3 اشتباه عمده که هنگام معامله در بازارهای آتی ارزهای دیجیتال باید از آن اجتناب کنید

بسیاری از معامله گران اغلب تصورات اشتباه نسبتا بزرگی را در مورد معاملات آتی ارزهای دیجیتال، به ویژه در مبادلات مشتقه خارج از حوزه مالی سنتی بیان می کنند. رایج ترین اشتباهات شامل جداسازی قیمت بازارهای آتی، کارمزدها و تأثیر نقدینگی بر ابزار مشتقه است.

بیایید سه اشتباه ساده و تصورات نادرست را که معامله‌گران هنگام معامله قراردادهای آتی کریپتو از آنها اجتناب کنند، بررسی می‌کنیم.

قراردادهای مشتقه از نظر قیمت گذاری و معاملات با معاملات نقدی تفاوت دارند

در حال حاضر، مجموع علاقه باز معاملات آتی در بازار کریپتو از 25 میلیارد دلار فراتر رفته و معامله گران خرده فروشی و مدیران صندوق های با تجربه از این ابزارها برای استفاده از موقعیت های ارز دیجیتال خود استفاده می کنند.

قراردادهای آتی و سایر مشتقات اغلب برای کاهش خطر یا افزایش قرار گرفتن در معرض استفاده می شوند و علیرغم این تعبیر رایج، واقعاً برای قمارهای منحط استفاده نمی شوند.

برخی از تفاوت ها در قیمت گذاری و معاملات معمولاً در قراردادهای مشتقات رمزنگاری نادیده گرفته می شوند. به همین دلیل، معامله گران باید حداقل این تفاوت ها را در هنگام ورود به بازارهای آتی در نظر بگیرند. حتی سرمایه‌گذاران متبحر با تجربه از دارایی‌های سنتی مستعد اشتباه هستند، بنابراین مهم است که قبل از استفاده از اهرم، ویژگی‌های موجود را درک کنید.

اکثر خدمات معاملات ارزهای دیجیتال از دلار آمریکا استفاده نمی کنند، حتی اگر مظنه دلار را نمایش دهند. این یک راز ناگفته بزرگ و یکی از دام هایی است که معامله گران مشتقه با آن مواجه هستند که باعث ایجاد خطرات و انحرافات اضافی در هنگام معامله و تجزیه و تحلیل بازارهای آتی می شود.

مسئله مبرم عدم شفافیت است، بنابراین مشتریان واقعاً نمی دانند که آیا قیمت قراردادها بر اساس استیبل کوین است یا خیر. با این حال، با توجه به اینکه همیشه در هنگام استفاده از صرافی های متمرکز ریسک واسطه وجود دارد، این نباید یک نگرانی عمده باشد.

معاملات آتی با تخفیف گاهی با شگفتی همراه است

در 9 سپتامبر، اتر (ETH) معاملات آتی که در 30 دسامبر سررسید می شوند با 22 دلار یا 1.3 درصد کمتر از قیمت فعلی در صرافی های لحظه ای مانند Coinbase و Kraken معامله می شوند. این تفاوت ناشی از انتظار ادغام سکه‌های فورک است که ممکن است در طول ادغام اتریوم ایجاد شود. به خریداران قرارداد مشتقات هیچ یک از سکه های بالقوه رایگانی که دارندگان اتر ممکن است دریافت کنند تعلق نمی گیرد.

Airdrops همچنین می‌تواند باعث کاهش قیمت‌های آتی شود، زیرا دارندگان قرارداد مشتقه جایزه را دریافت نمی‌کنند، اما این تنها مورد پشت جدایی نیست زیرا هر صرافی مکانیسم قیمت‌گذاری و ریسک‌های خاص خود را دارد. به عنوان مثال، معاملات آتی سه ماهه Polkadot در Binance و OKX با تخفیف در برابر قیمت DOT در صرافی های لحظه ای معامله می شود.

توجه داشته باشید که چگونه قراردادهای آتی با 1.5٪ تا 4٪ تخفیف بین ماه می و آگوست معامله شد. این عقب ماندگی نشان دهنده کمبود تقاضا از سوی خریداران اهرمی است. با این حال، با توجه به روند طولانی مدت و این واقعیت که پولکادوت از 40 ژوئیه تا 26 اوت 12 درصد افزایش یافت، عوامل خارجی احتمالاً در بازی هستند.

قیمت قرارداد آتی از مبادلات لحظه ای جدا شده است، بنابراین معامله گران باید اهداف و سطوح ورودی خود را هر زمان که از بازارهای فصلی استفاده می کنند، تنظیم کنند.

کارمزدهای بالاتر و جداسازی قیمت باید در نظر گرفته شود

مزیت اصلی قراردادهای آتی، اهرم یا توانایی معامله مبالغی است که بزرگتر از سپرده اولیه (وثیقه یا حاشیه) است.

بیایید سناریویی را در نظر بگیریم که در آن یک سرمایه گذار 100 دلار سپرده گذاری کرده و بیت کوین به ارزش 2,000 دلار (طولانی) خریداری می کند.BTC) قراردادهای آتی با استفاده از اهرم 20 برابری.

اگرچه کارمزد معاملاتی در قراردادهای مشتقه معمولاً کمتر از نشانگرهای نقطه ای است، کارمزد فرضی 0.05٪ برای معامله 2,000 دلاری اعمال می شود. بنابراین، ورود و خروج یکباره از موقعیت، 4 دلار هزینه خواهد داشت که معادل 4 درصد سپرده اولیه است. این ممکن است زیاد به نظر نرسد، اما با افزایش گردش مالی، چنین عوارضی سنگین می شود.

حتی اگر معامله‌گران هزینه‌ها و مزایای اضافی استفاده از ابزار آتی را درک کنند، یک عنصر ناشناخته تنها در شرایط نوسان بازار خود را نشان می‌دهد. جدایی بین قرارداد مشتقه و مبادلات نقدی منظم معمولاً به دلیل انحلال ایجاد می شود.

هنگامی که وثیقه معامله گر برای پوشش ریسک ناکافی می شود، بورس اوراق بهادار دارای مکانیزم داخلی است که موقعیت را می بندد. این مکانیسم انحلال ممکن است باعث اقدام شدید قیمت و در نتیجه جدا شدن از قیمت شاخص شود.

اگرچه این انحرافات باعث انحلال بیشتر نخواهد شد، سرمایه گذاران ناآگاه ممکن است به نوسانات قیمتی که فقط در قرارداد مشتقه اتفاق افتاده است واکنش نشان دهند. برای روشن بودن، مبادلات مشتقه برای محاسبه قیمت شاخص مرجع به منابع قیمت گذاری خارجی، معمولاً از بازارهای نقدی معمولی، متکی هستند.

هیچ اشکالی در این فرآیندهای منحصر به فرد وجود ندارد، اما همه معامله گران باید قبل از استفاده از اهرم تاثیر آنها را در نظر بگیرند. جداسازی قیمت، کارمزدهای بالاتر و تأثیر انحلال باید هنگام معامله در بازارهای آتی تحلیل شود.

نظرات و نظرات بیان شده فقط در مورد نظرات است نویسنده و لزوماً نظرات Cointelegraph را منعکس نمی کند. هر حرکت سرمایه گذاری و معاملات شامل ریسک است. شما باید تحقیق خود را هنگام تصمیم گیری انجام دهید.