یک شکست کامل، بدتر از انرون

مدیر اجرایی FTX، John J. Ray III، اولین اعلامیه خود را در مورد ورشکستگی FTX، FTX US، Alameda Research، و نهادهای مرتبط ارائه کرده است. ری که به عنوان رئیس هیئت مدیره خدمت کرده بود انرون در طول ورشکستگی، اظهار داشت که هرگز «چنین شکست کامل کنترل‌های شرکتی و چنین فقدان کامل اطلاعات مالی قابل اعتماد» را ندیده است.

پرستون جی. برن، وکیل ارزهای دیجیتال و شریک Brown Rudnick LLP، آن را به پروتوس به عنوان "یکی از کوبنده ترین پرونده های دادگاهی که تا به حال خوانده ام" توصیف کرد.

چه چیزی در پرونده وجود دارد؟

برای این ورشکستگی بیش از 130 شرکت به چهار سیلو زیر تقسیم شده اند.

• سیلو WRS عمدتاً از نهادهای آمریکایی از جمله FTX US، LedgerX و تجارت مشتقات FTX US تشکیل شده است.
• سیلو Alameda شامل شرکت هایی است که Alameda Research را تشکیل می دهند.
• سیلو Ventures شامل FTX Ventures و سایر سازه‌های مورد استفاده برای سرمایه‌گذاری مخاطره‌آمیز است.
• Dotcom Silo شامل شرکت های باقی مانده ای است که مبادلات FTX غیر ایالات متحده را تشکیل می دهند.

ادامه مطلب: وحشت و استعفا در روزهای پایانی FTX حاکم است

این بایگانی به وضوح نشان می دهد که "هر یک از سیلوها توسط آقای بانکمن-فرید کنترل می شد"، که در تضاد با مکرر سم است. ادعای که Alameda Research مستقل بود و او آن را کنترل نمی کرد.

سیلو WRS

این پرونده نشان می دهد که چندین بخش از تجارت متمرکز در ایالات متحده هنوز حلال به نظر می رسد. اینها شامل LedgerX، شرکت های تسویه اوراق بهادار و کارگزار-معامله، و پیشنهاد نگهداری است.

FTX US داشت وام 250 میلیون دلاری از BlockFi در مقابل FTX Token دریافت کرد (FTT).

در این پرونده همچنین مشخص شده است که ترازنامه تلفیقی این سیلو حسابرسی نشده است و «چون این ترازنامه زمانی تهیه شده که بدهکاران توسط آقای بنکمن-فرید کنترل می‌شد، من به آن اطمینان ندارم». این موضوع برای سایر سیلوها نیز تکرار می شود.

سیلو آلامدا

بخش تحقیقاتی Alameda از تجارت تقریباً به طور کامل توسط Sam Bankman-Fried کنترل می شد (SBF)، با مالکیت 90٪ او و 10٪ باقی مانده متعلق به یکی از بنیانگذاران گری وانگ است.

Alameda Research به چندین گروه مرتبط وام می داد، از جمله:

• 2.3 میلیارد دلار به Paper Bird Inc.، نهادی که کاملاً تحت کنترل SBF است.
• 1 میلیارد دلار به طور خاص به SBF.
• 1 میلیارد دلار به Nishad Singh، مدیر سابق مهندسی، ابتدا برای Alameda Research و سپس FTX.
• 55 میلیون دلار به رایان سلامه، مدیرعامل سابق FTX Digital Markets.

سیلو Ventures

تیم ورشکستگی نتوانسته است هیچ صورت مالی را برای یکی از نهادها، Island Bay Ventures پیدا کند. سیلو Ventures همچنین مدیون چندین طرف مرتبط است:

• 1.4 میلیارد دلار به Alameda Research.
• 68.6 میلیون دلار به یک موسسه تحقیقاتی Alameda متفاوت.
• 38.5 میلیون دلار به Alameda Ventures.
• 2.25 میلیون دلار به West Realm Shires.

La ارزش کل ارز دیجیتال غیرمشتری باقی مانده در FTX حدود 659,000 دلار است..

قابل ذکر است، به نظر نمی رسد که کتاب های به اشتراک گذاشته شده در این پرونده، وجوهی را که ظاهراً به Alameda Research قرض داده شده است، در میان دریافتنی های FTX شامل نمی شود، و نشان می دهد که آنها عمیقاً ناکافی هستند.

چه خبر بود؟

FTX داشت بدون سیستم حسابداری جدی و این نهادها بخش حساب های خود را نداشتند و کار بسیار ضعیفی در ردیابی پول نقد خود انجام می دادند. آنها فاقد «فهرست دقیقی از حساب‌های بانکی و امضاکنندگان» بودند و «توجه کافی به اعتبار شرکای بانکی نداشتند». نتیجه این است که آنها در حال حاضر نمی دانند چقدر پول نقد در FTX باقی مانده است.

علاوه بر این، این پرونده همچنین ادعا می کند که آنها "نگرانی های اساسی در مورد اطلاعات ارائه شده در این صورت های مالی حسابرسی شده" دارند. سیلو WRS، متشکل از طرف ایالات متحده تجارت توسط Armanino LLP و Dotcom Silo توسط Prager Metis، اولین شرکت حسابرسی متاورس حسابرسی شد. این پرونده ادامه می‌دهد که آن‌ها «اعتماد به صورت‌های مالی حسابرسی شده را برای ذینفعان دادگاه به عنوان نشانه‌ای قابل اتکا از شرایط مالی مناسب نمی‌دانند.»

وضعیت استخدام در FTX نیز به همین ترتیب آشفته است و بدهکاران نمی توانند لیست کاملی از کارمندان یا جزئیات مربوط به شرایط کار خود را تهیه کنند. به نظر می رسید که افراد در میان نهادهای مختلف مسئولیت دارند.

FTX فاقد بسیاری از کنترل‌های داخلی و مالی بود، از جمله برای پرداخت دارایی‌هایش، با درخواست‌ها در یک کانال چت با سرپرستانی که با ایموجی پاسخ می‌دادند.

شرکت وجوه متعلق به گروه FTX برای خرید خانه و سایر اقلام برای کارمندان استفاده شدو بسیاری از این تراکنش ها فاقد مستندات بوده و به نام شخصی کارمندان و مشاوران FTX ثبت شده است.

دارایی های دیجیتال FTX به درستی ایمن نبودند، به طوری که SBF و Wang هر دو به دارایی های همه مشاغل به استثنای LedgerX دسترسی داشتند.

علاوه بر این، یک «حساب ایمیل گروهی ناامن» به‌عنوان «کاربر اصلی برای دسترسی به کلیدهای خصوصی محرمانه و داده‌های حساس حساس» استفاده شد، که به طور بالقوه در «هک» که منجر به از دست رفتن دارایی‌های FTX شده است، کمک می‌کند.

همچنین تطبیق روزانه موقعیت های بلاک چین وجود نداشت و FTX از درب پشتی گزارش شده قبلی برای پنهان کردن «سوء استفاده از سرمایه مشتری» استفاده کرد. Alameda Research نیز مخفیانه از پروتکل انحلال خودکار FTX مستثنی شد.

ری همچنین از «شکست مؤسسان… در شناسایی کیف پول‌های اضافی» به عنوان یکی از موانع اصلی در یافتن همه دارایی‌های دیجیتال برای FTX یاد می‌کند. این نشان می دهد که شرکت با ورشکستگی همکاری نمی کند.

علاوه بر این، «گروه FTX میلیاردها سرمایه‌گذاری به غیر از ارزهای دیجیتال داشت... با این حال، شرکت‌های اصلی در Silo Alameda و Ventures Silo کتاب‌ها و سوابق کاملی را حفظ نکردند». عدم ثبت سوابق مالی برای این شرکت ها خواهد بود طولانی تر و پیچیده تر شدن بازیابی برای طلبکاران FTX.

این با شکست‌های اضافی حاکمیت شرکتی FTX ادامه می‌دهد، از جمله: «یکی از فراگیرترین شکست‌های کسب‌وکار FTX.com، به‌ویژه، عدم وجود سوابق پایدار در تصمیم‌گیری است. آقای Bankman-Fried اغلب با استفاده از برنامه هایی که پس از مدت کوتاهی برای حذف خودکار تنظیم شده بودند ارتباط برقرار می کرد و کارمندان را تشویق می کرد که همین کار را انجام دهند.

همچنین به نظر می رسد که مدیر عامل جدید هنوز قادر به دسترسی به اطلاعات خاصی از FTX نیستو به همین دلیل شرکت در حال حاضر "نمی تواند لیستی از 50 طلبکار برتر خود را ایجاد کند."

ادامه مطلب: راپسودی باهامایی: کاربران FTX از حفره برای برداشت ارزهای دیجیتال سوء استفاده می کنند

نکته نهایی، که حساب‌های رسمی توییتر FTX نیز نیاز به شفاف سازی آن را احساس می‌کنند، این است که SBF دیگر به کار گرفته نمی‌شود و به‌جای نهادهای ترکیبی صحبت نمی‌کند. این به طور فزاینده‌ای اهمیت پیدا می‌کند، زیرا او به روزنامه‌نگاران «قانون‌گذاران f**k» پیام می‌دهد و بیانیه اخلاقی خود را «بیشتر روابط عمومی» توصیف می‌کند.

یک حرکت اضطراری تشکیل پرونده مربوط به این ادعای ورشکستگی است که "شواهد معتبری وجود دارد که دولت باهاما مسئول هدایت دسترسی غیرمجاز به سیستم های بدهکار به منظور به دست آوردن دارایی های دیجیتالی بدهکاران است."

قبلا FTX داشت اعلام کرد که به درخواست رگولاتورها، برداشت ها برای کاربران مستقر در باهاما باز ماند، که کمیسیون اوراق بهادار باهاما به آن پاسخ داد که "مجوز یا پیشنهاد ... اولویت برداشت برای مشتریان باهاما را نداده است."

این پرونده همچنین به پیام مستقیم قبلی SBF اشاره می کند که در آن او در مورد پیروزی در نبرد قضایی با Delaware به عنوان گام مهمی برای بازگرداندن FTX صحبت کرده است. به گفته آن، این شواهدی است که نشان می‌دهد روند ورشکستگی باهامیا بسیار مطلوب‌تر خواهد بود.

چه چیزی منجر به فروپاشی شد؟

تراکنش‌های اشخاص مرتبط مستقیماً به فروپاشی امپراتوری او منجر شد: FTX تحت کنترل SBF سپرده‌های مشتریان خود را به شرکت Alameda Research که متعلق به SBF است ارسال کرد تا به سفته‌بازی‌های ارزهای دیجیتال ادامه دهد. این علاوه بر فرستادن میلیاردها دلار وام برای خودش بود و نهادهایی که او کنترل می کند. SBF منجر به سقوط و ورشکستگی FTX، FTX US، Alameda Research، FTX Ventures و 130 نهاد مرتبط شد.

برای اطلاع از اخبار بیشتر، ما را دنبال کنید توییتر و اخبار گوگل یا به پادکست تحقیقی ما گوش دهید نوآوری: شهر بلاک چین.