بانک 227 میلیون دلاری بیمه نشده BlockFi در سیلیکون ولی نگرانی ها را افزایش داده است.

گزارش‌ها نشان می‌دهند که BlockFi همچنین ۲۲۷ میلیون دلار در بانک مشکل‌دار Silicon Valley دارد که بیمه نشده بود. قابل ذکر است که SVB مستقیماً صندوق را مدیریت نمی کند. 

به عنوان حماسه از تعطیلی بانک سیلیکون ولی همچنان، قربانیان بیشتری در حال ظهور هستند. اولین کسی که این درد را احساس کرد Circle بود، شرکتی که پشت استیبل کوین محبوب USDC قرار داشت. تلاش کرد 3.3 میلیارد دلار خود را از بانک درگیر خارج کند اما شکست خورد.

تشکیل پرونده ورشکستگی BlockFi پول در SVB را نشان می دهد 

BlockFi فصل 11 ورشکستگی خود را اعلام کرد در 28 نوامبر 2022. یکی از دلایل این اقدام سقوط FTX در اوایل همان ماه بود. وام دهنده رمزارز بخشی از قربانیان FTX و شرکت خواهرش Alameda Research بود.

این وام به Alameda Research داده بود و قبل از سقوط FTX نتوانست آنها را بازیابی کند. حتی در تلاش برای تصاحب سهام رابینهود به ارزش 450 میلیون دلار که SBF آنها را خریداری کرد و به عنوان وثیقه برای وام Alameda Capital استفاده کرد، مشکلاتی داشت. 

با بروز مشکل بانک سیلیکون ولی، بازرسان متوجه شدند که BlockFi 227 میلیون دلار در صندوق سرمایه گذاری مشترک SVB در بازار پول (MMMF) نگه داشته است. بیانیه خلاصه تراز SVB نشان می دهد که این مبلغ تحت FDIC یا هیچ آژانس دولتی فدرال دیگری بیمه نشده است و توسط SVB تضمین نمی شود.

از آنجایی که SVB مستقیماً صندوق را مدیریت نمی کند، خطرات BlockFi به نحوه عملکرد صندوق بستگی دارد و نه مسائل مالی SVB. 

مختصری در مورد MMMF های بانک سیلیکون ولی

صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک بازار پول مستقیماً در «ابزارهای کوتاه‌مدت با نقدشوندگی بالا» مانند ابزارهای بدهی کوتاه‌مدت با کیفیت بالا، وجه نقد و معادل‌های نقدی سرمایه‌گذاری می‌کنند. کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده این وجوه را تنظیم می کند و بیمه سپرده فدرال FDIC تا 250,000 دلار به ازای هر سپرده گذار صندوق را پوشش می دهد. 

SVB بسیاری از خدمات سرمایه گذاری صندوق های مشترک را ارائه می دهد به مشتری خود. نکته اصلی این است که بانک مستقیماً این وجوه را مدیریت نمی کند. برخی از مدیران صندوق ذکر شده در وب سایت آن عبارتند از مورگان استنلی, مدیریت دارایی غربیو بلک راک.

با توجه به مدل MMMF، سرمایه گذاران در صندوق معمولاً سهام آن را به ازای سرمایه خود دریافت می کنند. BlockFi میلیون های خود را در صندوق SVB از دست نخواهد داد.

اما یکی از جنبه های نگران کننده موضوع SVB این است که بانک همیشه به عنوان سرمایه گذار برای سرمایه گذاران عمل کرده است. این یک واحد سرمایه گذاری خطرپذیر و اعتباری داشت که مستقیماً در بسیاری از شرکت های پرتفوی و مدیران صندوق سرمایه گذاری می کرد. 

در گزارش Fortune، برخی از شرکت‌هایی که SVB در آنها سرمایه‌گذاری کرده است عبارتند از Spark Capital، Greylock، Sequoia Capital، Kleiner Perkins، Accel و Ribbit Capital. این شرکت‌ها از سرمایه‌گذاری‌های SVB بهره‌مند شده‌اند که آنها را قادر می‌سازد تا بهینه عمل کنند.

2/ مانند سایر مشتریان و سپرده گذارانی که برای خدمات بانکی به SVB متکی هستند، Circle نیز به فراخوان ها برای تداوم این بانک مهم در اقتصاد ایالات متحده می پیوندد و از راهنمایی های ارائه شده توسط تنظیم کننده های ایالتی و فدرال پیروی می کند.

— دایره (@circle) مارس 11، 2023

شاید به همین دلیل است که Circle فاش کرد که به سایر سرمایه گذاران و شرکت ها پیوسته است تا تداوم SVB را درخواست کنند.

تصویر برجسته از Pixabay و نمودار از Tradingview.com