محققان استرالیایی ادعای تجارت داخلی در کوین بیس را دارند

Crypto Exchange Coinbase اخیراً یک میلیارد دلار ضرر در سه ماهه دوم گزارش کرده است. درآمد کوین بیس در سه ماهه دوم سال گذشته در بحبوحه سقوط بازار کریپتو بیش از 1 درصد کاهش یافت. درآمد معاملات خرده‌فروشی نیز 2 درصد کاهش یافت و اکنون به 64 میلیون دلار رسیده است.

به نظر نمی رسد که موانع برای کوین بیس به پایان برسد. 

اکنون، سه محقق از سیدنی استرالیا: Ester Félez-Viñas، Luke Johnson و Tālis J. Putniņš، در مقاله تحقیقاتی خود به نام «معاملات داخلی در بازارهای ارزهای دیجیتال» ادعا کرده‌اند که معاملات داخلی در 10 تا 25 درصد فهرست‌های ارزهای دیجیتال رخ می‌دهد. مقاله تحقیقاتی آنها از صرافی رمزارز Coinbase برای مطالعه موردی استفاده کرده است.

افزایش معاملات داخلی در بخش رمزنگاری

تجارت داخلی در بخش کریپتو اغلب تا همین اواخر به دلیل حداقل مقررات نادیده گرفته می شد. 

با این حال، در ماه جولای، یک کارمند سابق Coinbase توسط وزارت دادگستری ایالات متحده (DOJ) مورد بازرسی قرار گرفت. کارمند کوین بیس به همراه برادر و دوستش به کلاهبرداری از طریق سیم و تجارت داخلی متهم شدند.

مقاله تحقیقاتی این محققان از دانشگاه فناوری سیدنی از داده های بلاک چین برای شناسایی عاملان معاملات داخلی استفاده می کند که هنوز احضار نشده اند. آنها تمام اعلان‌ها و فرآیندهای فهرست‌بندی Coinbase را از سپتامبر 2018 تا مه 2022 با استفاده از یک سایت آرشیو اینترنتی تجزیه و تحلیل کردند.

به عنوان یک مشاهدات کلی، محققان خاطرنشان کردند که معاملات داخلی در کریپتو در مقایسه با بازارهای سهام رایج‌تر است. سود حاصل از چنین فعالیت غیرقانونی در هر زمان حدود 1003 ETH (1.5 میلیون دلار) تخمین زده می شود. چنین اعدادی با فروش توکن‌ها بلافاصله پس از اعلام فهرست به دست می‌آیند.

روزنامه می گوید، «تحلیل ما نشان می‌دهد که قیمت‌های قابل توجهی قبل از اعلام رسمی فهرست‌بندی، مشابه موارد تحت تعقیب معاملات داخلی در بازارهای سهام است. این یافته‌ها نشان می‌دهد که بازارهای ارزهای دیجیتال در معرض همان اشکال سوء رفتاری هستند که تنظیم‌کننده‌ها برای مدت طولانی در بازارهای مالی سنتی با آن دست و پنجه نرم می‌کنند.»

در مقاله منتشر شده توسط محققان ذکر شده است، «با استفاده از داده‌های بلاک چین، تراکنش‌ها و کیف پول‌های خاص (افراد) را شناسایی می‌کنیم که به طور مداوم قبل از اطلاعیه‌ها معامله می‌کنند و توضیح جایگزین را رد می‌کنیم. ما تخمین می زنیم که معاملات داخلی در 10 تا 25 درصد از فهرست های ارزهای دیجیتال رخ می دهد و به عنوان یک کران پایین تر، افراد داخلی 1.5 میلیون دلار سود معاملاتی کسب کردند. یافته‌های ما مواردی را مشخص می‌کند که هنوز تحت پیگرد قانونی قرار ندارند.»

Coinbase در مضیقه 

Coinbase در سه ماهه دوم ضرر زیادی کرده بود، همانطور که در نتایج Q2 آشکار شد که بیش از 1 میلیارد دلار زیان را نشان داد. مبارزات جاری برای کل جهان قابل مشاهده بود زیرا شرکت مستقر در کالیفرنیا اخیراً 1,100 نفر از کارکنان خود را به طرز تکان دهنده ای اخراج کرد. 

طبق گزارش ها، کوین بیس از 462 میلیارد دلار در سال 2021 به تنها 217 میلیارد دلار کاهش یافت. در سه ماهه دوم، زیان هر سهم کوین بیس به جای 2 دلار مورد انتظار، 4.95 دلار بود. این شرکت صرافی همچنین برآورد درآمد خود را با درآمد سه ماهه دوم 2.65 میلیون دلار که بسیار کمتر از 2 میلیون دلار مورد انتظار بود، نادیده گرفت.

زیان خالص کوین بیس نیز به 1.1 میلیارد دلار در مقایسه با درآمد 1.59 میلیارد دلاری در سه ماهه مشابه سال قبل افزایش یافت. در پایان سه ماهه ژوئن، دارایی های رمزنگاری کوین بیس به 428 میلیون دلار رسید که 50 درصد کمتر از یک میلیارد دلار دارایی در پایان سه ماهه مارس بود.

این شرکت در نامه ای به سهامداران خود نوشت: "Q2 آزمونی برای دوام برای شرکت های رمزنگاری و در کل یک فصل پیچیده بود. حرکات چشمگیر بازار رفتار کاربر و حجم معاملات را تغییر داد، که بر درآمد تراکنش تأثیر گذاشت، اما قدرت برنامه مدیریت ریسک ما را نیز برجسته کرد.