ترس و طمع: نحوه خواندن فهرست

شاخص ترس و طمعکه میزان مواجهه سرمایه گذاران یک دارایی با دوره ترس یا طمع را اندازه گیری می کند، برای ردیابی بازار استفاده می شود. احساس، هر دو در دنیای کریپتو با نمایه های ایجاد شده برای بیتکوین و اتریم، بلکه در بازار سنتی.

یکی از اولین چنین نمایه هایی توسط سی ان ان پول برای بازار سهام، و این از آن زمان به معیار معامله گران در صنعت تبدیل شده است. 

پارامترهای مورد استفاده در محاسبه شاخص ترس و طمع

این شاخص بر اساس هفت شاخص است که عبارتند از:

• تقاضای پناهگاه امن، که تقاضا برای دارایی هایی است که عموماً تصور می شود در طول زمان ارزش خود را از دست نمی دهند (مثلاً طلا از نظر تاریخی چنین تلقی می شود).
• حرکت قیمت سهامکه سرعت تغییر قیمت ها در طول زمان است.
• قدرت قیمت سهام، که درصد قدرت یک دارایی نسبت به دارایی دیگر است.
• وسعت قیمت سهام، که تعداد سهام در یک دوره معین رفتار یکسانی دارند.
• گزینه های قرار دادن و تماسبه عنوان مثال، چه تعداد از مردم در حال خرید و فروش گزینه هایی هستند که دارایی خاصی به عنوان منبع اصلی دارند.
• تقاضای اوراق قرضه ناخواستهکه تقاضا برای اوراق قرضه ای است که ریسک نکول بیشتری نسبت به اکثر اوراق دارند.
• نوسانات بازار، یا اینکه قیمت یک دارایی در طول زمان چقدر در نوسان است.

به هر یک از این اندیکاتورها مقداری از 0 تا 100 داده می شود و سپس میانگین می شود تا به شاخص کل ترس یا طمع بازار برسد. به طور معمول این شاخص به صورت روزانه است.

مطابق با Investopedia.com، این شاخص از نظر تاریخی قابل اعتماد است. به عنوان مثال، در سپتامبر 12، زمانی که S&P 2008 به دنبال ورشکستگی Lehman Brothers به ​​پایین ترین سطح سه ساله خود سقوط کرده بود، 500 امتیاز کسب کرد.

از سوی دیگر، در سپتامبر 2012، شاخص به لطف بهبود سهام پس از دور سوم تسهیل کمی توسط فدرال رزرو، 90 امتیاز کسب کرده بود.

شاخص ترس و طمع برای بیت کوین و اتریوم

این شاخص همچنین می تواند برای ارزهای دیجیتال اعمال شود و به ویژه سایت هایی وجود دارد که می توان آن را برای BTC، ETH و همچنین برای سایر ارزهای دیجیتال کوچکتر مانند Dogecoin.

به طور خاص، شاخص ترس و طمع مربوط به ارزهای دیجیتال بر اساس آن است داده های مختلف مانند نوسانات دارایی، حجم، ذکر رسانه های اجتماعی، تسلط یک رمزارز بر دیگران، جستجوهای گوگل بر اساس داده ها و نظرسنجی های Google Trends.

بنابراین، برخلاف بازار سنتی، که بیشتر مبتنی بر داده‌های کمی، الگوریتم‌ها و درصد عملکرد است، بیشتر به رسانه‌های اجتماعی مرتبط است تا عملکرد واقعی بازار.

نظریه وارن بافت

با توجه به چه سرمایه گذار وارن بافت بر اساس تئوری، فرد باید سهام را برخلاف احساسات توده ها بخرد یا بفروشد و بنابراین «زمانی که دیگران حریص هستند و تنها زمانی که دیگران می ترسند حریص باشند، بفروشند».

به طور کلی، بدیهی است که سرمایه گذاران می توانند این شاخص را برای بهبود استراتژی معاملاتی خود در نظر داشته باشند. به عنوان مثال، با توجه به کارگزار FBS، استفاده از آن به ویژه در روزهای نوسانات بالای بازار توصیه می شود. 

همچنین به گفته کارگزار، زمانی که شاخص به زیر 20 می رسد، این است زمان آن است که به باز کردن موقعیت های بلند مدت فکر کنید و بالعکس. علاوه بر این، شاخص با نشان دادن احساسات عمومی بازار به درک ریسک‌گریزی یا عدم ریسک کمک می‌کند. این می تواند به معامله گران کمک کند تا بفهمند کدام دارایی را بخرند.