است. 

سرمایه سه فلش، دیفیانس کپیتال و دیگران سوار بر همان واگن بودند. 

بر اساس یک خبرگزاری محلی، سرمایه گذاران کره جنوبی متحمل ضررهای وحشیانه ای شده اند: "قرار می رود حدود 200,000 سرمایه گذار در کره جنوبی در TerraUSD و Luna سرمایه گذاری کرده باشند." BeInCrypto. 

FTX: آخرین رنج ها و فهرست قربانیان

FTX که زمانی یکی از مشهورترین صرافی‌های ارزهای دیجیتال بود، در 6 نوامبر 2022 با بحران نقدینگی عظیم روبرو شد. اما وضعیت به زودی تشدید شد. مانند BeInCrypto گزارش، گروه FTX (FTX، FTX.US و Alameda) روند ورشکستگی داوطلبانه فصل 11 را در ایالات متحده آغاز کرد. 

با این وجود، حامیان/حامیان FTX شاهد یک ضربه بزرگ بودند. حامیان شامل یک صندوق ثروت دولتی، یک صندوق بازنشستگی عمومی و ده ها شرکت سرمایه گذاری خطرپذیر بودند که 2 میلیارد دلار در FTX سرمایه گذاری کردند که ارزش آن را در ژانویه به 32 میلیارد دلار رساند. 

چندین شرکت سرمایه گذاری معتبر که از آن حمایت کردند، در حال حاضر سهام خود را به صفر می رسانند. بزرگترین آنها عبارتند از Paradigm، یک سرمایه گذار متمرکز بر ارزهای دیجیتال، و Sequoia Capital. این شرکت ها به ترتیب ۲۷۸ و ۲۱۴ میلیون دلار ضرر کردند.

سایر بازندگان شامل بزرگترین مدیر دارایی جهان، بلک راک، سپس سافت بانک، تایگر گلوبال، صندوق سرمایه گذاری دولتی سنگاپور Temasek و طرح بازنشستگی معلمان انتاریو. گلکسی دیجیتال با 76.8 میلیون دلار قرار گرفتن در صرافی مشکل دار رمزنگاری FTX به این لیست پیوست. 

ورزشکاران مشهوری که میلیون‌ها نفر را از دست دادند نام مانند تام برادی، استاف کاری و نائومی اوزاکا. 

می توان 10 سرمایه گذار برتر سری C FTX را در هر داده CrunchBase مشاهده کرد. 

بنابراین حتی نام‌های بزرگی مانند From BlackRock تا Sequoia نیز در آن نقش داشتند.

همه می خواهند بیرون

با توجه به چنین ترس و افزایش فشار فروش، حجم زیادی از استیبل کوین ها از صرافی ها خارج شدند، از جمله KuCoin، OKX، Kraken، BlockFi، و Binance، در هفته گذشته. 

در 11 نوامبر، BlockFi اعلام کرد که «نمی‌توانست طبق معمول کار خود را انجام دهد». به عدم وضوح در مورد FTX، FTX.US و Alameda اشاره کرد.

زمانی که بازارها اخبار انحلال قریب الوقوع FTX را پردازش کردند، سایر ارزهای دیجیتال فروش گسترده تری را تجربه کردند. سولانا به نظر می رسد رنج بیشترین، جرقه زدن حجم زیادی از شیر برقی (سلونوئید) به بازار ریخته شود. 

La قیمت SOL تنها در 30 ساعت بیش از 24 درصد تخلیه شد و نشانه هایی از ضعف را نشان داد. نه فقط این، بلکه حتی ارزش کل قفل شده SOL (TVL) بیش از 35٪ از سقوط FTX سقوط کرد. 

TVL طی 45 ساعت تا 24 درصد کاهش یافت. با توجه به قرار گرفتن در معرض FTX، این یک شوک کامل نیست. سام بنکمن-فرید (SBF)، بنیانگذار FTX و صندوق سرمایه گذاری ارزهای دیجیتال Alameda Research، از طریق Alameda Research یک سرمایه گذار اولیه در Solana بود. 

پاییز بزرگ

سولانا و سایر توکن‌های رمزنگاری شده نسبت به توکن بومی FTX، FTT، مرگ یا نگرانی کوچک‌تری باقی می‌مانند. 

این ارز دیجیتال پرچمدار در زمان انتشار بیش از 22 درصد کاهش یافت. 

بنابراین دو چیز را باید از این حذف کرد. برای کل بازار کریپتو کار آسانی نخواهد بود که از چنین ضررهای بزرگی بازگردد. همچنین، باهوش‌ترین و درخشان‌ترین VCهای وال استریت در مورد سرمایه‌گذاری‌های مرتبط با ارزهای دیجیتال به اندازه سرمایه‌گذاران خرد باهوش هستند. 

درباره متاورس یا هر چیز دیگری چیزی برای گفتن دارید؟ برای ما بنویسید یا به بحث در ما بپیوندید کانال تلگرام. شما همچنین می توانید با ما تماس بگیرید TikTok، فیس بوک یا توییتر.

سلب مسئولیت

تمام اطلاعات موجود در وب سایت ما با حسن نیت و فقط برای اهداف عمومی منتشر می شود. هر اقدامی که خواننده نسبت به اطلاعات موجود در وب سایت ما انجام می دهد ، کاملاً به خطر خود آنها است.