مروری بر فعالیت سرمایه گذاری خطرپذیر Web3 در سال 2021

سال 2021 یک سال محوری برای بخش Web3 بود، جایی که از یک جامعه نوپا به یک صنعت نوپا تبدیل شد.

در طول سال گذشته، ما شاهد ترکیبی باورنکردنی از استعداد و سرمایه در اکوسیستم Web3 بوده‌ایم. از این رو، نوآوری عظیمی در پشته فناوری غیرمتمرکز زیربنایی و همچنین برنامه های کاربردی روبروی مصرف کننده که پول، امور مالی و حتی خود اینترنت را مختل می کنند، پدید آمده است.

فرصت

Web3 به طور گسترده به اینترنت اطلاق می شود که متعلق به سازندگان، کاربران و سازندگان آن است. با استفاده از توکن‌ها و فناوری غیرمتمرکز، هدف آن برهم زدن واسطه‌های متمرکز است. ارزهای رمزنگاری شده، امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) و توکن‌های غیرقابل تعویض (NFTs) اولین برنامه‌هایی هستند که مناسب بازار محصول را پیدا کردند و مورد پذیرش مصرف‌کننده قرار گرفتند.

با این حال، پذیرش انبوه فناوری Web3 تازه شروع شده است. ارزهای دیجیتال هنوز در اختیار کمتر از 10 درصد از جمعیت جهان است. سیستم های مالی غیرمتمرکز در حال حاضر حدود 100 میلیارد دلار دارایی را در خود جای داده اند، با این حال هنوز نشان دهنده افت کمی نسبت به سیستم مالی سنتی است. برنامه‌های Web3 به ده‌ها میلیون کاربر رسیده‌اند، اما هنوز در مقایسه با میلیاردها کاربر از برنامه‌های Web2 کمرنگ هستند.

به عنوان Tascha از Soundwise اخیرا تفسیر شدهتجربیات دو موج قبلی فناوری نمایی، اینترنت و موبایل، نشان می‌دهد که برنامه‌های کاربردی در بازار انبوه زمانی که فناوری‌های خط‌کش به ۱ میلیارد کاربر می‌رسند، جذابیت زیادی پیدا می‌کنند. در مقابل، در حال حاضر تنها 1 میلیون آدرس اتریوم وجود دارد. با استفاده از آن به عنوان یک پروکسی برای پذیرش Web180، با نرخ رشد فعلی، 3 سال دیگر طول می کشد تا به 5 میلیارد کاربر برسد.

ما احتمالاً در مراحل اولیه چیزی هستیم که به طور بالقوه بزرگترین نوآوری تکنولوژیکی از زمان ظهور اینترنت است که یکی از نامتقارن ترین فرصت های صعودی را در تاریخ اخیر برای VC ها فراهم می کند.

برخی از معیارهای بسیار سطح بالا در بازار 2021:

• VC ها مستقر شدند 30 میلیارد دلار در سطح جهانی در سال 2021 به استارت آپ های رمزنگاری
• وجود دارد 65 + کریپتو یونیکورن‌ها که بیش از 40 مورد از آنها در سال 2021 ایجاد شدند. نزدیک به 50 استارت‌آپ کریپتو وجود داشت که در سال 100 بیش از 2021 میلیون دلار جمع‌آوری کردند.
• از مجموع ارزش بازار ارزهای دیجیتال فراتر رفت 3T $

VC Landscape

VCها در سال 2021 روی استارت‌آپ‌های کریپتو شرط‌بندی کرده‌اند و تا اواخر نوامبر حدود 30 میلیارد دلار در سراسر جهان در 1,278 معامله سرمایه‌گذاری کرده‌اند (بر اساس Pitchbook). به طور متوسط ​​در سال 2021، استارت آپ های مرتبط با بلاک چین 20 میلیون دلار درآمد کسب کردند و میانگین افزایش بذر از 1.5 میلیون دلار در سال 2020 به 3.3 میلیون دلار افزایش یافت.

ما شاهد جمع‌آوری سرمایه‌های VC با محوریت ارزهای دیجیتال هستیم. a16z در ماه ژوئن یک صندوق رمزنگاری 2.2 میلیارد دلاری جمع آوری کرد. پارادایم مطرح شده الف $ 2.5B صندوق ارز دیجیتال در ماه اکتبر علاوه بر این، صندوق‌های بزرگ‌تر و تثبیت‌شده‌ای مانند Tiger و Sequoia که از لحاظ تاریخی از ارزهای دیجیتال دوری می‌کردند، به شدت از طریق سهام در مراحل پایانی وارد بازار می‌شوند.

همانطور که سرمایه نهادی بیشتری به اکوسیستم Web3 سرازیر می شود، انتظار داشته باشید که ارزش گذاری ها افزایش یابد و رقابت بین صندوق های VC تشدید شود. تمایز در عمودهای مختلف مانند مرحله (اوایل در مقابل اواخر)، جغرافیا (غرب در مقابل شرق)، ارزش افزوده (توکنومیک، حاکمیت، دسترسی توسعه‌دهنده، نقدینگی، و غیره) کلیدی برای وجوه خواهد بود، زیرا تخصیص‌ها رقابتی‌تر می‌شوند.

چشم انداز راه اندازی

فرکانس فزاینده دورهای بعدی منجر به دست کم 65 استارت آپ در بخش کریپتو/بلاک چین شده است که به ارزش بیش از 1 میلیارد دلار رسیده اند و بیش از 40 شرکت در سال 2021 به وضعیت تک شاخ رسیده اند.

نزدیک به 50 استارت‌آپ رمزارز در سال 100 حدود 2021 میلیون دلار جمع‌آوری کردند. از نظر تاریخی، ارزش‌گذاری ارزهای دیجیتال و تامین مالی بلاک چین تحت سلطه صرافی‌ها، فین‌تک‌ها و پلتفرم‌های خدمات سازمانی بوده است. امسال نیز همینطور باقی ماند و FTX، سلسیوس، جمینی و فایربلاک برخی از مهم‌ترین افزایش‌ها بودند.

با این حال، ما همچنین شاهد تمرکز فزاینده ای بر برنامه های کاربردی مصرف کننده هستیم که با دورهای گسترده ای که Sorare، Moonpay، Forte و Dapper Labs مطرح کردند، مشهود است. هر یک از آنها بر روی ورود میلیارد کاربر بعدی به اکوسیستم دارایی دیجیتال متمرکز هستند.

از اینجا به کجا می رویم؟ اکوسیستم Web3 در حال حاضر یک دیگ ذوب استعداد (توسعه دهندگان و کارآفرینان) و سرمایه (VCs و موسسات) است. آن را با یک فناوری بدوی جدید (بلاک چین/کریپتو) ترکیب کنید و تمام مواد لازم برای انفجار نوآوری و خلق ارزش را خواهید داشت. همانطور که فناوری‌ها و برنامه‌های غیرمتمرکز بالغ می‌شوند و بادهای دنباله‌دار مانند پذیرش متاورس شروع می‌شوند، پذیرش مصرف‌کننده اصلی Web3 اجتناب‌ناپذیر خواهد بود.