در پی سقوط FTX، بیت کوین شاهد کاهش قیمت خود به کمترین میزان در دو سال اخیر یعنی 15,000 دلار بود، توکن بومی صرافی اساساً در مسیر بی‌ارزش شدن است و استیبل کوین‌ها در سراسر بازار در تلاش برای حفظ پیوند خود هستند.
با این حال، سقوط امپراتوری Sam Bankman-Fried هنوز به پایان نرسیده است. سرایت و جلوه های درجه دوم هنوز احساس نشده اند و می توانند بازار را عمیق تر به سمت قرمز سوق دهند.
اما، چه چیزی باعث بروز پیامدهایی شد که می‌تواند صنعت کریپتو را چندین سال به عقب برگرداند؟
تجزیه و تحلیل عمیق CryptoSlate از داده های زنجیره ای، رابطه بین این دو را نشان می دهد FTX و گردشگاه عمومی و اینکه چگونه این دو شرکت با استفاده از بایننس به عنوان یک واسطه بی‌معنا، پول را از یکدیگر جدا کردند.
Alameda و FTX - دو روی یک سکه
برای درک دامنه پیوندهای Alameda با FTX، باید عمیقاً در جریان توکن هر دو شرکت جستجو کنیم.
از آنجایی که اکثر دارایی های آنها در استیبل کوین ها و آلتکوین های مختلف قرار دارد، انتشار بیت کوین (BTC) و اتریوم (ETH) از داده ها تصویر بسیار واضح تری از نحوه تراکنش این دو ارائه می دهد.
داده های تجزیه و تحلیل شده توسط CryptoSlate نشان داد که در سال گذشته، بیش از 90 درصد از توکن های کیف پول های مرتبط با Alameda به FTX ختم شده اند. حدود 9 درصد از کل خروجی های آلامدا به بایننس ختم شد.
نگاهی به جریان های ورودی به FTX دامنه سلطه آلامدا را نشان می دهد. در بازه زمانی نوامبر 2021 تا نوامبر 2022، 49 میلیارد دلار توکن های مختلف از Alameda به FTX منتقل شد. ورودی ها ماه به ماه در حال افزایش بود و در پایان سپتامبر 2022، زمانی که بیش از 4.2 میلیارد دلار توکن به FTX ارسال شد، شاهد یک جهش عمودی بودیم.
Arkham Intelligence، یک شرکت تجزیه و تحلیل ارزهای دیجیتال، در گزارش های خود این جریان را تأیید کرد. اسکنر این شرکت جریانی به ارزش حدود 4 میلیارد دلار FTT را به صرافی نشان می دهد.
و در حالی که بیشتر پولی که از Alameda خارج می‌شود به FTX ختم می‌شود، به نظر می‌رسد که اکثر پولی که به شرکت تجاری باز می‌گردد از Binance بوده است. از نوامبر گذشته، حدود 25 میلیارد دلار آلتکوین و استیبل کوین مختلف وارد Alameda شده است. از 25 میلیارد دلار، 7.1 میلیارد دلار از کیف پول های FTX، در حالی که بیش از 15.5 میلیارد دلار از کیف پول های بایننس است.
ورودی های بایننس و کوتوله FTX از سایر صرافی ها، همانطور که در نمودار زیر نشان داده شده است.
هنگامی که به جریان های خروجی از FTX نگاه می کنیم، trifecta Alameda، FTX و Binance بیشتر مشهود است. از نوامبر گذشته، صرافی شاهد تقسیم تقریباً مساوی جریان های خروجی بین Binance و Alameda بود. در Glassno داده های تجزیه و تحلیل شده توسط CryptoSlate نشان داد که حدود 38٪ از خروجی های توکن از FTX به Alameda و 36٪ به کیف پول های Binance می رفت. تنها 26 درصد از وجوه خروجی از FTX به کیف پول های مرتبط با سایر شرکت ها و صرافی ها رفت.
انگشتان به سمت واسطه اشاره کرد
نگاهی عمیق به کیف پول‌های مرتبط با Alameda نشان می‌دهد که این شرکت تعادل سالمی از سبدی از توکن‌های مختلف را در طول سال 2021 حفظ کرده است. به طور متوسط، این شرکت حدود 200 میلیون دلار USDT، USDT، DAI، HUSD، ETH، و WBTC را در اختیار داشت. وثیقه باکیفیت محسوب می شود.
روند صعودی نوامبر، موجودی آلامدا را از سقف عبور داد و در ژانویه 2022 به 1.2 میلیارد دلار رسید.
سقوط لونا در ماه مه امسال باعث فرورفتگی عظیمی در تعادل آلامدا شد. حدود دو ماه طول کشید تا فرورفتگی نشان داده شود، که بیشترین افت در ماه آگوست احساس شد. این شرکت از آن زمان تاکنون موفق به بهبودی نشده است و با ورود به سه ماهه چهارم، تعادل خود را به طور مداوم کاهش داده است.
مشخص نیست که چه چیزی باعث افت تعادل آلامدا شده است. این صنعت با شایعاتی در مورد هراس شرکتی که ذخایر خود را برای پوشش زیان هایی که پس از فروپاشی لونا متحمل شده است فروخته است.
کسانی که باور نمی کنند این فروش وحشتناک بود، توجه داشته باشند که Alameda می توانست ذخایر خود را بفروشد تا وجوه را به FTX بازگرداند. مشکلات فعلی ترازنامه شرکت نیز فروش برای سود را بسیار بعید می کند.
تحقیقات بیشتر در مورد تراکنش های Alameda و FTX برای درک دامنه کامل بحرانی که آنها ایجاد کردند مورد نیاز است. با این حال، داده های تجزیه و تحلیل شده تا کنون نشان دهنده پیوند غیرقابل انکاری بین Alameda و FTX است. این دو روابط خود را از طریق Binance تعمیق کردند، که ممکن بود در فرار یک ساله خود از آن به عنوان یک واسطه بی خبر استفاده کنند.
منبع: https://cryptoslate.com/ftx-alameda-used-binance-as-intermediary-for-their-parasitic-relationship/