واقعاً چه مقدار Wash Trading در Blur اتفاق می افتد؟

بازار مبتدی Blur دارد به صدر جهان NFT رسید در هفته‌های اخیر، از طریق پاداش‌های معاملاتی توکن‌شده، از رهبر قدیمی OpenSea جلوتر بود. علت افزایش حجم معاملات باعث اختلاف نظر در بازار شده است NFT فضا، باعث یک قابل توجه است Web3 شرکت تحلیلی بسیاری از داده های معاملاتی اخیر را از بازار Blur تخفیف می دهد.

CryptoSlam، یک پلت فرم پیشرو برای ردیابی NFT sales، روز جمعه اعلام کرد که به دلیل "دستکاری در بازار"، معاملات Blur به ارزش 577 میلیون دلار را از داده های خود حذف می کند. این پلتفرم همچنین گفت که معاملات آینده Blur را در پلتفرم خود از طریق یک الگوریتم به روز فیلتر می کند که فروش مشکوک را حذف می کند.

داده های زنجیره ای نشان می دهد که افزایش ناگهانی Blur در حجم معاملات NFT عمدتاً توسط نهنگ ها ایجاد می شود.-یعنی معامله گرانی که دارایی قابل توجهی از یک دارایی معین دارند-که به طور مداوم در حال خرید و فروش NFT از طریق استخرهای پیشنهادی بازار در تلاش برای "کشاورزی" جوایز نمادین برای ایردراپ بعدی هستند. اما برخی اختلاف نظرها در این فضا وجود دارد که آیا چنین است DEFIمانند چرخاندن توکن واقعاً معامله شستشو را تشکیل می دهد.

Blur به نوبه خود به داده های انباشته شده در آن اشاره می کند تجزیه و تحلیل تپه که درصد بسیار کمتری از معاملات شستشو در پلتفرم خود را نشان می دهد و CryptoSlam نیز تایید کرد رمزگشایی کنید که روش‌شناسی خود را برای اشاره به معاملات شستشوی ادعایی گسترش داده است. اما آیا این صرفاً یک بحث بر سر معناشناسی است یا یک اختلاف نظر در مورد چگونگی تفسیر آنچه واقعاً در حال حاضر در فضای NFT در حال تغییر است؟

فضایی در حال تغییر

در ایمیلی به مشترکان در روز جمعه، CryptoSlam تصمیم برای فیلتر کردن بخش بزرگی از داده‌های معاملات اخیر Blur را توضیح داد. این پلتفرم می‌گوید که حدود 1 درصد از معامله‌گران NFT با ارزش اخیر، اکثر حجم معاملات را در Blur هدایت می‌کنند و NFT‌ها را با سرعتی سریع در تلاش برای ایجاد پاداش‌های معاملاتی در بازار می‌گردانند.

CryptoSlam در ایمیل نوشت: «این بازار NFT فعلی را نادرست معرفی می‌کند و معامله‌گرانی را که اغلب به دنبال اقدامات رو به رشد پروژه‌ها هستند، در معرض خطر قرار می‌دهد.»

این رقم تا صبح روز دوشنبه به نزدیک به 824 میلیون دلار افزایش یافت که نشان دهنده بیش از 80 درصد از کل حجم معاملات NFT Blur (1.02 میلیارد دلار) است که CryptoSlam از زمان راه اندازی ایردراپ توکن BLUR خود در 14 فوریه در بازار ثبت کرده بود. CryptoSlam هنوز همه موارد Blur را تجزیه و تحلیل نکرده است. داده های معاملاتی از اکتبر 2022 تا زمان ایردراپ.

در مقابل، CryptoSlam می‌گوید که بازار رقیب OpenSea بین 6.6 فوریه تا اوایل دوشنبه حدود 14 میلیون دلار "تعوضات شستشو" را تسهیل کرده است، از مجموع بیش از 249 میلیون دلار که حدود 2.5٪ از کل حجم معاملات آن را جمع می‌کند. به عبارت دیگر، بر اساس معیارهای CryptoSlam، OpenSea همچنان حجم معاملات NFT ارگانیک بیشتری نسبت به Blur دارد.

تجارت شستشو در فضای NFT، همانطور که معمولاً توضیح داده شده است، زمانی اتفاق می‌افتد که یک معامله‌گر NFT‌ها را بین کیف پول‌های خود خریداری و می‌فروشد، اغلب با مبالغ متورم، یا زمانی که چندین معامله‌گر همین کار را به صورت هماهنگ انجام می‌دهند. معمولاً برای دستکاری معیارهای حجم معاملات یا مدل های پاداش توکن بازیهمانطور که در بازارهای قبلی NFT مانند LooksRare و X2Y2 دیده شد.

رندی واسینگر، بنیانگذار و مدیر عامل CryptoSlam، گفت رمزگشایی کنید که داده های معاملاتی فیلتر نشده آنچه را که شرکت معتقد است تصویری نادرست از روند معاملات است، ترسیم می کند. او گفت که CryptoSlam وظیفه دارد «فروش واقعی را از شستشو، کشاورزی یا هر گونه تجارت مصنوعی روی زنجیره جدا کند».

Wasinger گفت: «این تراکنش‌های پرچم‌دار محصول جانبی مشوق‌های کشاورزی توکن هستند که اخیراً توسط Blur در جنگ خود با OpenSea و سایر بازارها معرفی شده است. "آنها معاملات مستقیم بین خریدار و فروشنده غیرمرتبط نیستند."

As رمزگشایی کنید هفته گذشته، Blur گزارش شد جلوتر از OpenSea افزایش یافت از نظر حجم کل معاملات پس از ایردراپ توکن اتریوم خودش در 14 فوریه. Blur بر اساس ارزش فعلی توکن، حدود 290 میلیون دلار توکن BLUR رایگان را برای معامله گران عرضه کرد. وعده یک ایردراپ مشابه دیگر را در پیش رو داد با کمپین "فصل 2" خود.

مدل پاداش‌های بازی‌شده Blur، توکن‌های رایگان را در مقابل معامله‌گرانی قرار می‌دهد که به طور انحصاری از این پلتفرم استفاده می‌کنند - که به معنای عدم استفاده از رقبایی مانند OpenSea یا X2Y2 است و از طریق استخرهای پیشنهادی آن معامله می‌کنند. این بازار تنها در طول هفته گذشته، به ازای هر داده از کل معاملات NFT، حدود 487 میلیون دلار تولید کرده است. داپ رادار.

در عمل، سنگین‌ترین کاربران بازار دائماً در حال خرید و فروش دارایی‌ها هستند و برخی از NFT‌ها چندین بار در روز ورق می‌خورند. بر اساس داده‌های عمومی بلاک چین که هفته گذشته منتشر شد، حدود 50 درصد از حجم معاملات NFT Blur مربوط به تنها توسط 300 کیف پول تولید می شود، در حالی که 1٪ از معامله گران (565 کیف پول) 74 درصد از کل ارزش دارایی قفل شده در مجموعه های پیشنهادی Blur.

به عبارت دیگر، تعداد نسبتاً کمی از کاربرانی که به صورت انبوه NFTها را مانند توکن‌های قابل تعویض معامله می‌کنند، داده‌ها را به شدت منحرف می‌کنند. اما حتی با وجود اینکه Blur از نظر حجم معاملات خام NFT حرف اول را می زند، OpenSea همچنان دارد خرید و فروش کیف پول های روزانه بیشتر.

اصطلاحات مبهم

هنگامی که جمعه در مورد ادعای CryptoSlam مبنی بر اینکه از ایردراپ 577 فوریه تا آن زمان به ارزش 14 میلیون دلار انجام داده است، یک نماینده Blur به منبع دیگری اشاره کرد-داشبورد Dune بر اساس داده های بلاک چین عمومی، که توسط تحلیلگر داده های Web3 با نام مستعار Hildobby گردآوری شده است.

داشبورد Dune او به حدود 345 میلیون دلار مبادلات شستشو تا روز دوشنبه اشاره می کند که از زمان عرضه Blur در اکتبر، یا تقریباً 14 درصد از کل حجم ثبت شده آن است. او همچنین قبلا حجم معاملات Blur را "مشروع" اعلام کرد در اوایل فوریه، البته قبل از افزایش اخیر، و روش شناسی خود را به تفصیل بیان کرده است برای ردیابی معاملات شستشو در بازارهای NFT.

روش هیلدوبی برای طبقه بندی معاملات شستشو به چهار عنصر کلیدی خلاصه می شود. او معاملات را علامت گذاری می کند اگر: خریدار و فروشنده از یک کیف پول استفاده کرده باشند، یک NFT به طور مکرر بین چندین کیف پول معامله می شود، اگر کیف پولی یک NFT را سه بار یا بیشتر خریداری کرده باشد (فقط برای NFT ها با استفاده از استاندارد توکن ERC-721). ، یا اگر کیف پول خریدار و فروشنده هر دو در ابتدا توسط یک کیف پول تامین می شد.

نماینده Blur درباره اعلام CryptoSlam گفت: «ما معمولاً دوست داریم به تحلیل‌گرانی مراجعه کنیم که سابقه انجام تحقیقات کامل با متدولوژی‌های کاملاً مستند را دارند، نه اینکه ادعاهای جسورانه را به صورت واقعی انجام دهند. "سخت فکری لازم است تا درک درستی از آنچه در حال رخ دادن است ایجاد کنیم تا بتوانیم فضا را بهبود بخشیم."

Wasinger از CryptoSlam گفت رمزگشایی کنید که روش قبلی آن برای جدا کردن تجارت شستشو بسیار شبیه به روش Hildobby بود، اما از آن زمان معیارهای خود را برای "شناسایی طبقه جدیدی از معاملات شستشو" گسترش داده است. به طور خلاصه، فروش از معامله گرانی را هدف قرار می دهد که نقدینگی را به استخرهای معاملاتی NFT بدون در نظر گرفتن وضعیت آنها به عنوان کلکسیون یا دارایی منحصر به فرد ارائه می کنند.

Wasinger گفت: "تشخیص این دسته جدید از تجارت شستشو دشوارتر است و شامل یک تعیین کلیدی است - اینکه در یک بازه زمانی کوچک، فعالیت تجاری کیف پول خاصی نشان می دهد که هیچ توجهی به ابرداده یک مجموعه خاص ندارد." بنابراین ما فرض می‌کنیم که دارایی‌ای را معامله می‌کند که دارای نمایه ریسک مشابهی است و با سایر دارایی‌هایی که اخیراً معامله شده‌اند، «به طور قابل ملاحظه‌ای یکسان» است.

CryptoSlam که یک دور دانه 9 میلیون دلار جمع آوری کرد در سال 2022 و توسط مارک کوبان حمایت می شود، قبلاً اقداماتی را برای حذف داده های مشکوک یا دستکاری شده از گزارش خود انجام داده است. در اوایل سال 2022، این شرکت گفت که داشته است بیش از 8 میلیارد دلار معاملات را حذف کرد داده های بازار تازه تاسیس LooksRare که به همین ترتیب معامله گران را با جوایز رمزی تشویق می کرد.

در LooksRare، معامله‌گران NFT‌ها را با ارزش‌های اغراق‌آمیز قیمت‌گذاری می‌کردند و آن‌ها را در میان کیف پول‌های کنترل‌شده خودشان می‌فروشند تا توهم معاملات ارگانیک را ایجاد کنند. ممکن است وجود داشته باشد برخی هماهنگی ها با معاملات Blur اتفاق می افتد همچنین، اما به نظر می‌رسد که بخش عمده‌ای از این حجم از نهنگ‌های NFT است که به سرعت دارایی‌ها را به صورت رفت و برگشتی در استخرهای پیشنهادی پلت فرم معامله می‌کنند.

نماینده Blur گفت که استارت‌آپ در توسعه یک مدل مشوق رمزی که معاملات را صرفاً بر اساس مبالغ هنگفتی از حجم معاملات NFT پاداش نمی‌دهد، "بسیار محتاط" بوده است و گفت که "به اندازه کافی خوش شانس بود که از اشتباهات [LooksRare] درس گرفت. و بر پاداش نقدینگی تمرکز کنید.»

نماینده Blur افزود: "بسیاری از تحلیلگران حجم Blur را اشتباه درک کرده اند و آن را با LooksRare مقایسه کرده اند"، "که قابل درک است [زیرا] جزئیات ظریف هستند و انجام تحقیقات خوب در این فضا دشوار است."

آیا تجارت شستشو است؟

هر دو کریپتواسلام و هیلدوبی در مورد تجارت شستشو صحبت می کنند، اما دقیقاً همان چیزی را نمی گویند. CryptoSlam به طور خاص معیارهای خود را برای مقابله با آنچه که بسیاری در فضای NFT آن را کشاورزی airdrop می نامند گسترش داده است - مبادله مقادیر زیادی NFT با انگیزه ظاهری بیرونی افزایش میزان توکن های پاداشی که در نتیجه دریافت خواهند کرد.

این بحثی است که در هفته های اخیر در سراسر جامعه NFT بالا گرفته است. برخی از سازندگان و کلکسیونرهای NFT تاکتیک های گیمیفیکیشن Blur و اینکه چگونه فلیپرها ظاهراً تغییرات عمده ای را در بازار ایجاد می کنند را محکوم کرده اند. OpenSea، مدت‌ها پیشرو بازار، اخیراً برخی از حمایت‌های حق امتیاز خالق آن را کاهش داده است در حالی که تلاش می کرد تا خود را با تسلط ناگهانی Blur در بازار وفق دهد.

دیگران در فضا آن را به عنوان یک تکامل طبیعی برای NFT ها می دانند. به هر حال، سود مالی مدت‌هاست که یک محرک اصلی برای معامله‌گران NFT بوده است. ایده تجارت منحصربفرد NFT ها بارها و بارها و تبدیل شدن آنها مانند توکن های قابل تعویض به درد همه نمی خورد – اما اگر در بلاک چین امکان پذیر باشد، معامله گران راهی برای به حداکثر رساندن فرصت پیدا خواهند کرد.

Wasinger اعتراف کرد که "تجارت شستشو" ممکن است بهترین توصیف کننده برای آنچه در Blur اتفاق می افتد نباشد. او گفت که «تجارت غیر ارگانیک» مناسب‌تر است، و این یک اصطلاح گسترده‌تر است که فراتر از روش‌شناسی بیان شده خود هیلدوبی، «برخی قضاوت‌ها در کد» را در بر می‌گیرد.

اما در حال حاضر در وب سایت CryptoSlam، همه آن ها به عنوان تجارت شستشو طبقه بندی می شوند. Wasinger گفت، هدف اصلی CryptoSlam از این حرکت، پاکسازی داده‌های پلتفرم خود بود که نشان داد حجم معاملات NFT اتریوم بدون هیچ زمینه‌ای بر تاثیر مکانیک Blur ناگهان افزایش یافت. به نظر او تصور نادرستی از بازار ایجاد کرد.

او گفت: "حجمی که اکنون گزارش می کنیم به طور قابل توجهی تمیزتر از قبل است."

به نظر می رسد که کل بازار NFT با تأثیر ناگهانی Blur، از سازندگان گرفته تا بازارهای رقیب و حتی منابع داده، حساب می کند. اوج معاملات، معیارهای قابل اعتماد قبلی را مختل کرده است، و بازیکنان را در این فضا مجبور کرده است تا در برداشت خود از NFT ها و نحوه استفاده از آنها تجدید نظر کنند.