3 سهام فناوری پرداخت کننده سود با بازدهی بیش از 5 درصد

وقتی سرمایه گذاران به دنبال سهام سود سهام برای خرید هستند، ممکن است بلافاصله به سهام فناوری فکر نکنند. به هر حال، آن گروه معمولاً با سهام با ریسک بالاتر همراه است که حتی ممکن است سودآور نباشند، چه رسد به پرداخت سود سهام.

با این حال، برخی از نام ها در این بخش وجود دارد که نه تنها سهام سود سهام بلکه سهام قابل اعتماد و پربازده هستند. این امر به ویژه با توجه به فروش گسترده در بازار گسترده تر در سال 2022 صادق است و بسیاری از سهام سود سهام را به سمت قلمروی پربازده سوق داد.

بیایید نگاهی به سه سهام فناوری بیندازیم که همگی حداقل 5 درصد بازدهی دارند و امروز برای سرمایه گذاران درآمدی دوست داریم.

چیپس روی میز

اولین سهام ما شرکت اینتل است (INTC) ، که یک شرکت فناوری متنوع است که قطعات سخت افزاری برای رایانه ها مانند چیپ ست ها، CPU ها، بردها، محصولات گرافیکی، محصولات حافظه و غیره می سازد. همچنین Mobileye را در میان بخش‌های خود به حساب می‌آورد، شرکتی که به شدت درگیر رانندگی خودکار است. گفته می‌شود که این واحد در سال 2023 از طریق یک IPO از اینتل در بلوک قرار دارد.

اینتل در سال 1968 تاسیس شد و آن را به یکی از سهام های قدیمی فناوری در بازار امروز تبدیل کرد. حدود 66 میلیارد دلار درآمد سالانه دارد و ارزش بازار آن 107 میلیارد دلار است.

اگرچه اینتل چیزی نیست که ما آن را به عنوان سهامی با رشد بالا توصیف کنیم، اما هشت سال متوالی رشد درآمدی چشمگیر را مدیریت کرده است. با این حال، قرار است درآمد امسال بسیار کمتر از سال 2021 باشد، به طوری که به نظر می رسد این رشته به پایان برسد. در آینده، ما انتظار داریم که اینتل درآمد خود را از سال 2022 به طور متوسط ​​5 درصد در سال افزایش دهد که ناشی از افزایش اندک درآمد و همچنین برنامه بازخرید متوسط ​​است.

اینتل سود سهام خود را برای هشت سال متوالی نیز افزایش داده است، با افزایش پرداخت از 0.90 دلار به ازای هر سهم سالانه به 1.46 دلار برای هر سهم در این دوره. سهام امسال نیز عملکرد بسیار ضعیفی داشته است، بنابراین ترکیبی از پرداخت بیشتر و قیمت بسیار پایین تر سهم، بازده فعلی 5.5 درصد است. این نوع بازده عموماً برای سهام املاک و مستغلات یا شرکت‌های آب و برق محفوظ است، اما اینتل چشم‌انداز رشد بهتری را ارائه می‌دهد و همچنین توانایی افزایش سود سهام را برای سال‌های آینده ارائه می‌دهد.

نسبت پرداخت اندکی بیش از نیمی از درآمد امسال است، به این معنی که سود سهام باید کاملاً ایمن باشد، حتی با درآمدهای کمتر در سال 2022. با رشد درآمد 5 درصدی در آینده، اینتل می تواند سود سهام خود را به طور نامحدود افزایش دهد. همراه با این واقعیت که بازده بیش از 5٪ است، اینتل یک سهام درآمد با کیفیت بالا است.

در نهایت، سهام با کمی بیش از 10 برابر سود مورد انتظار امسال معامله می شود، به این معنی که بسیار کمتر از برآورد ما از ارزش منصفانه در 12 برابر سود است. این امر علاوه بر نرخ رشد 5 درصدی و بازدهی 5.5 درصدی، برای سهامداران یک باد پشتیبان ایجاد می کند و باعث خرید سهام می شود.

باز کردن "دروازه ها" برای سود سهام

سهام بعدی ما فناوری سیگیت است (STX) ، که شرکتی است که ذخیره سازی داده ها و محصولات مرتبط را در سطح جهانی تولید می کند. این شرکت طیف گسترده ای از محصولات ذخیره سازی مانند هارد دیسک، درایوهای حالت جامد، هارد دیسک ویدئو و تصویر و محصولات ذخیره سازی خارجی را ارائه می دهد. این یکی از بازیگران بزرگتر در فضا است، اما این بخش نیز بسیار رقابتی است.

این شرکت در سال 1978 تأسیس شد و امروزه حدود 9.3 میلیارد دلار درآمد سالانه دارد و با ارزش بازار 10.7 میلیارد دلار معامله می کند.

با توجه به تقاضا برای محصولات ذخیره سازی، سیگیت به طور کلی چرخه های رونق و رکود را طی کرده است. برخی از سال ها رشد قابل توجهی ایجاد می کند و در سال های دیگر، درآمد به طور قابل توجهی کاهش می یابد. سال گذشته یک رکورد برای شرکت از نظر درآمد بود و ما انتظار داریم با کاهش تقاضا، کاهش معنی داری در سود برای سال مالی جاری داشته باشیم.

با این حال، ما شاهد رشد 3 درصدی درآمد بلندمدت در افق هستیم، به خصوص اگر درآمد سال جاری ضعیف‌تر از حد انتظار باشد.

رگه سهام فعلی سیگیت تنها سه سال است، اما ما توجه داریم که پرداخت در دهه گذشته دو برابر شده است. سال‌ها توقف در سود سهام وجود داشت، اما هیچ کاهشی وجود نداشت، که ما معتقدیم تمایز مهمی است.

علاوه بر این، بازده فعلی 5.3 درصد است که ترکیبی از کاهش قیمت سهام در سال 2022 و پرداخت سود بیشتر است. ما در حال حاضر نسبت پرداخت را برای امسال حدود 40 درصد تخمین می زنیم، بنابراین سیگیت می تواند کاهش قابل توجهی در درآمد داشته باشد و همچنان به راحتی سود سهام را به سهامداران بپردازد.

سهام با اندکی بیش از 11 برابر سود مورد انتظار برای امسال معامله می شود و ما ارزش منصفانه را 10 برابر سود تعیین کرده ایم. بنابراین تا حدودی بیش از حد ارزش گذاری شده است و نرخ رشد سود پیش بینی شده 3 درصد را جبران می کند، اما برای سرمایه گذاران درآمدی، هنوز هم بیش از 5 درصد بازده دارد.

آبی بزرگ، بازده بزرگ

سهام نهایی ما IBM است (آی بی ام) ، یک مجموعه فناوری متنوع که در چهار بخش فعالیت می کند: نرم افزار، مشاوره، زیرساخت و تامین مالی. از طریق این بخش‌ها، IBM طیف گسترده‌ای از محصولات نرم‌افزاری، راه‌حل‌های سرور و ذخیره‌سازی مبتنی بر فضای ابری، اجاره و تامین مالی پرداخت اقساطی، راه‌حل‌های سرمایه در گردش و موارد دیگر را ارائه می‌کند.

IBM در سال 1911 تأسیس شد و امروزه حدود 60 میلیارد دلار درآمد سالانه تولید می کند، در حالی که با ارزش بازار 108 میلیارد دلار معامله می شود.

IBM در دو سال گذشته شاهد کاهش درآمد بوده است، اما ما امسال را برای اولین بار از سال 2019 به عنوان درآمد بالاتر می بینیم. ما فکر می کنیم که چشم انداز رشد IBM نسبتاً متوسط ​​است و انتظار داریم میانگین نرخ رشد 4 درصد در حال حرکت رو به جلو باشد.

دوره سود سهام آی‌بی‌ام بسیار طولانی‌تر از دو سهام دیگر است که در اینجا ذکر شد، یعنی 27 سال. ترکیب دو سال کاهش درآمد و افزایش سود سهام به این معنی است که نسبت پرداخت افزایش یافته است و امروز به 67 درصد رسیده است. با این حال، با توجه به رشد پیش‌بینی‌شده سود، ما فکر می‌کنیم که سود سهام بسیار مطمئن است.

بازده امروز 5.4 درصد است که با توجه به نزدیک به سه دهه افزایش سود سهام که شرکت تولید کرده است و ایمنی نسبی پرداخت، حتی بهتر است.

سهام کمی بیش از 13 برابر سود مورد انتظار امسال معامله می شود که کمی بالاتر از تخمین ما از ارزش منصفانه 12 برابر است. با این حال، با نرخ رشد پیش‌بینی‌شده 4 درصد و بازدهی 5.3 درصدی، IBM یک انتخاب قوی برای سرمایه‌گذاران درآمدی است.

افکار نهایی

در حالی که سهام فناوری لزوماً اولین مکان برای کسب درآمد نیستند، برخی از جواهرات پنهان در این فضا وجود دارد. ما اینتل، سیگیت و آی‌بی‌ام را به دلیل بازدهی بالای 5% و همچنین نسبت پرداخت نسبتاً متوسط ​​آنها دوست داریم. آنها سطوح مختلفی از رشد و ارزش گذاری را ارائه می دهند و ما امروز هر سه را به عنوان گزینه های سهام درآمدی دوست داریم.