AZ از نحوه عملکرد پروتکل Aave در سه ماهه گذشته

لقب "پروتکل شبح" دیوانه پلتفرم وام دهی و استقراض غیر حافظی است که عمدتاً روی آن کار می کند Ethereum, بهمنو چند ضلعی شبکه های.

در یک جدید گزارش از Messari، شرکت تجزیه و تحلیل بلاک چین دریافت که در سه ماهه گذشته، فعالیت وام دهی و استقراض در فضای ارزهای دیجیتال به طور قابل توجهی تحت تأثیر سقوط قرار گرفته است. زمین و رکود بازار عمومی

این منجر به کاهش درآمد Aave در سه ماهه دوم شد.

کاهش درآمد سه ماهه دوم

به گفته مساری، کاهش تقاضای اهرم وام گیرنده به دلیل کاهش قیمت دارایی های کریپتو منجر به کاهش 18 درصدی درآمد کل Aave شد.

در سه ماهه اول، کل درآمد Aave 1 میلیون دلار بود. سه ماهه گذشته با درآمد کل 63.5 میلیون دلار بسته شد. 

مساری دریافت که در حالی که درآمد کلی پروتکل کاهش یافته است، نرخ کاهش در زنجیره های مختلفی که پروتکل در آن قرار دارد متفاوت است. 

در پی فروپاشی سانتیگرادیکی از بزرگترین کاربران آن، استقرار Ethereum V2 Aave، بیشترین کاهش را در Q2 متحمل شد. 

بر اساس این گزارش، حدود 20 درصد از کل بدهی معوق Aave Ethereum توسط کیف پول معاملاتی اصلی سلسیوس بین 9 ژوئن تا 13 جولای بازپرداخت شده است.

این بازپرداخت‌های هنگفت و کاهش عمومی بیش از 50 درصدی در قیمت دارایی‌های کریپتو باعث شد که اتریوم Aave در دوره سه ماهه حدود 36 درصد کاهش درآمد داشته باشد.

Aave Ethereum سه ماهه را با درآمد کل 30 میلیون دلار به پایان رساند.

با این حال، استقرار Aave در Avalanche داستان متفاوتی را بیان کرد.

کل درآمد حاصل از Avalanche در سه ماهه گذشته 20 درصد رشد داشته است. مساری با عملکرد بهتر از اتریوم دریافت که درآمد Aave در Avalanche از درآمدهای مبتنی بر اتریوم در ماه های می و ژوئن فراتر رفته است.

مساری در مورد دلیل رشد درآمد در بهمن اظهار داشت: 

«مقدار زیادی از فعالیت‌های پشت سر کل درآمد Aave در بهمن در حال حاضر توسط مشوق‌های Avalanche Rush در قالب توکن‌های بومی AVAX یارانه می‌شود. این مشوق ها نرخ استقراض کمتر از نرخ پرداخت شده به سپرده گذاران را جبران می کند و به وام گیرندگان این امکان را می دهد که با سپرده گذاری مکرر وجوه استقراضی بازدهی تقریباً بدون ریسک کسب کنند.

علاوه بر این، مساری دریافت که استقرار Aave در Polygon، Arbitrum، Harmony، Fantom و Optimism هیچ سود یا ضرری در سه ماهه آخر نداشته است. 

منبع: مساری

وام‌های Aave توسط طیف گسترده‌ای از دارایی‌های رمزنگاری، از استیبل کوین گرفته تا ارزهای دیجیتال بدون پشتوانه تامین می‌شوند. از سه ماهه اول 1، وام های استیبل کوین تا 2021 درصد از درآمد سه ماهه Aave را تشکیل داده است.

اگرچه مساری هنوز بالاست، اما دریافت که وام های استیبل کوین تنها 82 درصد از درآمد Aave در سه ماهه گذشته را به خود اختصاص داده است. 

بر اساس این گزارش،

کاهش سهم درآمد استیبل کوین عمدتاً به دلیل دو عامل بود: بازپرداخت DAI و افزایش تقاضا برای استقراض ETH و BTC. از آنجایی که DAI به عنوان بدهی صادر می شود، ارزش بازار آن یک سوم کاهش یافت زیرا بدهکاران پس از انفجار Terra در ماه می، بسیاری از موقعیت های خود را کاهش دادند. جهش در درآمدهای بهره ETH و BTC زمانی رخ داد که کاربران به دنبال کسب سود از کاهش گسترده بازار با استقراض و فروش این دارایی ها بودند (یعنی کوتاه کردن این دارایی ها).

مقداری رشد؟

طبق گفته Token Terminal، دارندگان توکن در Aave در سه ماهه دوم 6 درصد رشد کردند. تا 2 ژوئن، دارندگان توکن در پروتکل به 30 رسید. در دوره پنجره 114,572 روزه، تعداد کاربران فعال در پروتکل 90 درصد افزایش یافت.

منبع: پایانه Token