5 فرصت های فنی قابل پیش بینی کمتر از ارزش گذاری شده

خلاصه

• TD Synnex، Fair Isaac، Apple، Micron Technology و OSI Systems با تخفیف معامله می شوند.

شاخص‌های بازار آمریکا صبح چهارشنبه پس از چندین روز نوسان معاملاتی که تحت تأثیر نگرانی‌های ناشی از افزایش تورم و برنامه فدرال رزرو برای مبارزه با آن و همچنین تنش‌های ژئوپلیتیکی بین روسیه و اوکراین بود، بالاتر بود.

در روز چهارشنبه، میانگین صنعتی داوجونز 0.45 درصد افزایش یافت در حالی که نزدک کامپوزیت 1.5 درصد صعود کرد. شاخص S&P 500 که در بدترین ماه خود از زمان شروع همه‌گیری در مارس 2020 در حال حرکت است، 0.93 درصد افزایش یافت.

در نتیجه، سرمایه گذاران ممکن است علاقه مند به یافتن فرصت هایی در میان اوراق بهادار کم ارزشی باشند که عملکرد قابل پیش بینی دارند.

«نمایشگر قابل پیش بینی بدون ارزش» GuruFocus ، یک ویژگی برتر ، تعیین می کند که یک سهام کم ارزش یا بیش از ارزش گذاری شود ، بر اساس دو روش جریان نقدی با تخفیف و سود با تخفیف.

طبق هر دو روش ، شرکت هایی که تخفیف بیش از صفر دارند ، کم ارزش ارزیابی می شوند ، در حالی که تخفیف های زیر صفر را بیش از حد ارزیابی می کنند. سپس نرخ پیش بینی شرکت ها بر اساس عملکرد تاریخی طی دهه گذشته تعیین می شود.

بر اساس این معیارها، چندین سهام فناوری از تاریخ 26 ژانویه برای غربالگری واجد شرایط شدند که عبارتند از TD Synnex Corp. (SNX، مالی)، Fair Isaac Corp. (FICO، Financial)، Apple Inc. (AAPL، مالی)، Micron. شرکت فناوری (MU، مالی) و شرکت تازه وارد OSI Systems (OSIS، مالی).

TD Synnex

سهام TD Synnex (SNX، Financial) در حال حاضر 20 درصد کمتر از ارزش DCF آن 129 دلار و 37 درصد کمتر از ارزش سود تنزیل شده آن 163 دلار معامله می شود.

شرکت نرم‌افزاری مستقر در فرمونت کالیفرنیا، که راه‌حل‌های فناوری اطلاعات را ارائه می‌کند، دارای ارزش بازار 9.75 میلیارد دلاری است. سهام آن در روز چهارشنبه حدود 102.13 دلار با نسبت قیمت به درآمد 15.64، نسبت قیمت به دفتر 1.23 و نسبت قیمت به فروش 0.21 معامله شد.

خط ارزش GF نشان می‌دهد که سهام در حال حاضر بر اساس نسبت‌های تاریخی، عملکرد گذشته و پیش‌بینی‌های سود آتی ارزش گذاری منصفانه دارد.

GuruFocus قدرت مالی TD Synnex را 5 از 10 ارزیابی کرد. در نتیجه انتشار تقریباً 2.9 میلیارد دلار بدهی بلندمدت جدید در طول سه سال گذشته، این شرکت دارای پوشش بهره ضعیف است. با این حال، امتیاز بالای آلتمن Z-Score 4.34 نشان می‌دهد که با وجود اینکه دارایی‌ها با سرعت بیشتری نسبت به رشد درآمد در حال افزایش هستند، وضعیت خوبی دارد. بازده سرمایه سرمایه گذاری شده نیز اندکی از میانگین موزون هزینه سرمایه فراتر می رود، بنابراین با رشد شرکت ارزش ایجاد می شود.

سودآوری شرکت حتی بهتر شد و بر اساس افزایش حاشیه عملیاتی و بازده حقوق صاحبان سهام، دارایی‌ها و سرمایه که بیش از نیمی از رقبای خود عملکرد بهتری دارند، امتیاز 8 از 10 را کسب کرد. TD Synnex همچنین دارای نمره متوسط ​​Piotroski F از 6 است که نشان می دهد شرایط تجاری برای یک شرکت با ثبات معمول است. رشد مداوم درآمد و درآمد نیز به رتبه قابل پیش بینی پنج از پنج ستاره کمک کرده است. طبق گفته GuruFocus، شرکت هایی با این رتبه به طور متوسط ​​سالانه 12.1 درصد در یک دوره 10 ساله بازدهی دارند.

از استادان سرمایه گذاری شده در TD Synnex، چاک رویس (Trades, Portfolio) با 0.13% از سهام باقيمانده خود بيشترين هولدینگ را دارد. استیون اسکراگز (معاملات ، نمونه کارها) ، مشاوران کیلی-تتون، LLC (معاملات ، نمونه کارها) ، جوئل گرینبلات (معاملات ، نمونه کارها) ، اسکات بلک (معاملات ، نمونه کارها) ، همکاران کاکتون (معاملات ، نمونه کارها) و پل تودور جونز (معاملات ، نمونه کارها) همچنین دارای سهام در سهام هستند.

اسحاق عادل

سهام Fair Isaac (FICO, Financial) 11 درصد کمتر از ارزش DCF 479 دلار و 16 درصد کمتر از ارزش سود تنزیل شده آن 509 دلار معامله می شود.

شرکت تجزیه و تحلیل داده مستقر در سن خوزه، کالیفرنیا، که بر خدمات امتیازدهی اعتبار تمرکز دارد، دارای ارزش بازار 11.62 میلیارد دلار است. سهام آن در روز چهارشنبه حدود 424.75 دلار با نسبت قیمت به درآمد 31.67 و نسبت قیمت به فروش 9.43 معامله شد.

با توجه به ارزش GF، سهام در حال حاضر منصفانه ارزش گذاری شده است.

توان مالی Fair Isaac توسط GuruFocus رتبه 4 از 10 را دریافت کرد. اگرچه این شرکت در سال های اخیر بدهی های بلندمدت جدیدی صادر کرده است، اما به دلیل پوشش بهره کافی، در سطح قابل مدیریتی قرار دارد. همچنین دارای امتیاز Z-Score قوی آلتمن 8.3 است. از آنجایی که ROIC WACC را تحت الشعاع قرار می دهد، ارزش ایجاد می شود.

سودآوری شرکت با رتبه 9 از 10 حتی بهتر عمل کرد که ناشی از افزایش حاشیه عملیاتی، بازدهی قوی که اکثریت همتایان صنعت را بالاتر می برد و امتیاز متوسط ​​Piotroski F از 6. اگرچه رشد درآمد هر سهم اخیراً کند شده است، Fair Isaac هنوز دارای رتبه چهار ستاره قابل پیش بینی است. GuruFocus می گوید شرکت هایی با این رتبه به طور متوسط ​​سالانه 9.8 درصد بازدهی دارند.

با 0.51 درصد از سهام موجود خود، ران بارون (Trades, Portfolio) بزرگترین سهامدار گورو Fair Isaac است. دیگر سرمایه گذاران برتر گورو هستند کن فیشر (معاملات ، نمونه کارها) ، استیون کوهن (تجارت، نمونه کارها)، رویس، جیم سیمونز (Trades, Portfolio)' Renaissance Technologies، Greenblatt و لی آینسلی (معاملات ، نمونه کارها).

اپل

سهام اپل (AAPL، مالی) 7 درصد بالاتر از ارزش DCF آن 151 دلار است، اما 1 درصد پایین تر از ارزش سود تنزیل شده آن 163 دلار است.

غول فناوری مستقر در کوپرتینو، کالیفرنیا، که لوازم الکترونیکی مصرفی محبوبی مانند آیفون، مک بوک و اپل واچ تولید می کند، دارای ارزش بازار 2.66 تریلیون دلاری است. سهام آن در روز چهارشنبه حدود 162.70 دلار با نسبت قیمت به درآمد 28.96، نسبت قیمت به دفتر 42.38 و نسبت قیمت به فروش 7.51 معامله شد.

بر اساس GF Value Line ، به نظر می رسد سهام در حال حاضر به طور قابل توجهی بیش از حد ارزش گذاری شده است.

GuruFocus قدرت مالی اپل را 5 از 10 رتبه بندی کرد. اگرچه این شرکت در سال های اخیر بدهی بلندمدت جدیدی صادر کرده است، اما همچنان به دلیل سطح مناسبی از پوشش سود قابل مدیریت است. Altman Z-Score قوی 7.59 نشان می دهد که این شرکت در وضعیت خوبی قرار دارد. ROIC همچنین WACC را با یک حاشیه بزرگ تحت الشعاع قرار می دهد، به این معنی که ارزش با رشد شرکت ایجاد می شود.

سودآوری این شرکت امتیاز 9 از 10 را کسب کرد. اپل با حواشی و بازدهی قوی پشتیبانی می‌شود که از اکثر رقبا برتری دارد، امتیاز F Piotroski بالای 7 که نشان‌دهنده سالم بودن شرایط کسب‌وکار و همچنین درآمد و رشد ثابت است. همچنین دارای رتبه قابل پیش بینی پنج ستاره است.

بافت بیشترین سهم را در اپل با 5.41 درصد از سهام باقیمانده آن دارد. فیشر، اسپیروس سگالاس (معاملات ، نمونه کارها) ، جرمی گرانتام (معاملات ، نمونه کارها) ، مدیریت PRIMECAP (معاملات ، نمونه کارها) ، Elfun Trusts (تجارت، پورتفولیو)، شرکت سیمونز و تام گینر (معاملات ، نمونه کارها) همچنین دارای سهام قابل توجهی در سهام هستند.

فناوری میکرون

سهام Micron Technology (MU، Financial) 67 درصد بالاتر از ارزش DCF 50 دلاری معامله می شود، اما 13 درصد کمتر از ارزش سود تنزیل شده آن 96 دلار است.

تولید کننده تراشه های نیمه هادی حافظه DRAM و NAND، که دفتر مرکزی آن در Boise، آیداهو قرار دارد، دارای ارزش بازار 93.52 میلیارد دلار است. سهام آن در روز چهارشنبه حدود 83.66 دلار با نسبت قیمت به درآمد 12.9، نسبت قیمت به دفتر 2.05 و نسبت قیمت به فروش 3.21 معامله شد.

GF Value Line نشان می دهد سهام نسبتاً بیش از حد ارزش گذاری شده است.

توان مالی Micron توسط GuruFocus رتبه 7 از 10 را دریافت کرد. علاوه بر سطح مناسبی از پوشش بهره، آلتمن Z-Score 5.67 نشان می‌دهد که شرکت در وضعیت خوبی قرار دارد، حتی اگر دارایی‌ها با سرعت بیشتری نسبت به رشد درآمد رشد کنند. از آنجایی که ROIC از WACC فراتر رفته است، ارزش ایجاد می شود.

سودآوری این شرکت با توجه به حاشیه عملیاتی رو به رشد، بازدهی قوی که اکثریت همتایان صنعت را بالاتر می‌برد، امتیاز 9 از 10 را به دست آورد و امتیاز بالای پیوتروسکی F 9 را کسب کرد. درآمد پایدار و رشد درآمد میکرون نیز منجر به 4.5 شده است. رتبه قابل پیش بینی ستاره داده های GuruFocus نشان می دهد که شرکت هایی با این رتبه بازدهی به طور متوسط ​​سالانه 10.6٪ است.

از میان متخصصان سرمایه‌گذاری شده در Micron، مدیریت PRIMCEAP با 3.88٪ از سهام باقیمانده، بیشترین سهم را دارد. لی لو (معاملات ، نمونه کارها) ، روآن کنیف (معاملات ، نمونه کارها) ، ست کلارمن (معاملات ، نمونه کارها) ، دیوید تپر (معاملات ، نمونه کارها) ، شرکت سیمونز ، محسن پبرایی (معاملات ، نمونه کارها) و صندوق تلاش پارناسوس (Trades, Portfolio) نیز دارایی های بزرگی هستند.

سیستم های OSI

سهام OSI Systems (OSIS، Financial) که تازه وارد به غربالگری شده است، 134 درصد بالاتر از ارزش DCF آن 37 دلار و 28 درصد بالاتر از ارزش سود تخفیف شده 67 دلار معامله می شود.

شرکت مستقر در هاثورن، کالیفرنیا، که سیستم‌های امنیتی و بازرسی مانند ماشین‌های اشعه ایکس و فلزیاب‌های امنیتی فرودگاه، سیستم‌های نظارت پزشکی و دستگاه‌های الکترونیک نوری را توسعه و تولید می‌کند، دارای ارزش بازار ۱.۵۳ میلیارد دلاری است. سهام آن در روز چهارشنبه حدود 1.53 دلار با نسبت قیمت به سود 85.33، نسبت قیمت به دفتر 18.69 و نسبت قیمت به فروش 2.46 معامله شد.

با توجه به خط ارزش GF، سهام در حال حاضر کمتر از ارزش گذاری شده است.

GuruFocus قدرت مالی OSI Systems را 5 از 10 رتبه‌بندی کرد. اگرچه این شرکت با پوشش بهره کافی پشتیبانی می‌شود، Altman Z-Score 2.93 نشان می‌دهد که در نتیجه کاهش رشد درآمد هر سهم در سال گذشته تحت فشارهایی قرار گرفته است. ROIC نیز بالاتر از WACC است، بنابراین ارزش ایجاد می شود.

سودآوری این شرکت امتیاز 8 از 10 را کسب کرد. علاوه بر افزایش حاشیه عملیاتی، OSI دارای بازدهی قوی است که بیش از نیمی از رقبای خود عملکرد بهتری دارد و امتیاز متوسط ​​Piotroski F برابر با 6 را دارد. همچنین دارای رتبه قابل پیش بینی چهار ستاره است.

PRIMECAP بزرگترین سهامدار گورو OSI با 2.06٪ از سهام باقیمانده آن است. دیگر سرمایه گذاران گورو، شرکت سیمونز، گرانتام و رویس هستند.

اصل افشا

من / ما در هیچ سهامی که ذکر شد موقعیتی نداریم و برنامه ای برای شروع هیچ موقعیتی در 72 ساعت آینده نداریم.

نظرات این نویسنده صرفاً نظر خود اوست و توسط GuruFocus.com تأیید یا تضمین نمی شود.