FTX از وجوه مشتریان برای تأمین مالی شرط‌بندی‌های مخاطره‌آمیز استفاده کرد که منجر به نابودی آن شد

به گفته یک فرد مطلع از وضعیت، صرافی ارز دیجیتال FTX از دارایی های مشتری به ارزش میلیاردها دلار برای حمایت از شرط بندی های خطرناک توسط شرکت تجاری مرتبط خود، Alameda Research استفاده کرد که در نهایت منجر به سقوط صرافی شد.

سام بانکمن-فرید، مدیر اجرایی FTX، هفته گذشته به یک سرمایه گذار اطلاع داد که آلامدا تقریباً 10 میلیارد دلار به FTX بدهکار است. به گفته این منبع، FTX با استفاده از وجوهی که مصرف کنندگان برای فعالیت های تجاری در بورس سپرده بودند، وام هایی به Alameda اعطا کرد، انتخابی که آقای Bankman-Fried آن را ضعیف توصیف کرد.

به گفته این شخص، FTX دارای 16 میلیارد دلار کل دارایی مشتری بود. بنابراین، FTX بیش از نیمی از نقدینگی مشتریان خود را به شرکت خواهر خود Alameda قرض داد. یکی از نمایندگان FTX از اظهار نظر خودداری کرد.

بر اساس توییتی که آقای Bankman-Fried در صبح روز پنجشنبه منتشر کرد، FTX پس از دریافت درخواست‌های برداشت بیش از 5 میلیارد دلار در روز یکشنبه، برداشت مشتری را در اوایل این هفته متوقف کرد. به دلیل بحران، FTX مجبور شد به دنبال سرمایه گذاری فوری باشد.

روز سه شنبه FTX موافقت کرد که خود را به رقیب بزرگ Binance بفروشد، اما روز بعد، بایننس از توافق خارج شد، ادعا می کند که مشکلات FTX "فراتر از کنترل یا توانایی ما برای کمک است."

شکست FTX در پردازش درخواست‌های برداشت طبق درخواست، سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال را حیرت زده کرد و به شدت به شهرت آقای بانکمن، فرید که مقررات ارزهای دیجیتال را پذیرفته بود و خود را به عنوان یک کارآفرین ارزهای دیجیتال با اخلاق و نوع‌دوستی هدایت می‌کرد، آسیب وارد کرد.

فرانسیس کاپولا، اقتصاددان بریتانیایی، اظهار داشت که یک مبادله واقعاً نباید برای دریافت سپرده‌های مصرف‌کنندگانش مشکل داشته باشد. به هیچ وجه نباید چنین دارایی هایی را مدیریت کند. برای اینکه مردم بتوانند از آنها استفاده کنند، در واقع باید آنجا بنشینند."

"FTX به اندازه کافی برای پوشش تمام دارایی های مشتری دارد"آقای Bankman-Fried روز دوشنبه در توییتی نوشت که نگرانی ها در مورد ثبات شرکت ظاهر شد. "حتی در اوراق بهادار خزانه داری، ما هرگز پول مشتری را سرمایه گذاری نمی کنیم." بعداً این توییت را حذف کرد.

آقای Bankman-Fried صبح پنجشنبه در توییتی نوشت که Alameda Research تجارت را متوقف کرده بود.

کارگزاران موظفند وجوه مشتری را از سایر دارایی های تجاری در بازارهای سنتی جدا نگه دارند و تنظیم کننده ها می توانند جریمه هایی را برای عدم رعایت آنها اعمال کنند. به عنوان مثال، سقوط آشفته کارگزاری MF Global دو سال قبل - همچنین در نتیجه شرط‌بندی‌های سوداگرانه اشتباه شد - توسط کمیسیون معاملات آتی کالا با جریمه 100 میلیون دلاری در سال 2013 جریمه شد.

اما پس از یک روند طولانی ورشکستگی که سال ها به طول انجامید، مشتریان MF Global سرانجام کامل شدند. مشخص نیست که آیا مشتریان هرگز پول خود را از FTX پس خواهند گرفت یا خیر زیرا در معادل ارز دیجیتال غرب وحشی عمل می کند.

آلامادا و بسیاری از تاکتیک های گمانه زنی خطرناک آن

کشف این وام‌ها این احتمال را افزایش می‌دهد که ارتباط FTX با Alameda - شرکتی که به استفاده از تاکتیک‌های تجاری تهاجمی که از طریق پول قرض‌گرفته تامین می‌شود، مشهور است - چیزی بود که در نهایت منجر به نابودی شرکت شد. برخی از معامله‌گران ارزهای رمزنگاری شده نسبت به این ارتباط ابراز نگرانی کرده‌اند، زیرا می‌ترسند که این امر باعث ایجاد تضاد منافع برای یک صرافی در ارتباط با یک شرکت تجاری شود.

هر دو کسب و کار توسط آقای Bankman-Fried که مالک اصلی آن نیز می باشد، تشکیل شده است. او تا سال گذشته به عنوان مدیرعامل Alameda خدمت کرد، زمانی که برای تمرکز بر FTX از سمت خود کنار رفت.

کارولین الیسون، مدیر عامل آلامدا، از دانشگاه استنفورد فارغ التحصیل شد و مانند آقای بانکمن-فرید، برای شرکت بازرگانی کمی جین استریت کپیتال کار کرد. دفتر مرکزی Alameda در هنگ کنگ قرار دارد، جایی که خانه قبلی FTX قبل از نقل مکان به باهاما در سال گذشته بود.

از نظر تئوری، صرافی هایی مانند FTX با اجازه دادن به کاربران برای تجارت بیت کوین و دریافت هزینه تراکنش، درآمد ایجاد می کنند. آلامدا که یک مدل شرکت پرریسک‌تر بود، طیف وسیعی از تاکتیک‌های معاملاتی را برای سود بردن از نوسانات امتحان کرد.

پس از اینکه آقای Bankman-Fried شرکت را در سال 2017 تأسیس کرد، یکی از تاکتیک‌هایی که Alameda استفاده کرد این بود داوری کردن، که مستلزم خرید یک سکه در یک مکان و فروش آن به قیمت بیشتر در مکان دیگر است. یکی از معاملات سودآور اولیه، خرید بیت کوین در صرافی های آمریکایی و سپس فروش آن در ژاپن بود، جایی که قیمت بالاتری نسبت به ایالات متحده داشت.

بازارسازیکه شامل پیشنهاد خرید و فروش دارایی در صرافی های ارزهای دیجیتال در طول روز و کسب اسپرد بین قیمت خرید و فروش است، فعالیت دیگری است که توسط Alameda انجام می شود.

طبق گفته محققانی که عملیات شرکت را با استفاده از داده های بلاک چین باز دنبال کردند، Alameda اخیراً به عنوان یکی از بزرگترین شرکت کنندگان در "کشاورزی محصول" یا سرمایه گذاری در توکن هایی که بازدهی مشابه نرخ بهره را ارائه می دهند. به گفته شرکت تجزیه و تحلیل بلاک چین Nansen، یک کیف پول رمزنگاری تحت مدیریت Alameda از سال 550 تاکنون بیش از 2020 میلیون دلار سود معاملاتی داشته است.

کشاورزی بازده می‌تواند خطرناک باشد، زیرا توکن‌ها اغلب در ابتدا شاهد افزایش قیمت هستند، زیرا سرمایه‌گذاران در جستجوی مزایا هستند و به دنبال آن با خروج آنها کاهش می‌یابد.

اندرو ون آکن، تحلیلگر مستقل بلاک چین، وضعیت را اینگونه توصیف کرد:اساساً مانند جمع کردن سکه در مقابل یک غلتک بخار. شما این سکه‌های واقعاً سوداگرانه را با پول نقد یا استیبل کوین می‌خرید.»

مربوط

تجارت Dash 2 – پیش فروش با پتانسیل بالا

• پیش فروش فعال در حال حاضر - dash2trade.com
• رمز بومی اکوسیستم سیگنال های رمزنگاری
• تأیید و ممیزی KYC