آغاز پایان FTX به این توییت آلامدا بازمی گردد: تجزیه و تحلیل

پس از Hacktober که شاهد بهره برداری از پروژه های DeFi بی شماری برای صدها میلیون دلار در مجموع بود، انتظار می رفت نوامبر ماه آرام تری برای ارزهای دیجیتال باشد. با این حال، اینطور نبود زیرا صنعت یکی از سریع‌ترین، پر سر و صداترین و تکان‌دهنده‌ترین زوال یک غول - FTX - را شاهد بود.

تحلیلی که توسط شرکت مدل‌سازی ریسک Gauntlet انجام شد، توییتی از مدیر عامل Alameda را مشخص کرد که کل وضعیت را بدتر کرد.

این توییت مقصر است؟

بیایید زمانی که مدیرعامل بایننس آن را به توییتر برد، ساعت ها را دو هفته به عقب برگردانیم اطلاع دادن این صرافی قصد دارد به دلیل برخی «افشای‌های اخیر» کل ذخیره توکن‌های FTX (FTT) خود را بفروشد. اینها از اسناد فاش شده است که نشان می دهد Alameda Research - شرکت تجاری که توسط مدیر عامل FTX تأسیس شده است - عمدتاً از FTT برای وثیقه استفاده می کند و بیش از حد در معرض دارایی قرار گرفته است.

طبق برخی برآوردها، بایننس بیش از 23 میلیون توکن داشت که در آن زمان بیش از 500 میلیون دلار ارزش داشت. این تقریباً 10 درصد از ارزش بازار FTT در آن زمان بود. مدیر عامل Alameda، Caroline Elison، به سرعت به CZ پاسخ داد و پیشنهاد خرید تمام سکه های FTT را با قیمت 22 دلار برای هر یک داد. مشکل از آنجا ناشی می شد که این پیشنهاد کمتر از قیمت بازار بود.

ژائو رد بایننس در بازار آزاد باقی خواهد ماند. اما ممکن است پیامدهای بزرگتری از توییت الیسون وجود داشته باشد تا صرفاً تلاش برای خرید توکن های زیر قیمت بازار آنها.

سفارشات فروش سر به فلک کشیده

اشاره شده توسط بلومبرگ، Gauntlet اظهار داشت که تعداد سفارش‌های فروش دقایقی پس از این توییت افزایش یافته است. شرکت مدل‌سازی ریسک، سفارش‌های خرید و فروش را برای بزرگترین جفت‌های FTT در صرافی‌های بزرگ، مانند FTX، Bitstamp، و Bitfinex مشاهده کرد و به این نتیجه رسید که نسبت خرید/فروش به زیر منفی 200 درصد کاهش یافته است. در اصل، این بدان معناست که برای هر سفارش خرید، چهار سفارش فروش وجود دارد.

در این گزارش آمده است که وقتی دفترهای سفارشات صرافی ها بین سفارش های فروش و خرید متعادل می شود، این نسبت صفر می شود. پایین آمدن به منفی 200٪ "نشان می دهد که فشار فروش FTT سر به فلک کشیده و برای بیش از هفت ساعت حفظ شده است."

شرایط بازار در انواع صرافی‌های متمرکزی که FTT را در برابر USD یا USDC معامله می‌کردند، بلافاصله پس از توییت‌های الیسون در برابر FTT کاهش یافت. و این منجر به کاهش شدید FTT شد که احتمالاً منجر به آبشاری از مارجین فراخوان و یا انحلال آلامدا بر اساس ترازنامه آنها شد. - نظر تارون چیترا، بنیانگذار و مدیر عامل Gauntlet.