بازارهای خرس برای ساخت متاورس هستند

چند روز گذشته با هیچ کلاس دارایی، به ویژه در زمینه دارایی های دیجیتالی که انتخاب کرده ام، مهربان نبوده است. مانند بسیاری از سرمایه‌گذاران حرفه‌ای، من تمایل دارم کتاب‌های تاریخ را در مواقعی مانند این باز کنم تا دیدگاه بسیار مورد نیاز را به دست بیاورم.  

این هفته به یاد سر جان تمپلتون می‌افتم، یکی از موفق‌ترین سرمایه‌گذاران تمام دوران، که در سال 1939 با خرید سهام شرکت‌های اروپایی سهامدار عام در آغاز جنگ جهانی دوم، ثروتی خلق کرد. زمانی از او نقل شده است که زمان حداکثر بدبینی بهترین زمان برای خرید و زمان حداکثر خوش بینی بهترین زمان برای فروش است.

شرط تمپلتون روی بدبینی نتیجه داد و او را به یکی از ثروتمندترین سرمایه گذاران جهان تبدیل کرد و پایه و اساس یک نیروگاه مشاوره سرمایه گذاری جهانی را بنا نهاد که هنوز نام او را یدک می کشد امروز.

همانطور که من این را می نویسم، بدبینی در همه جا وجود دارد، زیرا دارایی های مختلف در پاسخ به داده های اقتصاد کلان معده تحت فشار قرار می گیرند. در بازارهای کریپتو، بیت کوین و اتریوم - که هنوز هم بهترین دارایی های دهه قبل هستند - 55 درصد کمتر از بالاترین رکورد سال گذشته معامله می شوند.

بدتر از آن، تغییرات قیمت در دارایی های دیجیتال بسیار با تغییرات قیمت در NASDAQ مرتبط است. این بدان معناست که سرمایه‌گذاران به همان اندازه که سهام را دامپینگ می‌کنند، کریپتو را به شدت می‌فروشند. این امر، حداقل در کوتاه‌مدت، برای سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال، زمانی که بزرگ‌ترین سهام‌های فناوری تا ۸۵ درصد پایین‌تر از بالاترین رکورد خود معامله می‌شوند، نوید خوبی ندارد.  

با این حال، در این مواقع است که ترس بیداد می کند، سرمایه گذاران باهوش باید توصیه جاودانه سر جان را به خاطر بسپارند. این امر به ویژه برای سرمایه گذاران رمزارز که قبلاً همه این موارد را دیده اند صادق است. من نزدیک به یک دهه است که یک معامله گر فعال دارایی های دیجیتال بوده ام و اکنون سومین بازار نزولی خود را تجربه می کنم.  

این چرخه آشنا شده است – و حقیقت ناراحت کننده این است که درد بازارهای نزولی به اندازه بازارهای گاوی برای تکامل کریپتو ضروری است. در کریپتو، بازارهای صعودی سرخوشی هستند. همه بر این باورند که آنها درخشان هستند زیرا قیمت هر چیزی که دارند، اغلب به صورت تصاعدی افزایش می یابد. اما به زودی حرص و طمع جایگزین احتیاط می شود. بازار شروع به این باور می کند که بازدهی 20 درصدی استیبل کوین APY نه تنها پایدار است، بلکه «عادی جدید» است. تلاش‌ها برای انجام بررسی‌های لازم یا پرسیدن سؤالات تحقیقی در رسانه‌های اجتماعی توسط بنیان‌گذاران مورد تمسخر قرار می‌گیرد و توسط جوامع سمی پیروان هار فریاد زده می‌شود.  

در نهایت، همانطور که در این ماه شاهد بودیم، بازار همیشه خود اصلاح می شود و پروژه های تقلبی به صفر می رسد. اگر بازار گاو نر یک مهمانی خیابانی است، پس بازار خرسی ماشین لباسشویی است که صبح روز بعد می‌چرخد تا زباله‌ها و کثیفی‌های باقی‌مانده را به داخل فاضلاب بکشد.

با این حال، بازارهای نزولی نیز هدف مهمتری را برای صنعت کریپتو انجام می دهند - زمانی که بزرگترین و موفق ترین پروژه ها ساخته می شوند. 

این درس جالب دیگری از تاریخ اخیر را به همراه دارد. NFT ها در سال 2021 زمانی وارد فرهنگ لغت عمومی شدند که هنرمند ناشناخته قبلی مایک وینکلمن (که بیشتر با نام بیپل شناخته می شود) اثر خود "Everydays: The First 5,000 Days" را در حراج کریستی به قیمت 69 میلیون دلار فروخت. با این حال، اولین NFT ها در نزدیکی پایان بازار صعودی 2017، با راه اندازی پروژه هایی مانند CryptoKitties و Cryptopunks ظاهر شدند.

در دو سال بعد، زمانی که قیمت بیت‌کوین به میزان فاجعه‌بار 85 درصد کاهش یافت، بیشتر مردم - حتی پیشکسوتان صنعت کریپتو - NFT‌ها را فراموش کردند. با این حال، در آن زمان، گروه کوچکی از بنیانگذاران کارآفرین این کار را نکردند. در تابستان 2018، آنها یک اثبات مفهومی برای یک بازار NFT ساختند و سرمایه کسب و کار خود را با ارزش 8 میلیون دلار افزایش دادند. این تیم بی سر و صدا و با پشتکار پلتفرم خود را در گوشه ای مبهم از بازار ارزهای دیجیتال که تعداد کمی از آن می دانستند و حتی کمتر به آن اهمیت می دادند، برای سه سال آینده ساختند. سپس فروش بیپل دنیا را برق انداخت و ناگهان پلتفرم کوچک - که اکنون OpenSea نامیده می شود - خود را در یک موج جزر و مدی دید. در اوایل سال جاری، این شرکت سرمایه خود را با ارزشی بالغ بر 13 میلیارد دلار افزایش داد - بازدهی عظیم 1,600 برابری در کمتر از چهار سال.

بنابراین، این نوع فرصتی است که سرمایه گذاران رمزارز باید به دنبال آن باشند. نه جدیدترین پونزی DeFi یا افت NFT مورد تایید افراد مشهور، بلکه زیرساخت واقعاً پیشگامانه و مقیاس‌پذیری که به تکرار بعدی تکامل اکوسیستم دارایی دیجیتال قدرت خواهد داد.

اعتقاد من این است که متاورس محرک اصلی آن تکامل و موضوع اصلی بازار گاوی بعدی خواهد بود. همانطور که کسانی که در زیرساخت های NFT سرمایه گذاری کردند در چرخه قبلی به بازده استراتوسفر پی بردند، من معتقدم کسانی که در پایه متاورس سرمایه گذاری می کنند در سال های آینده به موفقیت مشابهی دست خواهند یافت.

بزرگ‌ترین بانک‌های سرمایه‌گذاری وال استریت اخیراً پیش‌بینی کرده‌اند که متاورس یک موضوع سرمایه‌گذاری چند تریلیون دلاری را در دهه آینده ارائه می‌کند و سیتی تا آنجا پیش رفته است که پیش بینی می تواند تا سال 13 به 2030 تریلیون دلار برسد و پنج میلیارد کاربر فعال تخمین زده می شود.

البته امروزه متاورس هنوز در مرحله "انفجار کامبرین" خود است. پلتفرم های بی شماری در مراحل مختلف توسعه وجود دارد. تعداد بسیار کمی می توانند کاربران را در مقیاس بزرگ وارد کنند، و حتی پیشرفته ترین آنها تجربیات کاربر ناخوشایند و ناخوشایندی را ارائه می دهند. در حال حاضر تیم من بیش از 350 پروژه متاورس فعال را دنبال می کند که بسیاری از آنها توسط برخی از باهوش ترین و مبتکرترین افراد روی کره زمین کار می کنند. ما تا زمان نگارش این مقاله در 26 مورد از این پروژه‌ها سرمایه‌گذاری کرده‌ایم، و انتظار داریم که چندین مورد از این پروژه‌ها، فناوری تحول‌آفرینی را تولید کنند که بازار صعودی ارزهای دیجیتال را به جلو می‌برد.

یک استراتژی سرمایه‌گذاری متاورس مستلزم تمرکز بر دو صنعت است - کریپتو و بازی. (من در اینجا به بازی های ویدیویی اشاره می کنم، نه به انواع لاس وگاس). رشد بازار دارایی دیجیتال در دهه گذشته باورنکردنی بوده است، اگرچه همانطور که قبلاً ذکر شد نوسانات ذاتی با حملات شدید ایجاد ارزش و تخریب را نیز به همراه دارد. از سوی دیگر، بازی در دهه گذشته به طور پیوسته رشد کرده است ثبت نرخ رشد باورنکردنی 27 درصدی در ایالات متحده در سال 2020 - اولین سال همه گیری اخیر. انتظار می رود که این رشد برای چندین سال آینده، با محافظه کارانه ترین، ادامه یابد تخمین می زند در محدوده 7-10٪ سالانه. 

همگرایی مداوم دارایی های دیجیتال و بازی های ویدیویی به محرک اصلی رشد و توسعه متاورس تبدیل خواهد شد. اکنون زمان آن فرا رسیده است، حتی در مواجهه با آنچه در نهایت ممکن است به یک رکود شدید جهانی تبدیل شود، سرمایه گذاران بلندمدت متمرکز در رشد آن شرکت کنند. این استراتژی در آخرین چرخه بازار نزولی برای کسانی که شجاعت سرمایه‌گذاری در زیرساخت‌های NFT را داشتند، در زمانی که ترس بر حرص و طمع در بازارهای دارایی دیجیتال غلبه کرد، تأیید شد. سرمایه گذارانی که شهامت گوش دادن به سخنان سر جان تمپلتون را دارند، به احتمال زیاد وقتی این بازار نزولی به پایان برسد، پاداش خواهند گرفت، همانطور که در نهایت همه بازارهای نزولی این کار را خواهند کرد.

آیا می خواهید یک متخصص رمزنگاری باشید؟ بهترین رمزگشایی را مستقیماً در صندوق ورودی خود دریافت کنید.

بزرگترین خبرهای رمزنگاری + جمع بندی هفتگی و موارد دیگر را دریافت کنید!