گزارش: درجه سانتیگراد دارای ریسک دو برابری در بانک‌های سنتی بود

برخلاف ادعای الکس ماشینسکی مدیر عامل شرکت سلسیوس مبنی بر اینکه درجه سانتیگراد "خطر بزرگی نمی کرد"، گزارش جدیدی از وال استریت ژورنال ادعا می‌کند که وام‌دهنده کریپتو بیش از دو برابر میانگین ریسک بانک ایالات متحده است.

WSJ ادعا می کند که درجه سانتیگراد بیشتر از بانک ها ریسک کرده است

اسناد سرمایه‌گذار سلسیوس نشان می‌دهد که وام‌دهنده کریپتو تقریباً دو برابر بانک‌های سنتی ایالات متحده دارای اهرم است. وال استریت ژورنال گزارش کرده است. 

مطابق با گزارش در روز چهارشنبه منتشر شد، وام‌دهنده کریپتو محاصره شده تقریباً 19 میلیارد دلار دارایی و یک میلیارد دلار سهام داشت قبل از اینکه تابستان گذشته سرمایه‌های جدیدی را جمع‌آوری کند. این نسبت دارایی‌ها به حقوق صاحبان سهام را - که عموماً توسط قانون‌گذاران به‌عنوان شاخص ریسک معیار دیده می‌شود - در 1:19 قرار داد. بانک‌های سنتی ایالات متحده دارای نسبت دارایی‌ها به حقوق صاحبان سهام متوسط ​​حدود 1:9 هستند که نشان می‌دهد در زمان جمع‌آوری داده‌ها، درجه سانتیگراد دو برابر بیشتر از خدمات بانکی معمولی اهرم داشت. 

علاوه بر این، اسناد سرمایه گذار استناد شده توسط وال استریت ژورنال ظاهراً نشان می‌دهد که سلسیوس وام‌های تحت وثیقه فروخته است، و از وام‌گیرندگان تجاری می‌خواهد که تقریباً 50 درصد وثیقه برای وام‌های خود بگذارند. این گزارش ادعا می کند که سلسیوس سپس از وثیقه برای قرض گرفتن پول بیشتر استفاده کرد. این به‌روزرسانی ادعاهای متعدد مدیر عامل سلسیوس، الکس ماشینسکی، مبنی بر اینکه این شرکت هیچ وام‌های زیر وثیقه‌ای نداده است، در تضاد است. ماشینسکی همچنین بارها ادعا کرده است که شرکت او به طور قابل توجهی ریسک کمتری را نسبت به بانک ها متحمل شده و در عین حال بازدهی قابل توجهی بالاتری را برای سپرده گذاران خود ارائه می دهد. 

به عنوان مثال، ماشینسکی گفت CoinDesk در ژوئیه 2020 که «سلسیوس وام‌های بدون وثیقه نمی‌دهد» زیرا «این کار ریسک زیادی را از طرف سپرده‌گذاران خود می‌پذیرد». علاوه بر این، در مناظره نوامبر 2021 ماشینسکی با پیتر شیف شکاک بیت کوین گفت که سلسیوس با شیوه های وام دهی خود ریسک زیادی می کند. ماشینسکی در پاسخ به سوال شیف در مورد اینکه چگونه درجه سانتیگراد می تواند چنین بازدهی بالایی ایجاد کند، گفت: "ما ریسک بزرگی نمی کنیم."

در 13 ژوئن، درجه سانتیگراد متوقف شد تمام برداشت‌ها، مبادلات و نقل و انتقالات مشتری با استناد به "شرایط شدید بازار". این حرکت در بحبوحه رکود قابل توجه بازار انجام شد که منجر به "جریان بانکی" سپرده های شرکت و ناتوانی آن در انجام برداشت های مشتریان به دلیل مشکلات نقدینگی شد. به طور گسترده گمانه زنی می شود که علت اصلی بحران نقدینگی سلسیوس، عدم تطابق نقدینگی بین نقدینگی بازار دارایی هایی مانند ETH سهامدار و نقدینگی تامین مالی بدهی هایی مانند ETH است. ظاهراً سلسیوس برای ایجاد بازدهی در سپرده‌های ETH خود، ETH را در زنجیره Beacon مبتنی بر اثبات سهام اتریوم قرار داده است، که تا زمانی که بلاک چین «ادغام» با اثبات سهام را کامل نکند، نمی‌توان آن را رها کرد. بنابراین، سرمایه گذاری در Beacon Chain می تواند مانع از احترام شرکت به سپرده های ETH شود. 

حرکت برای توقف برداشت برای حمایت از سپرده گذاران هنوز مورد بازنگری قرار نگرفته است و شرکت بازنگری شده است طبق گزارشات استخدام شده است مشاوران بازسازی برای مشاوره در مورد پرونده ورشکستگی بالقوه. سلسیوس تا زمانی که در اوایل این ماه با مشکلات نقدینگی مواجه شد، یکی از بزرگ‌ترین وام‌دهنده‌های ارزهای دیجیتال بود و دارایی‌های تحت مدیریت حدود 20 میلیارد دلار در بالاترین حد خود داشت.

افشا: در زمان نگارش این مقاله، نویسنده این مقاله مالک ETH و چندین ارز دیجیتال دیگر بود. Crypto Briefing قبلاً محتوای حمایت شده از درجه سانتیگراد را اجرا کرده است.