به گفته تحلیلگران شرکت تحقیقاتی و کارگزاری برنشتاین، راه اندازی صندوق توکن شده برنامه ریزی شده بلک راک برای بلاک چین های عمومی مانند اتریوم مشروعیت خواهد داشت.
بلک راک، بزرگترین مدیر دارایی جهان، اخیرا اولین صندوق توکن شده خود را با نام صندوق نقدینگی دیجیتال نهادی USD معرفی کرد.
صندوق بلک راک برای بلاک چین ها مشروعیت می بخشد
اولین صندوق توکن شده بلک راک بر روی بلاک چین اتریوم اجرا می شود. به گفته تحلیلگران Bernstein، آخرین اقدام بلک راک برای بلاک چین های عمومی مانند اتریوم مشروعیت می بخشد. به گفته تحلیلگران گوتام چوگانی و ماهیکا ساپرا، تصمیم بلک راک برای استفاده از یک بلاک چین عمومی مانند اتریوم به جای زنجیره های خصوصی مانند اونیکس JPMorgan، قابلیت همکاری و قابلیت برنامه ریزی را در فضایی که عمدتاً به عنوان کازینو خرده فروشی در نظر گرفته می شود، گسترش می دهد.
این گزارش می افزاید که حرکت بلک راک می تواند مشتریان نهادی سنتی بیشتری را تشویق کند تا از صندوق های زنجیره ای استفاده کنند.
«بازخرید وجوه توکن‌شده می‌تواند با ادغام با استیبل کوین‌ها (به عنوان مثال USDC) روی زنجیره باشد. طبقات دارایی جدید (اوراق، اوراق بهادار، استیبل کوین‌های FX) می‌تواند منجر به قابلیت همکاری بین طبقات دارایی در زنجیره و دامنه برنامه‌پذیری بیشتر بر اساس شرایط قرارداد معامله شود. لوله کشی ساخته شده برای حدس و گمان خرده فروشی شروع به هدایت ابزار سازمانی می کند.
صندوق توکن شده بلک راک
بلک راک برنامه‌های خود را برای یک صندوق بازار پول توکن شده با مشارکت شرکت خدمات مالی Securitize اعلام کرد و به دنبال راه‌اندازی ETF بیت‌کوین در ژانویه خود به دنبال تعمیق نفوذ خود به دارایی‌های دیجیتال است. طبق پرونده ای که در کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده انجام شده است، صندوق نقدینگی نهادی BlackRock USD (BUIDL) یک صندوق نقدینگی است که در اسناد خزانه داری ایالات متحده، قراردادهای بازخرید و پول نقد سرمایه گذاری می کند. با این حال، بلک راک هنوز تاریخ راه اندازی این صندوق را ارائه نکرده است.
Securitize پلتفرم توکن سازی و عامل انتقال و جایابی خواهد بود. شرکای اکوسیستم شامل Anchorage، Coinbase، BitGo و Fireblocks هستند که نگهداری و تسویه دارایی های دیجیتال را تسهیل می کنند. BNY Mellon مسئولیت همکاری با بازارهای سنتی را از طریق نگهداری دارایی های صندوق بر عهده خواهد داشت.
توکن BUIDL
بر اساس داده های Etherscan، توکنی به نام BUIDL در بلاک چین اتریوم ایجاد شده است. در حال حاضر حداکثر عرضه 100 عدد اما تنها یک نگهدارنده توکن دارد. این توکن به گونه ای طراحی شده است که ارزش ثابتی معادل 1 دلار به ازای هر توکن ارائه دهد و به سرمایه گذاران واجد شرایط سود سهام در قالب توکن هایی که بازده دلار آمریکا را نشان می دهد پرداخت کند.
توکن‌سازی را می‌توان به‌عنوان تحول بعدی بازارهای مالی، مشابه موج ETF در 2 دهه گذشته دید.
تأثیر بر اکوسیستم کریپتو
تحلیلگران اظهار داشتند که اگرچه وجوه توکن شده چیز جدیدی نیست، اما BlackRock با آوردن شرکای هم از اکوسیستم های سنتی و هم از اکوسیستم رمزنگاری به تشویق مشتریان نهادی سنتی کمک می کند تا با کاهش اصطکاک وجوه درون زنجیره ای را اتخاذ کنند.
این اولین مورد آزمایشی بزرگ برای دارندگان نهادی است که مزایای تسویه فوری 24*7 بلاک چین را با افزایش شفافیت و بهبود کارایی سرمایه با کاهش هزینه‌های عملیاتی تجربه می‌کنند. برای دارندگان نهادی که از وجوه نقد به‌عنوان حاشیه/وثیقه استفاده می‌کنند، مزایای قابل‌توجهی برای طرف مقابل با افزایش شفافیت و کارایی سرمایه از تسویه فوری وجود دارد.»
صندوق‌های توکن‌شده همچنین می‌توانند به یک دسته رشد جدید برای مدیران دارایی تبدیل شوند و مشارکت آنها می‌تواند از سرمایه‌گذاری‌های ساده از طریق ETF به ساخت محصولات زنجیره‌ای به عنوان منبع درآمد تجاری و فرصت صرفه‌جویی در هزینه تبدیل شود.
سلب مسئولیت: این مقاله فقط برای اطلاع رسانی ارائه شده است. به عنوان مشاوره حقوقی ، مالیاتی ، سرمایه گذاری ، مالی یا سایر موارد ارائه یا در نظر گرفته نشده است.
منبع: https://cryptodaily.co.uk/2024/03/blackrocks-tokenized-fund-brings-legitimacy-bernstein