تاریخچه مختصری از DeFi

امور مالی غیر متمرکزکه اغلب به عنوان DeFi از آن یاد می شود، حرکتی در فضاهای ارزهای دیجیتال و بلاک چین است که تعیین دقیق آن دشوار است. هم چشم اندازی در مقیاس بزرگ برای روشی جدید برای انجام تراکنش های مالی - عاری از واسطه ها، مقامات مرکزی، و منحصراً به روش همتا به همتا انجام می شود - و هم یک اصطلاح کلی برای تعداد زیادی از محصولات مالی غیرحضوری است. و خدمات معروف به پروتکل.

DeFi به طور جدایی ناپذیری با ظهور ارزهای رمزنگاری شده مرتبط است، اما فقط مربوط به توکن های رمزنگاری نیست. در زیر، نگاهی دقیق تر به تاریخچه DeFi و چگونگی رسیدن آن به جایگاه امروزی می اندازیم.

2015: راه اندازی اتریوم

بله، می توان به راه اندازی بیت کوین در سال 2009 به عنوان آغاز جنبش DeFi اشاره کرد. این تا جایی درست است که بیت کوین به طور گسترده‌تری به عنوان یک صنعت مسئول ظهور ارزهای دیجیتال بود. بیت کوین ایده توکن های غیرمتمرکز و خدمات مرتبط مانند صرافی ها را رایج کرد. با این حال، اکوسیستم بیت کوین برای فعال کردن پروتکل های DeFi ساخته نشده است. آنها در عوض به اتریوم متکی هستند (که البته به خاطر وجود خود به بیت کوین نیز بدهکار بود).

یکی از پیشرفت‌های کلیدی اتریوم استفاده از قراردادهای هوشمند بود که به توسعه‌دهندگان اجازه می‌داد تا طیف گسترده‌ای از برنامه‌های غیرمتمرکز، از جمله برنامه‌های مربوط به DeFi را ایجاد کنند. تا به امروز، بیشتر پروتکل‌های DeFi در اکوسیستم اتریوم وجود دارند.

قابل ذکر است که مفاهیم برخی از شناخته شده ترین پروتکل های DeFi مانند MakerDAO قبل از راه اندازی اتریوم است. Maker یک پروتکل وام دهی است که به کاربران این امکان را می دهد تا ارزهای رمزنگاری شده را به صورت آنی وام بگیرند یا از وام دادن توکن های رمزنگاری سود کسب کنند و همچنین استیبل کوین خود را ارائه می دهد. میکر در سال 2014 ایجاد شد، اگرچه به طور رسمی در سال 2017 راه اندازی شد.

2017: MakerDAO و صرافی های غیرمتمرکز

علاوه بر MakerDAO، تعدادی دیگر از پروتکل‌های محبوب DeFi در سال 2017 راه‌اندازی شدند. در میان آنها برخی از اولین‌ها بودند. مبادلات غیر متمرکز، بازارسازان خودکاری که از استخرهای نقدینگی برای دسترسی کاربران به معاملات با هر توکن ERC-20 استفاده می کنند.

EtherDelta یکی از اولین صرافی های غیرمتمرکز و پیشگام در اجازه دادن به معامله گران برای مبادله توکن ها بدون استفاده از یک مرجع متمرکز بود. از طریق عرضه اولیه سکه در سال 2017 و پس از آن همچنان محبوبیت قابل توجهی داشت، اما زمانی که در سال 2017 با یک هک بزرگ مواجه شد و زمانی که مؤسس آن توسط SEC در سال 2018 متهم شد، با مشکلاتی مواجه شد.

2017: ICOها

در مورد ICOها، این پیشنهادات در سال 2017 محبوبیت زیادی پیدا کردند و نشان دهنده گام دیگری در توسعه DeFi هستند. ICO ها به سازمان های غیر نهادی و حتی افراد اجازه می دهند تا در تامین مالی یک پروژه مالی جدید مشارکت کنند. از این نظر، آنها یک نمونه کتاب درسی از اهداف DeFi هستند. باز هم، اتریوم کلید راه اندازی بسیاری از ICOها بود، زیرا پروژه های توکن جدید معمولاً پیشنهادات رمزنگاری خود را با اتریوم مبادله می کردند. با این حال، مانند بسیاری از سرمایه‌گذاری‌های پرطرفدار و پرسود در فضای ارزهای دیجیتال، ICOها به سرعت شروع به جذب بازیگران بد و دیگرانی کردند که بدون ارائه چیزهای زیادی از طریق توکن‌ها یا پیشرفت‌های مفید، به دنبال درآمد سریع بودند.

با این حال، دوران ICO منجر به راه‌اندازی برخی از پروتکل‌های DeFi شد که تا به امروز محبوب هستند، از جمله سیستم وام‌دهی و استقراض Aave و شبکه تبادل دارایی همتا به همتا 0x.

2017 و پس از آن: تغییر به سمت وجوه ادغام شده

همزمان با اوج گیری شور و شوق ICO، توسعه دهندگان پروتکل شروع به تطبیق تمرکز همتا به همتای جنبش DeFi کردند که بیشتر بر سرمایه های جمع شده تکیه می کرد. این ممکن است به عنوان یک رویکرد "کاربر به قرارداد" در نظر گرفته شود، زیرا کاربران دیگر مستقیماً با سایر کاربران تعامل نمی کنند، بلکه خودشان با قراردادهای هوشمند درگیر می شوند.

یکی از محبوب ترین پروتکل ها برای استفاده از این رویکرد Uniswap بود که در سال 2018 راه اندازی شد. استخرهای نقدینگی و بازارسازان خودکار برای تسهیل مبادله هر توکن ERC-20 و ارائه پاداش تشویقی به کاربران با افزودن نقدینگی به بازار برای آن توکن ها. Uniswap امروزه یکی از اصلی ترین پروتکل های DeFi است.

Compound پروتکل دیگری بود که در سال 2018 ظاهر شد و به ایجاد فضای پروتکل وام کمک کرد. با این حال، می توان ادعا کرد که Compound تنها در سال 2020 بیشترین تأثیر را برای جنبش گسترده تر DeFi داشت، همانطور که در زیر خواهیم دید.

2020: سقوط بازار

در اوایل همه گیری کووید در مارس 2020، قیمت ETH سقوط کرد، تنها در یک روز حدود یک سوم سقوط می کند. نوسانات چشمگیر قیمت منجر به افزایش سریع هزینه های گاز و انحلال شد که به نوبه خود منجر به کسری برای Maker شد. سازنده در پاسخ، توکن‌های بومی اضافی ایجاد و به حراج گذاشت.

2020: رشد سریع

بعداً در سال 2020، تعدادی از عوامل منجر به رشد سریع فضای DeFi شد. ابتدا، Compound توکن‌های COMP را در اواسط سال راه‌اندازی کرد، که انگیزه‌ای اضافی برای کاربران فراهم می‌کند تا از طریق این سیستم قرض بگیرند و وام دهند و به ایجاد روش بحث‌برانگیز اما محبوب کشاورزی بازده کمک کند، که در آن کاربران به سرعت توکن‌های مختلف را قرض می‌گیرند و قرض می‌دهند. دستیابی به بهترین بازده

COMP همچنین به کاربران این امکان را می دهد که در حاکمیت پروتکل Compound شرکت کنند، اختیارات را غیرمتمرکزتر کرده و بسیاری از پروتکل های بعدی را برای اتخاذ قوانین مشابه الهام بخشند.

دیگر پیشرفت‌های حیاتی برای DeFi در سال 2020 شامل ظهور Yearn است که بین پروتکل‌های مختلف وام دهی DeFi برای دستیابی به سود سوئیچ می‌کند و SushiSwap. که سعی در به دست آوردن نقدینگی از پروتکل های دیگر دارد با تشویق ارائه دهندگان نقدینگی با توکن های بومی خود.

پس از 2020: صعود و سقوط

از سال 2020، پروتکل‌های جدید به راه‌اندازی ادامه داده‌اند و فضای دی‌فای همراه با صنعت بزرگ‌تر ارزهای دیجیتال شاهد افزایش و کاهش ارزش‌ها بوده است. پروتکل‌های DeFi بیشتر و بیشتر بر روی بلاک چین‌های غیر اتریوم راه‌اندازی می‌شوند و تلاش می‌کنند از پیشرفت‌هایی که در قالب قراردادهای هوشمند از قبل موجود ایجاد شده است، استفاده کنند. در حالی که باید دید که DeFi تا چه اندازه موفق خواهد شد، علاقه به این حرکت تنها در چند سال کوتاه به سرعت افزایش یافته است.

برگه تقلب

• DeFi وجود خود را مدیون راه اندازی بلاک چین اتریوم در سال 2015 و ظهور قراردادهای هوشمند است.
• برخی از پروتکل‌های DeFi، مانند MakerDAO، در اوایل سال 2014 در حال توسعه بودند.
• صرافی های غیرمتمرکز مانند EtherDelta در سال 2017 در کنار ICO ها ظهور کردند.
• Compound در سال 2018 راه اندازی شد و زمینه را برای رویکردهای جدید به حاکمیت پروتکل و سیستم های تشویقی جدید با انتشار توکن COMP در سال 2020 فراهم کرد.
• DeFi با شروع همه‌گیری در سال 2020، برخی از اولین تست‌های استرس خود را با کاهش ارزش‌ها مشاهده کرد.
• در دو تا سه سال گذشته، پروتکل‌های جدید به‌ویژه در بلاک چین‌های غیر اتریوم راه‌اندازی شده‌اند.