3 سهام فناوری که این توله ببرها در مورد آنها توافق دارند

خلاصه

• این دو سرمایه گذار به دلیل تمرکز بر فناوری شناخته شده اند.
• آنها هر دو سمتی در مایکروسافت داشتندMSFT
  ، اوبرUBER
  و ServiceNowکن
  از سه ماهه اول

سرمایه گذار افسانه ای جولیان رابرتسون (معاملات, Portfolio) نه تنها به خاطر رهبری مدیریت ببر، بلکه به خاطر گرفتن گروهی از افراد تحت حمایت خود نیز شناخته شده است. این سرمایه گذاران دانشجو، که بسیاری از آنها بعداً دفتر خود را افتتاح کردند، به عنوان "توله ببر" شناخته می شوند.

از آنجا که آنها تحت تأثیر همین معلم قرار گرفتند ، جای تعجب نیست که برخی از این مدیران صندوق گورو سبک های سرمایه گذاری مشابهی دارند و حتی در برخی از سهام های مشابه سرمایه گذاری می کنند. نمونه ای از این است چیس کلمن (معاملات, Portfolio) که اکنون مدیریت Tiger Global Management را بر عهده دارد و رابرت کار (معاملات, Portfolioرهبر Joho Capital. هر دو مرشد به دلیل سرمایه گذاری در سهام فناوری و رسانه های آنلاین شناخته شده اند.

با توجه به نمونه کارها جمع شده، یک ویژگی Premium GuruFocus بر اساس پرونده های 13F، این دو سرمایه گذار ارزشی هر دو در شرکت مایکروسافت موقعیت دارند.MSFT, مالی)، Uber Technologies Inc. (UBER, مالی) و ServiceNow Inc. (کن, مالی) از سه ماه منتهی به 31 مارس.

سرمایه گذاران باید توجه داشته باشند که بایگانی های 13F تصویر کاملی از دارایی های یک شرکت ارائه نمی دهند، زیرا گزارش ها فقط شامل موقعیت های آن در سهام ایالات متحده و رسیدهای سپرده گذاری آمریکا می شود، اما همچنان می توانند اطلاعات ارزشمندی را ارائه دهند. علاوه بر این، گزارش‌ها فقط معاملات و دارایی‌ها را در جدیدترین تاریخ ثبت پرتفوی منعکس می‌کنند، که ممکن است امروز یا حتی زمانی که این مقاله منتشر شده توسط شرکت گزارش‌دهنده نگهداری شود یا نباشد.

مایکروسافت

در حالی که کلمن سهام خود را در مایکروسافت محدود کرد (MSFT, مالی) با 13.79 درصد در سه ماهه اول، کار موقعیت 618,000 سهمی خود را بدون تغییر باقی گذاشت. مجموعاً، گوروها دارای وزن سهام ترکیبی 35.66٪ در سهام هستند.

شرکت نرم افزاری مستقر در ردموند در واشنگتن که توسط بیل گیتس (معاملات, Portfolio) دارای ارزش بازار 2.02 تریلیون دلاری است. سهام آن در روز دوشنبه حدود 273.59 دلار با نسبت قیمت به درآمد 28.19، نسبت قیمت به دفتر 12.40 و نسبت قیمت به فروش 10.60 معامله شد.

خط ارزش GFارزش
نشان می دهد که سهام نسبتاً در حال حاضر بر اساس نسبت های تاریخی، عملکرد مالی گذشته و پیش بینی های سود آتی است.

GuruFocus به قدرت مالی مایکروسافت 8 از 10 را بر اساس پوشش بهره کافی و امتیاز Altman Z قوی 8.63 رتبه بندی کرد که نشان می دهد با وجود اینکه دارایی ها با سرعت بیشتری نسبت به رشد درآمد در حال افزایش هستند، وضعیت خوبی دارد. بازده سرمایه سرمایه گذاری شده به طور قابل توجهی از میانگین موزون هزینه سرمایه بیشتر می شود، که نشان می دهد با رشد شرکت ایجاد ارزش خوبی در حال رخ دادن است.

سودآوری شرکت با امتیاز ده از 10 حتی بهتر عمل کرد که ناشی از افزایش حاشیه عملیاتی، بازدهی قوی از حقوق صاحبان سهام، دارایی‌ها و سرمایه است که از اکثر رقبا برتری دارد و امتیاز بالای پیوتروسکی F 10 از 8، به معنای شرایط تجاری است. سالم هستند مایکروسافت با ثبت درآمد ثابت و رشد درآمد، دارای رتبه قابل پیش بینی 9 از پنج ستاره است. طبق تحقیقات GuruFocus، شرکت هایی با این رتبه به طور متوسط ​​سالانه 2.5 درصد در یک دوره 7.3 ساله بازدهی دارند.

GuruFocus می گوید که کلمن از سه ماهه چهارم سال 141.72 تاکنون 2016 درصد از سرمایه گذاری خود را افزایش داده است. Karr از سه ماهه اول 112.48 تقریباً 2019 درصد سود داشته است.

از استادان سرمایه گذاری شده در مایکروسافت، کن فیشر (معاملات, Portfolio) با 0.37 درصد از سهام موجود خود بیشترین سهم را دارد. مدیریت PRIMECAP (معاملات, Portfolio)، دوج و کاکس، بیلی گیفورد (معاملات, Portfolio), اسپیروس سگالاس (معاملات, Portfolio), استیو ماندل (معاملات, Portfolio), آندریاس هالوورسن (معاملات, Portfolio), جرمی گرانتام (معاملات, Portfolio), اولین سرمایه گذاری عقاب (معاملات, Portfolio), قدرت و قدرت (معاملات, Portfolio) و Hotchkis & Wiley، در میان دیگران، نیز موقعیت های قابل توجهی در سهام دارند.

فن آوری های Uber

در طول کوارتر اول، کلمن Uber خود را کاهش داد (UBER, مالی) با 93.1٪ سهام، در حالی که Karr دارایی خود را بدون تغییر در 26,950 سهام باقی گذاشت. گوروها دارای وزن ترکیبی سبد سهام 0.31٪ در سهام هستند.

شرکت ridesharing مستقر در سانفرانسیسکو، که خدمات تحویل غذا و بسته را نیز ارائه می دهد، دارای ارزش بازار 47.42 میلیارد دلار است. سهام آن در روز دوشنبه حدود 24.87 دلار با نسبت قیمت دفتری 5.31 و نسبت قیمت به فروش 2.19 معامله شد.

با توجه به خط ارزش GF، سهام، در حالی که کمتر از ارزش گذاری شده است، در حال حاضر یک تله ارزش احتمالی است. به این ترتیب، سرمایه گذاران بالقوه باید قبل از تصمیم گیری، تحقیقات کاملی انجام دهند.

قدرت مالی و سودآوری اوبر هر دو توسط GuruFocus رتبه 4 از 10 را دریافت کردند. در نتیجه انتشار تقریباً 2.9 میلیارد دلار بدهی بلندمدت جدید طی سه سال گذشته، این شرکت دارای پوشش بهره ضعیف است. Altman Z-Score پایین 0.05- نیز هشدار می دهد که در صورت عدم بهبود نقدینگی ممکن است در معرض ورشکستگی قرار گیرد.

این شرکت همچنین تحت تأثیر حاشیه‌ها و بازده‌های منفی است که اکثر شرکت‌های همتای خود در صنعت عملکرد کمتری دارند. Uber دارای امتیاز پایین Piotroski F از 3 است که نشان می دهد شرایط عملیاتی آن در وضعیت نامناسبی قرار دارد. این شرکت همچنین در چندین سال گذشته زیان در درآمد عملیاتی و همچنین کاهش درآمد هر سهم را ثبت کرده است.

GuruFocus تخمین می زند که کلمن از سه ماهه دوم سال 4.67 تاکنون 2019 درصد از سرمایه گذاری خود سود برده است، در حالی که کار از سه ماهه اول سال 53.45 تقریباً 2021 درصد از دست داده است.

فیشر با 1.22 درصد سهام، بزرگترین سهامدار گورو اوبر است. دیگر سرمایه گذاران برتر گورو عبارتند از فرانک سندز (معاملات, Portfolio)، سگالاس، هالورسن، فیلیپ لافون (معاملات, Portfolio), استیون کوهن (معاملات, Portfolio), لری رابینز (معاملات, Portfolio), لی آینسلی (معاملات, Portfolio), مشاوران اول اقیانوس آرام (معاملات, Portfolio) و دیوید تپر (معاملات, Portfolio).

ServiceNow

کلمن ServiceNow خود را افزایش داد (کن, مالی) سهم 10.82 درصدی در طول سه ماهه. کار 6,202 سهم خود را دست نخورده رها کرد. دو گورو دارای وزن ترکیبی سبد سهام 5.60 درصد در سهام هستند.

شرکت نرم افزاری مستقر در سانتا کلارا، کالیفرنیا، که یک پلت فرم رایانش ابری را برای کمک به مشتریان در مدیریت گردش کار دیجیتال و عملیات سازمانی راه اندازی می کند، دارای ارزش بازار 98.72 میلیارد دلاری است. سهام آن در روز دوشنبه حدود 496.10 دلار با نسبت قیمت به درآمد 447.71، نسبت قیمت به دفتر 24.64 و نسبت قیمت به فروش 15.99 معامله شد.

بر اساس خط ارزش GF، به نظر می رسد سهام در حال حاضر نسبتاً کمتر از ارزش گذاری شده است.

GuruFocus به قدرت مالی ServiceNow امتیاز 7 از 10 داد. علاوه بر پوشش بهره کافی، این شرکت دارای امتیاز Z-Altman بالای 9.19 است که نشان می‌دهد با وجود اینکه دارایی‌ها با سرعت بیشتری نسبت به رشد درآمد در حال افزایش هستند، وضعیت خوبی دارد. WACC همچنین ROIC را تحت الشعاع قرار می دهد و نشان می دهد که شرکت در تلاش برای ایجاد ارزش است.

سودآوری این شرکت به خوبی پیش نرفت و امتیاز 4 از 10 را در پشت حاشیه کسب کرد و بیش از نیمی از رقبای خود را به دست آورد. ServiceNow دارای امتیاز متوسط ​​Piotroski F از 5 است که نشان می دهد عملیات برای یک شرکت پایدار معمولی است و همچنین رتبه یک ستاره قابل پیش بینی دارد. داده های GuruFocus نشان می دهد که شرکت هایی با این رتبه به طور متوسط ​​سالانه 1.1 درصد بازدهی دارند.

داده های GuruFocus نشان می دهد که کلمن از سه ماهه سوم سال 20.96 تاکنون 2017 درصد در سرمایه گذاری خود سود کرده است، در حالی که Karr از سه ماهه چهارم سال 14.76 بازدهی 2020 درصدی را ثبت کرده است.

سندز با 1.36 درصد از سهام باقیمانده، بیشترین سهم را در ServiceNow دارد. کلمن، مندل و فیشر نیز موقعیت های قابل توجهی در سهام دارند.

ترکیب نمونه کارها

سبد سهام عدالت کلمن 26.64 میلیارد دلار ، که از 88 سهام تشکیل شده است ، تا حد زیادی در بخش های فن آوری و چرخه مصرف کننده سرمایه گذاری شده است. صندوق پرچین محافظ گورو در نیویورک به دلیل تمرکز روی سهام های کوچک و راه اندازی های فناوری شناخته شده است.

مانند توله ببر همکارش، سبد سهام 701 میلیون دلاری کار، که از 19 سهام تشکیل شده است، به شدت در بخش فناوری، چرخه مصرف، مواد اولیه و صنایع سرمایه گذاری شده است. شرکت او که اکنون به عنوان یک دفتر خانوادگی اداره می شود، بر تعداد متمرکزی از سرمایه گذاری ها متمرکز است و در سهام رسانه های آنلاین تخصص دارد.

اصل افشا

من/ما هیچ موقعیتی در سهام ذکر شده نداریم و هیچ برنامه ای برای خرید هیچ موقعیت جدیدی در سهام ذکر شده طی 72 ساعت آینده نداریم.