سرمایه گذاران جوان و ثروتمند به سرمایه گذاری های جایگزین روی می آورند

سرمایه‌گذاری‌های جایگزین معمولاً به چهار دسته تقسیم می‌شوند: صندوق‌های تامینی، سهام خصوصی، «دارایی‌های واقعی» مانند املاک یا کالاها و سرمایه‌گذاری‌های بسته‌بندی‌شده به‌عنوان «محصولات ساختاریافته».

در بحبوحه ضررهای دو رقمی در بازارهای سهام و اوراق قرضه در سال جاری، روند صعودی رخ داده است روی آوردن مشاوران به سرمایه گذاری های جایگزینبا توجه به a بررسی های اخیر از Cerulli Associates. 

پاسخ دهندگان نظرسنجی Cerulli گفتند که دلایل اصلی تخصیص های جایگزین «کاهش قرار گرفتن در معرض بازارهای عمومی»، «کاهش نوسانات» و «حفاظت از ریسک نزولی» بود.   

اسکات بیشاپ، یک برنامه ریز مالی معتبر و مدیر اجرایی راه حل های ثروت در Avidian Wealth Solutions مستقر در هیوستون، گفت که برخی از مشتریان از بخشی از پورتفولیوی خود برای آموزش فرزندان بزرگسال خود در مورد سرمایه گذاری استفاده می کنند. و این سرمایه گذاران جوان به طور فزاینده ای به دارایی های جایگزین چشم دوخته اند.

او گفت: "من فکر می کنم همه نگران بازار سهام هستند و اگر در دهه 40 زندگی خود باشند، احتمالاً چند بار سوخته اند."

کارشناسان می گویند با توجه بیشتر به سرمایه گذاری های جایگزین، درک ریسک ها - و همچنین خود محصولات - قبل از تغییر تخصیص پرتفوی مهم است.  

اشتون لارنس، یک CFP و شریک در Goldfinch Wealth Management در گرین‌ویل، کارولینای جنوبی، می‌گوید: «اول و مهم‌تر از همه، بدانید که مالک چه چیزی هستید و چرا مالک آن هستید.

او گفت که طیف رو به رشدی از محصولات در زیر چتر سرمایه گذاری های جایگزین قرار می گیرند و درک اینکه چگونه یک دارایی می تواند در شرایط مختلف بازار عمل کند بسیار مهم است. 

لارنس گفت: «واقعاً منصفانه نیست که یک خودروی اسپرت را با یک مینی ون مقایسه کنیم و این سوال را مطرح کنیم که چرا مینی ون به کار خود ادامه نمی دهد. البته، بسته به شرایط اقتصادی، سرمایه‌گذاری‌های جایگزین ممکن است مینی ون یا خودروی اسپرت باشد.

برای تخصیص مشتری، لارنس از جایگزین‌های سهام برای افزایش بازده و در عین حال کاهش ریسک استفاده می‌کند، و در سمت اوراق قرضه، گزینه‌های جایگزین ممکن است یک «تثبیت‌کننده» برای پرتفوی باشد.  

او گفت: "من مجبور نیستم عملکرد صعودی داشته باشم." اما وقتی آن بازار عقب می نشیند، من نمی خواهم وسعت کامل این عقب نشینی را متحمل شوم. 

برای سرمایه گذاران با ارزش خالص، تخصیص جایگزین ممکن است بر اساس اندازه سبد، اهداف و تحمل ریسک متفاوت باشد. با این حال، تخصیص بزرگ‌تر ممکن است برای سرمایه‌گذارانی که خودتان انجام می‌دهند بدون راهنمایی حرفه‌ای ریسک‌پذیرتر باشد.