وارثان ثروتمندترین ترک ها ثروت را در مخاطره آمیزترین لحظه وارد فناوری می کنند

(بلومبرگ) - یحیی اولکر به عنوان پسر ارشد ثروتمندترین مرد ترکیه، قرار بود تجارت چند میلیارد دلاری خانواده اش را در اختیار بگیرد. اما این جوان 29 ساله مسیر متفاوتی را انتخاب کرد و از استارت آپ های محلی و سرمایه گذاران خطرپذیر حمایت کرد.

بیشترین خوانده شده از بلومبرگ

او پس از اتمام مدرک بازرگانی و دوره ای در Credit Suisse Group AG، به جای ایفای نقش اجرایی در Yildiz Holding AS، سومین تولیدکننده اسنک جهان که 78 سال در خانواده اش بوده، به سرمایه گذاری خطرپذیر پرداخت. پدر او، مورات اولکر، مالک برندهای بین المللی مانند شکلات های گودیوا و بیسکویت های McVities است و به گفته فوربس دارایی خالص 4.7 میلیارد دلار است.

در سال 2019، یحیی اولکر Yildiz Ventures را با 50 میلیون دلار راه اندازی کرد تا مستقیماً در استارتاپ ها و صندوق های سرمایه گذاری خطرپذیر سرمایه گذاری کند. این شرکت از آن زمان از چندین استارتاپ تجارت الکترونیک از جمله صندوق های Istegelsin و VC مانند Earlybird Venture Capital آلمان و Revo Capital ترکیه حمایت کرده است. او اکنون «حداقل رشد دو برابری در همه سرمایه‌گذاری‌ها» را هدف قرار داده است - بازدهی مطلوب در کشوری که تورم افسارگسیخته در آن در بالاترین سطح برای بیش از دو دهه است و سقوط شدید ارز بر معاملات تأثیر می‌گذارد.

یحیی اولکر در یک مصاحبه تلفنی اخیر گفت که Yildiz Ventures باید به "روشی چابک و شجاعانه" عمل کند زیرا محیط کسب و کار "به سرعت در حال تغییر است". این شرکت بر استارتاپ‌ها در بخش‌های تجارت الکترونیک، خرده‌فروشی و مواد غذایی تمرکز دارد تا بتوانیم مبنایی برای ایجاد هم‌افزایی با کسب‌وکارهای اصلی هلدینگ یلدیز ایجاد کنیم.

ثروت خصوصی

یحیی اولکر یکی از بسیاری از وارثان نسل سوم برخی از بزرگ‌ترین شرکت‌های بزرگ ترکیه است که برای خرج کردن دارایی‌های خود راهی کمتر سنتی را انتخاب می‌کنند. ظهور ثروت خصوصی کشور به عنوان نیرویی در سرمایه گذاری خطرپذیر به موقع است زیرا افزایش نرخ بهره، تحولات بازار و کاهش سرعت جهانی منابع مالی چشم انداز یک صنعت را پس از رونق در سال 2021 تهدید می کند.

داستان ادامه دارد

بر اساس گزارش CB Insights، سرمایه‌گذاری ریسک‌پذیر جهانی در سه ماه گذشته به 74.5 میلیارد دلار کاهش یافت که پایین‌ترین سطح آن در 34 فصل اخیر است. این نشان دهنده افت XNUMX درصدی سه ماهه است که بزرگترین کاهش در یک دهه اخیر است.

در مقابل، طبق داده‌های startups.watch، استارت‌آپ‌های ترکیه رکورد ۱.۵ میلیارد دلاری سرمایه‌گذاری را از صندوق‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر، صندوق‌های سرمایه‌گذاری خصوصی و دفاتر خانواده در ۹ ماهه اول سال جذب کردند که در مقایسه با ۱.۴۴ میلیارد دلار در سال گذشته افزایش یافته است.

در همین حال، بر اساس پلتفرم داده‌های استارت‌آپ مگنیت، صندوق‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر ترکیه در نیمه اول سال 2022 بیش از سه چهارم کل مبلغ سال گذشته را جذب کردند. تعداد سرمایه گذاران مخاطره آمیز شرکتی یا خانوادگی در کشور طی شش سال گذشته بیش از چهار برابر شده است.

جِم کمال میماراوغلو، بنیانگذار ComposeVC مستقر در نیویورک، گفت: «شرکت‌های هلدینگ و دفاتر خانوادگی ترکیه در کلاس دارایی‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر در حال رونق هستند. اکوسیستم سرمایه خطرپذیر این کشور به دلیل «فرهنگ شرکتی نسبتا محافظه کارانه و محدود به چشم انداز و اقتصاد غیرقابل پیش بینی» «پیرو دیرهنگام» است.

سرماخوردگی

پس از آنکه ترکیبی از نیروی کار ارزان، رشد اقتصادی و مخارج مصرف‌کننده درآمدی بادآورده برای بزرگترین شرکت‌های کشور ایجاد کرده است، شرکت‌های بزرگ ترکیه می‌توانند به منبعی از پشتوانه مالی برای رقابت با برخی از بزرگترین سرمایه‌گذاران جهانی تبدیل شوند. بزرگترین شرکت ملی کوچ هلدینگ AS در سال 40 2021 میلیارد دلار فروش داشت، یا 5 درصد از تولید ناخالص داخلی ترکیه، در حالی که یلدیز هولدینگ 5.4 میلیارد دلار بود.

افزایش VC ها عمدتاً به دلیل شرکت هایی است که در صورت تأسیس صندوق های VC محلی که عمدتاً در ترکیه سرمایه گذاری می کنند، به دنبال بهره مندی از معافیت های مالیاتی هستند. میمار اوغلو گفت: «در نتیجه، اکوسیستم VC محلی شاهد افزایش عرضه دلار و افزایش نسبی ارزش‌گذاری‌ها بوده است.

Koc Holding در سال 2010 بزرگترین صندوق CVC کشور Inventram را با 110 میلیون دلار برای سرمایه گذاری راه اندازی کرد. Hanzade Dogan Boyner، بنیانگذار بازار آنلاین hepsiburada.com در فهرست نزدک، صندوق ۱۰۰ میلیون دلاری D100 Ventures مستقر در لندن را راه‌اندازی کرد، در حالی که Vinci VC متعلق به Inci Holding از زمان تأسیس در سال ۲۰۱۸ ۵۰ میلیون دلار جمع‌آوری کرده است.

میمار اوغلو گفت: «در حالی که ارزش‌گذاری‌ها و سرمایه‌گذاری‌های جهانی در سال 2022 مجدداً کالیبره می‌شوند، استارت‌آپ‌های ترکیه بر امواج دوره قبل سوار می‌شوند. ارزش گذاری ها و سرمایه گذاری ها در حال کاهش هستند اما با سرعت و سرعت بسیار کمتری نسبت به اروپا و ایالات متحده.

پس از معاملات بزرگ Getir، Insider و Dream Games در اوایل سال، بودجه به شدت کاهش یافت. به گفته فیلیپ باهوشی، مدیر اجرایی Magnitt مستقر در دبی، در نتیجه، VCهای ترکیه بیشترین کاهش را در سه ماهه دوم نسبت به سه ماه اول در مقایسه با سایر بازارهای سرمایه گذاری نوظهور که Magnitt پوشش می دهد، داشتند.

با وجود چالش هایی مانند اخراج و کاهش قیمت سهام، بسیاری از استارت آپ های ترکیه توانسته اند حمایت برخی از بزرگترین سرمایه گذاران جهان را به دست آورند.

در بزرگترین معامله کشور تا کنون در سال جاری، اپلیکیشن تحویل مواد غذایی Getir 768 میلیون دلار از سرمایه گذارانی از جمله Mubadala Investment Co، Sequoia و Tiger Global Management جمع آوری کرد و ارزش آن 11.8 میلیارد دلار بود. پلتفرم تجارت الکترونیک Trendyol پس از دریافت 16.5 میلیارد دلار از سرمایه گذارانی از جمله Softbank Group Corp و ابوظبی ADQ به بزرگترین استارتاپ ترکیه با ارزش 1.5 میلیارد دلار تبدیل شد.

تمام این سرمایه گذاری به معاملات تبدیل می شود. گفته می‌شود که Getir در حال مذاکره پیشرفته برای خرید رقیب گوریلاس تکنولوژی GmbH است که به شرکت ترکیه‌ای در بازارهای کلیدی اروپایی از جمله بریتانیا و آلمان مقیاس می‌دهد. به گفته احسان الگین، عضو هیئت مدیره فینبرگ، فینبرگ، یک صندوق VC شرکتی که توسط فیبابانکای میلیاردر هوسنو اوزیگین در سال 2018 راه اندازی شد، حداقل 10 برابر سرمایه اولیه خود در Getir و استارتاپ پرداخت ترکیه United Payment در دو خروج جزئی به دست آورد.

به گفته سرکان اونسال، بنیانگذار startups.watch، ساختار سرمایه خطرپذیر هر چه که باشد، شما این پتانسیل را دارید که در چند سال همان پولی را که شرکت‌های سنتی در چند دهه به دست می‌آورند، به دست آورید. "این اشتهای شرکت های بزرگ و دفاتر خانوادگی را تحریک می کند."

بیشترین خوانده شده از بلومبرگ Businessweek

© 2022 Bloomberg LP