ورود بزرگ Andreessen Horowitz به ارز دیجیتال در بدترین لحظه اتفاق افتاد

با افزایش سرسام آور قیمت ها در سال گذشته، هیچ سرمایه گذاری بیشتر از آندرسن هوروویتز روی بازار ارزهای دیجیتال شرط بندی نکرد.

تا حد زیادی به لطف شریک 50 ساله ای به نام کریس دیکسون، که یکی از اولین کسانی بود که معتقد بود چگونه فناوری بلاک چین زیربنای ارزهای دیجیتال ممکن است تجارت را تغییر دهد، این شرکت معروف سرمایه گذاری خطرپذیر به عنوان بزرگترین گاو ارز دیجیتال سیلیکون ولی شهرت پیدا کرده بود. . واحد او یکی از فعال ترین سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال در سال گذشته بود و در ماه مه بزرگترین صندوق ارز دیجیتال را با 4.5 میلیارد دلار اعلام کرد.

زمان بندی عالی نبود

در بحبوحه رکود عمومی بازار، قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال در سال جاری به شدت کاهش یافته است و میلیاردها دلار سود کاغذی برای وجوه اندرسن را از بین برده است. برخی از ارزشمندترین شرکت‌های ارز دیجیتال این شرکت دیگر هیچ تقاضای مصرف‌کننده‌ای ندارند، در حالی که برخی دیگر با دقت بیشتری توسط قانون‌گذاران بررسی می‌شوند.

به گفته کسانی که با این وضعیت آشنا هستند، صندوق ارز دیجیتال پرچمدار Andreessen بیش از 40 درصد از ارزش خود را در نیمه اول سال جاری از دست داده است. به گفته سرمایه گذاران صندوق، زیان بسیار بیشتر از کاهش 10 تا 20 درصدی است که توسط سایر صندوق های خطرپذیر ذکر شده است، که عمدتاً از رویه پرخطر خرید ارزهای دیجیتال بی ثبات اجتناب کرده اند.

Andreessen نرخ خرید ارزهای دیجیتال خود را در سال جاری علیرغم رکورد انباشت پول نقد کاهش داده است.

حالا آقای دیکسون باید سرمایه‌گذاران محتاط را متقاعد کند که آندرسن برای صندوق ماه می، که سرمایه‌گذاران خطرپذیر ارزهای دیجیتال رقیب ادعا می‌کنند برای بازاری که وارد یک به اصطلاح زمستان کریپتو می‌شود، بسیار بزرگ است، زیاده‌روی نکرده است.

بن ناراسین، یک شریک عمومی در شرکت سرمایه‌گذاری خطرپذیر Tenacity Venture Capital، گفت: «آن‌ها واقعاً آنقدر این کار را با رمزنگاری پیش برده‌اند که مطمئن نیستم بتوانند دوباره تعادل را برقرار کنند.»

در مصاحبه ای، آقای دیکسون اظهار داشت که همچنان به چشم انداز وب 3 اینترنت، که مبتنی بر رمزنگاری است و از نفوذ Andreessen به بازار پشتیبانی می کند، متعهد است. به گفته آقای دیکسون، پیاده‌سازی بلاک چین تعدادی از خدمات به کاربران کنترل و قدرت را بر امور مالی خود در قالب ارزهای دیجیتال قابل معامله باز می‌گرداند.

به گفته آقای دیکسون، صنعت هنوز در مراحل اولیه جمع‌آوری کاربران است و او از چارچوب زمانی برای پذیرش گسترده خدمات بلاک چین مطمئن نیست. به گفته او رمزنگاری "درباره ساختار سیاسی و حاکمیتی اینترنت است." افق زمانی ما بسیار طولانی است.

ظهور آقای دیکسون از حاشیه آندرسن به جایگاه این شرکت به عنوان یک نیروگاه ارزهای دیجیتال با مسیر شغلی او منعکس شده است.

او شرکت سرمایه گذاری خطرپذیر Founder Collective را تأسیس کرد و به ساخت و فروش دو شرکت کمک کرد، یکی در امنیت سایبری و دیگری در تجارت الکترونیک. او از کودکی برنامه نویسی می کرد و دارای مدرک فوق لیسانس در هر دو رشته فلسفه و تجارت است. او همچنین علاقه به فناوری های پیشرفته مانند چاپ سه بعدی و واقعیت مجازی را تشویق کرد.

در سال 2012 به آندرسن پیوست. در نتیجه ضرب المثل معروف آقای اندرسن که «نرم افزار دنیا را می خورد»، این شرکت که سه سال قبل توسط مارک اندرسن و بن هوروویتز ایجاد شد، به سرعت در حال تبدیل شدن به یکی از بزرگترین و مهم ترین سرمایه گذاران فناوری بود.

زمانی که بسیاری از سرمایه‌گذاران بزرگ بیت‌کوین را چیزی جز بهشتی برای سفته‌بازان و پول‌شویی‌ها نمی‌دانستند، آقای دیکسون با نوشتن پست‌های وبلاگی که تا حدودی به یک اعتقاد در میان کارآفرینان جوان ارزهای دیجیتال تبدیل شده‌اند، از پتانسیل آن دفاع کرد. این پست ها توضیح دادند که بیت کوین چگونه یک سیستم مالی جدید و غیرمتمرکز را ایجاد می کند. تنها در دو سال، Andreessen نزدیک به 50 میلیون دلار به سرمایه گذاری های مرتبط با بیت کوین، از جمله صرافی ارز دیجیتال Coinbase، متعهد شد.

با ظهور اتریوم در سال 2015، که از همان نوع ثبت سوابق توزیع شده در بلاک چین استفاده کرد تا توسعه دهندگان را قادر سازد تا برنامه های کاربردی فراتر از پرداخت ایجاد کنند، اشتیاق آقای دیکسون برای این زمینه افزایش یافت. به گفته آقای دیکسون، ورود اتریوم نشان داد که دنیای سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال بسیار بزرگتر از آن چیزی است که تصور می شد و آن را با توسعه اپ استور آیفون مقایسه کرد. به گفته افراد مطلع از وضعیت، او به آقایان Andreessen و Horowitz اطلاع داد که قصد دارد تاکید خود را از سرمایه گذاری متعارف دور کند و یک صندوق رمزنگاری تخصصی راه اندازی کند.

صندوق ارزهای دیجیتال 350 میلیون دلاری اولین مورد از نوع خود که توسط یک شرکت مخاطره‌آمیز تأسیس شد، در سال 2018 معرفی شد. اگرچه بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال در آن سال کاهش قابل توجهی از ارزش خود داشتند، Andreessen همچنان صعودی بود و 515 میلیون دلار برای دومین ارز دیجیتال افزایش داد. صندوق در سال 2020

علاوه بر این، آقای دیکسون و گروهش در مورد چشم انداز Web3 خود پر سر و صداتر شده اند. آنها اظهار داشتند که توسعه توکن‌هایی شبیه به ارز توسط بلاک چین ممکن است کنترل و سود مالی بیشتری را برای نسخه‌های مبتنی بر بلاک چین خدماتی مانند اشتراک‌گذاری سواری و رسانه‌های اجتماعی به مردم ارائه دهد و قدرت انحصارهای فناوری قدرتمند را تضعیف کند.

Andreessen نه تنها در کسب و کارهای رمزنگاری سرمایه گذاری کرد، بلکه توکن هایی را که آنها تولید می کردند خریداری کرد، بنابراین شرط بندی جداگانه ای روی کسب و کار و خروجی آن انجام داد. در طول بازار کریپتو گاوی، روش غیر متعارف سود زیادی به همراه داشت، اما خطر معاملات را نیز افزایش داد.

اولین صندوق رمزنگاری، پس از ضرب‌کردن سرمایه‌گذاری اولیه در ۱۰.۶ برابر پس از کارمزد، تا پایان سال گذشته، بهترین صندوق روی کاغذ Andreessen بود.

بر اساس افشای عمومی، یکی از موفق‌ترین شرط‌بندی‌ها در تاریخ سرمایه‌گذاری خطرپذیر، Andreessen تقریباً 4 میلیارد دلار از سهام خود را در دو ماه پس از عرضه مستقیم Coinbase در آوریل 2021 به سرمایه‌گذاران بازگرداند. طبق این اسناد، سومین صندوق سرمایه‌گذاری اندرسن که در سال 2013 از کوین‌بیس حمایت می‌کرد، تا 9.7 دسامبر پس از کارمزد، 31 برابر سود کاغذی داشت و از نظر عملکرد در آن زمان، پس از اولین صندوق ارزهای دیجیتال در رتبه دوم قرار داشت.

آندرسن که از نتایج دلگرم شده بود، تلاش های خود را برای جمع آوری کمک های مالی تشدید کرد. در ژوئن 2021، به جای 2.2 میلیارد دلاری که برای سومین صندوق ارز دیجیتال خود به دنبال آن بود، 1 میلیارد دلار جذب کرد.

به گفته آقای دیکسون، برنامه تیم ارزهای دیجیتال سرمایه گذاری هنگفت در شرکت ها با وعده استفاده از ذخایر نقدی خود برای بازتعریف همه چیز از هنر دیجیتال گرفته تا بازی های آنلاین بود. این شرکت در نتیجه نگرش تهاجمی خود به سهامدار قابل توجهی تبدیل شد، که اغلب مانع از پیشروی آن با سایر سرمایه گذاران می شد.

طبق گزارش PitchBook Data Inc.، Andreessen دومین سرمایه‌گذار بزرگ ارزهای دیجیتال از نظر حجم سرمایه‌گذاری پس از Coinbase Ventures در سال گذشته بود و از 56 معامله ارزهای دیجیتال در ایالات متحده پشتیبانی کرد. برخی از سرمایه گذاری های اولیه موفق به نظر می رسید. ده ماه پس از آن که اندرسن دور اولیه جمع آوری کمک های مالی را رهبری کرد، ارزش OpenSea، یک بازار توکن غیرقابل تعویض، نزدیک به 100 برابر افزایش یافت و به 13 میلیارد دلار رسید.

Andreessen در تلاش خود برای تسلط بر صنعت، قراردادهای سرمایه گذاری پذیرفته شده را نادیده گرفت. به گفته منابع آگاه، اگرچه این شرکت قبلاً OpenSea را تأمین مالی کرده بود، سرمایه‌گذاران آن تلاش کردند - و شکست خوردند - در Magic Eden، یک بازار NFT سرمایه‌گذاری کنند. از آنجایی که این امر به اعتبار آنها در میان بنیانگذارانی که این روش را قبول ندارند، لطمه می زند، سرمایه گذاران خطرپذیر مدت هاست که از تامین مالی رقبای بالقوه خودداری کرده اند. به گفته آقای دیکسون، این صندوق در مشاغلی سرمایه گذاری نمی کند که به طور مستقیم با پرتفوی فعلی آن رقابت می کنند.

بازار در عرض چند ماه تغییر کرد

از آنجایی که سرمایه گذاران دارایی های رمزنگاری خود را فروختند، تقاضا برای بسیاری از مشاغل تحت حمایت Andreessen از بین رفت. در بحبوحه رکود گسترده‌تر در صنعت NFT، حجم معاملات ماهانه OpenSea از دور جمع‌آوری سرمایه در ماه دسامبر کاهش یافته است، در حالی که کاربران فعال ماهانه Coinbase نسبت به اوج سه ماهه چهارم سال گذشته که 20 میلیون نفر بود، 11.2 درصد کاهش یافته است. امسال، هر دو شرکت حدود یک پنجم نیروی کار خود را اخراج کرده اند.

اندرسن همچنین باید با کنترل نظارتی سخت‌گیرانه‌تری بر استارت‌آپ‌های ارزهای دیجیتال و سرمایه‌هایی که از آن‌ها حمایت می‌کنند، مقابله کند، که تهدیدی برای پایان دادن به دوره مقررات ضعیفی است که اجازه تولد هزاران ارز دیجیتال را می‌دهد.

کسب و کار در حال تغییر است. طبق گزارش PitchBook، 26 قرارداد راه اندازی ارزهای دیجیتال در سه ماهه سوم اعلام کرد که در مقایسه با XNUMX معامله در سه ماهه چهارم سال گذشته کمتر است. به گفته کسانی که از وضعیت مطلع هستند، این شرکت همچنین ارزش صندوق‌های رمزنگاری دوم و سوم خود را در سال جاری کاهش داده است، اگرچه این کاهش‌ها به اندازه مواردی که در صندوق رمزنگاری اول تجربه کرده بود، نبود.

در این میان، سرمایه‌گذاری‌های این شرکت در ارزهای دیجیتال در حال کاهش است. بیش از 80 درصد از ارزش سولانا، یک ارز دیجیتال نوپایی که این شرکت در ژوئن 2021 خریداری کرد، از ابتدای سال از بین رفته است. Andreessen 2.9 میلیارد دلار از سهام باقی مانده Coinbase خود را در نیمه اول سال جاری از دست داد زیرا قیمت سهام صرافی ارز دیجیتال بیش از 80 درصد کاهش یافت.

به گفته آقای دیکسون، نزول بازار فرصتی را برای صندوق فراهم می کند تا به حمایت از کارآفرینان کریپتو ادامه دهد، همانطور که در بازارهای نزولی قبلی داشت.

«قیمت آن چیزی نیست که من در نظر می‌گیرم. من فعالیت های توسعه دهنده و کارآفرین را مشاهده می کنم.» آقای دیکسون خاطرنشان کرد. این معیار اولیه است.

مربوط

تجارت Dash 2 – پیش فروش با پتانسیل بالا

• پیش فروش فعال در حال حاضر - dash2trade.com
• رمز بومی اکوسیستم سیگنال های رمزنگاری
• تأیید و ممیزی KYC