آیا DeFi Degens در دستان خوبی هستند؟ شرکت های بیمه می خواهند کمک کنند

بازارهای مضطرب کریپتو در نهایت ممکن است نتیجه دهند DEFI بیمه فرصتی برای شکوفا شدن است، اما به شرطی که بتواند بر برخی از بادهای مخالف غلبه کند.

در حال حاضر، کمتر از 1 درصد از کل دارایی‌های موجود در اکوسیستم 47 میلیارد دلاری DeFi تحت پوشش سیاستی قرار دارند که به جایگزینی آن‌ها پس از هک یا خطای کد کمک می‌کند. این نیز در ژوئن گذشته، پس از الگوریتم ترا لونا صادق بود پایدار کوکوین، TerraUSD، از دست دادن میخ خود و از بین بردن 40 میلیارد دلار در این فرآیند برای بقیه سال، و احتمالاً حتی در حال حاضر، تأثیرات آن رویداد قو سیاه راه خود را در صنعت ایجاد کرد و شرکت‌های دیگر را از بین برد.

در پی آن، ده‌ها میلیون دلار ادعای بیمه DeFi با تلاش کاربران برای جبران خسارت‌های خود ثبت شد. تقریباً 68 درصد از مطالبات ثبت شده از ژوئن تاکنون پرداخت شده است. اکنون که شرکت‌های فروش پوشش دی‌فای، اصطلاح ارجح در صنعت برای این نوع بیمه، از غسل تعمید خود در آتش جان سالم به در برده‌اند، آنها به ادامه حرکت خوش‌بین هستند.

"DeFi cover" یک اصطلاح فراگیر برای بیمه است که فعالیت های مرتبط با بلاک چین را پوشش می دهد. از همان اصول اولیه بیمه سنتی استفاده می‌کند: بیمه‌گذاران در صورت ثبت ادعای یک رویداد تحت پوشش، حق بیمه پرداخت می‌کنند و پرداختی دریافت می‌کنند. این رویدادها جایی هستند که محصولات واقعاً از بیمه سنتی فاصله می گیرند: استیبل کوین ها پیوند خود را از دست می دهند، دارایی های کریپتو روی یک پلت فرم گیر می کنند، هک ها یا خطاهای کد باعث می شود قراردادهای هوشمند رفتار نامنظم داشته باشند.

نحوه و سرعت پرداخت ها می تواند متفاوت باشد.

برای چیزی مانند استیبل کوین که میخ خود را از دست می دهد، مانند زمانی که یک سکه طراحی شده برای نگه داشتن ارزش 1 دلار به طور ناگهانی به زیر آن علامت می رسد، این ابزارها می توانند به محض اینکه متوجه شوند که استیبل کوین 5 درصد یا بیشتر به زیر افت کرده است، پرداخت را به بیمه گذار ارسال کنند. ارزش دارایی هدف آن در موارد دیگر، مانند گیرکردن وجوه مشتریان در پلت فرم یک شرکت، معمولاً یک دوره انتظار 90 روزه قبل از ثبت ادعا وجود دارد. برای آن‌ها، انسان‌ها معمولاً برای ارزیابی معتبر بودن آن‌ها درگیر می‌شوند.

علیرغم تمام موارد مشابه، پوشش دیفای باید با این واقعیت مقابله کند که صنعت بیمه از دهه 1940 در ایالات متحده بسیار تنظیم شده است. بنابراین، حتی اگر پوشش DeFi بسیار شبیه به چیزی است که بیشتر مردم آن را بیمه می‌نامند، اما شرکت‌هایی که آن را می‌فروشند - از جمله همه آن‌ها رمزگشایی کنید با او صحبت کردید - اصطلاح "کاور DeFi" را ترجیح دهید.

بر اساس گزارش ها، از ژوئن، بیش از 17,000 جلد به فروش رسیده است OpenCover. این وب‌سایت در ماه دسامبر توسط Jeremiah Smith راه‌اندازی شد تا داده‌های صنعت رو به رشد پوشش DeFi را در سراسر شبکه‌های Ethereum، Polygon، Arbitrum، Optimism، BNB Smart Chain و Avalanche جمع‌آوری کند. تا روز سه‌شنبه، ۲۸۴ میلیون دلار ارزش کل در ارائه‌دهندگان پوشش DeFi مانند Nexus Mutual و InsurAce قفل شده بود.

این بدان معناست که کمتر از 1 درصد از دارایی های 47 میلیارد دلاری موجود در پروتکل های DeFi مانند Aave و Lido پوشش داده شده است. هنگامی که OpenCover برای اولین بار در ژوئن شروع به ردیابی ارزش کل قفل شده در ارائه دهندگان پوشش کرد، 394 میلیون دلار در قفل دارایی ها در مقایسه با تقریباً 80 میلیارد دلار دارایی در اکوسیستم DeFi - مجموع بالاتر، اما نسبت پوشش تقریباً یکسان بود.

از 525 ادعایی که از آن زمان ارائه شده است - برای همه چیز از زنجیره جانبی Axie Infinity و پل بایننس هک ها، حمله وام فلش انبه مارکت، یا سقوط شرکت های رمزنگاری مانند سانتیگراد و FTX- تقریباً 68٪ از آنها منجر به پرداخت شد.

منطقی است که کاهش قیمت ها، ورشکستگی ها و هک ها لازم است تا جذابیت پوشش DeFi برای جامعه degen برجسته شود.

دژنس، یک اصطلاح خاص رمزنگاری است که مختصر عبارت Degenerates است، در معاملات پرخطر و وسواس به کریپتو پیشرفت می کند. و حتی اگر مستقیماً برای خط‌مشی‌های پوشش DeFi ثبت‌نام نکنند، باز هم می‌توانند دفعه بعد که rekt دریافت کنند، خود را با یک backstop بیابند.

دلیلش این است کهDAO هااسمیت گفت، پروژه‌های DeFi، و سایر کسب‌وکارهای رمزنگاری اکنون خودشان بیمه می‌خرند رمزگشایی کنید.

"به عنوان یک کاربر، نیازی به خرید بیمه خود ندارید. و به عنوان یک پروتکل، می توانید مطمئن شوید که همه کاربران شما محافظت می شوند. "تنها سازماندهی همه چیز به این ترتیب بسیار ساده تر است."

با انجام این کار، تیم‌هایی که برنامه‌های DeFi جدید را راه‌اندازی می‌کنند می‌توانند حداقل بخشی از وجوه از دست رفته کاربر را تضمین کنند.

این همچنین به این معنی است که فضایی برای ارائه دهندگان پوشش بسیار متمرکز مانند پروتکل شرلوک وجود دارد که منحصراً قراردادهای هوشمند را پوشش می دهد. قراردادهای هوشمند قطعات کدی هستند که مجموعه‌ای از دستورالعمل‌ها را در واکنش به یک ورودی داده شده اجرا می‌کنند، مانند فروش یا خرید یک توکن در صورت رسیدن به قیمت معین. تا به امروز، شرلوک به پروتکل هایی از جمله وام دهنده کریپتو اویلر، پلتفرم سهام LiquiFi و صرافی گزینه های DeFi Lyra، پوشش داده است.

جک سنفورد، یکی از بنیانگذاران شرلوک، گفت: ما فقط ریسک بهره برداری قرارداد هوشمند را پوشش می دهیم رمزگشایی کنید در اواخر نوامبر ما خوش شانس بودیم که بسیار متمرکز بودیم و بنابراین در معرض هیچ چیز قرار نگرفتیم. ما از زمان آغاز به کار 14 ماه پیش هیچ ادعایی نداشته ایم.

هنوز هیچ ادعایی از 15 پروتکلی که شرلوک پوشش می دهد وجود نداشته است، اما در معرض خطر سرایت طولانی ورشکستگی FTX قرار گرفته است.

در ماه دسامبر، پلتفرم وام دهی DeFi Maple Finance این را اعلام کرد تجارت متعامد 31 میلیون دلار وام را نپذیرفت صادر شده از یک استخر وام که توسط M11 Credit اداره می شود. شرلوک در الف پست های وبلاگ که در ماه اوت 5 میلیون دلار سکه USDC (USDC) در استخر واریز کرده بود.

پس از اعلام ورشکستگی FTX در 11 نوامبر، شرلوک می خواست وجوه خود را برداشت کند اما به دلیل دوره قفل اجباری 90 روزه نتوانست. زمانی که شرلوک توانست به USDC خود دسترسی پیدا کند، دیگر خیلی دیر شده بود و شرکت 4 میلیون دلار ضرر کرده بود.

شرلوک هنوز در حال یافتن هویت خود در مورد جایگاه خود در اکوسیستم است، اما واضح‌تر می‌شود که شرلوک باید تا حد امکان کمتر در معرض نهادهای متمرکز باشد و شرلوک باید تخصیص سرمایه را به جای دیگری واگذار کند، که احتمالاً به خود سهامداران باز می‌گردد. این شرکت در پست وبلاگ 5 دسامبر خود نوشت.

از ابتدای سال، این شرکت پنج پروتکل دیگر را پوشش داده و یک پروتکل را راه اندازی کرده است مسابقه حسابرسی برای خوش بینی در 20 ژانویه. سانفورد گفت که او دریافته است که حسابرسی قراردادهای هوشمند را به رقابت‌های باز بین تحلیلگران امنیت بلاک چین برای دریافت جوایز کامل‌تر از بکارگیری تیم‌های داخلی تبدیل می‌کند، اما این کامل نیست.

"شما هرگز نمی توانید 100% اطمینان داشته باشید که اشکالی در آن وجود ندارد. برای من مهم نیست که شما به چه قراردادی نگاه می کنید. اگر این اولین قرارداد Uniswap باشد، همیشه این احتمال وجود دارد که اشکالی وجود داشته باشد که هنوز کسی آن را پیدا نکرده و همه چیز از آن دزدیده شود. بنابراین شما این تناقض را دارید که افرادی که نیاز به اطمینان 100% دارند تا سرمایه خود را در آن قرار دهند که هرگز نمی توانند به اطمینان 100% به دلیل نحوه عملکرد آن کد برسند. و بنابراین، به نظر من، تنها راهی که می‌توانیم آن را از بین ببریم، بیمه است.»

در همین حال، InsurAce با 12 میلیون دلار ارزش کل در پوشش 150 پروتکل در 20 زنجیره مختلف، به سومین ارائه دهنده پوشش DeFi پس از Nexus Mutual و Unslashed Finance تبدیل شده است.

بر اساس گزارش آن، از 219 ادعایی که این شرکت دریافت کرده است، 182 مورد از آنها مربوط به استیبل کوین الگوریتمی TerraUSD است که پیوند یک به یک خود را با دلار آمریکا در می 2022 از دست داده است. سوابق ادعاها. از این تعداد، 141 نفر مبلغی بالغ بر 10 میلیون دلار دریافت کرده اند.

دن تامپسون، مدیر ارشد بازاریابی InsurAce، گفت که پرداخت ها به ایجاد حس اعتماد و اطمینان در مشتریان بالقوه کمک می کند. اما اکنون InsurAce خود را در نقطه عطف می بیند، زیرا مایل است شروع به ارائه پوشش به مشتریان بسیار بزرگتر کند.

ما به دنبال راه اندازی در برمودا هستیم تا بتوانیم امکان بیمه اتکایی را فراهم کنیم. شرکت های بیمه اتکایی در بازار هستند که حدود یک سال است که ما را تعقیب کرده اند تا وارد این فضا شویم. رمزگشایی کنید. "و این خوب است زیرا این به ما امکان می دهد تا برخی از مشتریان بزرگتر و مشتریانی را که به دنبال شماره های پوشش بزرگ هستند قبول کنیم."

به گفته تامپسون، تامپسون، تامپسون گفت، درخواست‌های ورودی هفتگی از سوی صندوق‌های سازمانی و افراد با ارزش خالص بالا وجود داشته است که به دنبال پوشش حداکثر 20 میلیون دلاری هستند که InsurAnce قادر به ارائه آن‌ها نخواهد بود تا زمانی که شرکت به برمودا نقل مکان کند. مقررات در برمودا در مورد بیمه به آن اجازه می دهد تا با یک بیمه گر اتکایی شروع به کار کند، که به عنوان یک بیمه گر برای شرکت های بیمه عمل می کند و به آنها اجازه می دهد ریسک بیشتری را نسبت به آنچه که در غیر این صورت می توانند تحمل کنند، بپذیرند.

وقتی InsurAce این حرکت را انجام دهد، تنها نخواهد بود. یکی از رقبای آن، ارائه دهنده پوشش قرارداد هوشمند Chainproof، در ماه جولای به آنجا نقل مکان کرد اطلاعیه مطبوعاتی.

این یک پیشرفت نسبتاً جدید است که بازیکنان بیمه سنتی می‌خواهند در مورد پوشش فعالیت‌های بلاک چین به آن وارد شوند. پل ریکارد، یکی از شرکای شرکت مشاوره بیمه Oliver Wyman، گفت که تا همین اواخر، بسیاری از آنها به اندازه کافی صنعت را به خوبی درک نمی کردند تا بتوانند یک استراتژی قابل اجرا DeFi ارائه کنند. رمزگشایی

او گفت که اکنون آنها فرآیندی مشابه آنچه در دهه 1990 رخ داد، زمانی که اولین بیمه نامه های سایبری مسئولیت کسب و کار را برای اشتباهات در پردازش داده ها پوشش می داد، سپری می کنند. آن‌ها از آن زمان برای پوشش داده‌ها و حملات باج‌افزار تکامل یافته‌اند.

ریکارد گفت: «بیمه‌گران سنتی در استفاده از داده‌های تاریخی برای پیش‌بینی چگونگی اتفاقات بسیار خوب عمل کرده‌اند، اما می‌دانید که Web3 یک ریسک نوظهور است که همیشه در حال تکامل است. "و بنابراین ایجاد مشارکت صحیح با شرکت هایی که ممیزی های امنیتی را برای برخی از این شرکت های Web3 ارائه می دهند، برای مثال، برای بازیکنان برای ادامه توسعه محصولات پوششی حیاتی است."

او فکر می‌کند، دقیقاً مانند آنچه در مورد بیمه مسئولیت سایبری اتفاق افتاد، که بیمه‌های DeFi از سوی بازیکنان سنتی مجموعه بسیار محدودی از ریسک‌ها را پوشش می‌دهند در حالی که تلاش می‌کنند دانش صنعت خود را با اکوسیستمی از شرکای بومی Web3 افزایش دهند.

این کار به دلیل این واقعیت دشوار شده است که صنعت بیمه برای اولین بار پنج سال پیش در مورد بلاک چین هیجان زده شد، فقط برای اینکه هیاهوها از بین بروند.

ریکارد گفت: «شواهد زیادی برای مفاهیم وجود داشت. اما در آن زمان، بیشتر راه‌حل‌هایی برای یافتن مشکل وجود داشت.»

اکنون Web3 به یک منبع خطر غیر قابل چشم پوشی تبدیل شده است. و با وجود همه آشفتگی های ایجاد شده توسط سرایت کریپتو در سال گذشته، همچنین حجم زیادی از داده های در دسترس عموم را برای کمک به پوشش DeFi و ارائه دهندگان بیمه در درک بهتر این خطرات ایجاد کرد.

«این نکته اصلی است، داشتن همه چیز در زنجیره، شفاف، قابل حسابرسی، تحت سرپرستی. اسمیت، بنیانگذار OpenCover، گفت: خطرات زیادی وجود دارد که DeFi با طراحی آنها را حل می کند. اما پس از آن ما همچنین باید متوجه باشیم که خطرات جدیدی وجود دارد که ایجاد می‌کند و باید راه‌حل‌های بومی برای این خطرات تعریف کنیم. به همین دلیل است که ما شرط می‌بندیم که این صنعت بزرگ خواهد بود.»