صندوق Yacktman، برادران وارنر، دیسکاوری و امبکتا را می‌خرد، میسی را می‌فروشد

خلاصه

• این صندوق همراه با موقعیت‌های جدید در برادران وارنر دیسکاوری و امبکتا، سهام کلاس C خود را در آلفابت مبادله کرد.GOOGL
  برای کلاس A
• این صندوق همچنین Sysco خود را کاهش دادSYY
  سهام و از میسی به فروش رسیدM
  .

La صندوق یاکتمن (معاملات, Portfolio) بخشی از AMG مدیریت دارایی Yacktman (معاملات, Portfolio)، اوایل این هفته سبد سهام سه ماهه دوم خود را افشا کرد.

صندوق مستقر در آستین، تگزاس که توسط استفان یاکتمن و جیسون سوباتکی مدیریت می‌شود، با ترکیب عناصر استراتژی‌های سرمایه‌گذاری رشد و ارزش، به دنبال افزایش سرمایه بلندمدت و درآمد جاری است. هنگام انتخاب سهام، مدیران پورتفولیو روی کسب و کارهای خوب با تیم های مدیریت سهامدار محور که با تخفیف معامله می کنند، تمرکز می کنند.

با در نظر گرفتن این ملاحظات، بایگانی NPORT-P نشان می‌دهد که صندوق سه موقعیت جدید را وارد کرده، سه سهام را فروخته و تعداد انگشت شماری از دارایی‌های موجود دیگر را طی سه ماه منتهی به 30 ژوئن کاهش داده است. معاملات قابل توجه شامل مبادله Alphabet Inc. سهام کلاس C (GOOG, مالی) برای کلاس A آن (GOOGL, مالی) سهام، سهام جدید در Warner Bros. Discovery Inc. (WBD, مالی) و Embecta Corp. (EMBC, مالیکاهش در شرکت Sysco Corp. (SYY, مالی) موقعیت و واگذاری Macy's Inc.M, مالی).

سرمایه گذاران باید بدانند که درست مانند پرونده های 13F، گزارش های NPORT-P تصویر کاملی از دارایی های یک گورو در اختیار عموم قرار نمی دهد. پس از پایان هر سه ماهه توسط صندوق‌های مشترک معینی بایگانی می‌شود، آن‌ها اطلاعات بسیار متنوعی را در مورد صندوق برای مرجع SEC جمع‌آوری می‌کنند، اما به طور کلی، تنها اطلاعاتی که عمومی می‌شود مربوط به موقعیت‌های سهام بلند مدت است. برخلاف 13Fs، آنها برای موقعیت های سهام بلند مدت در سهام خارجی نیاز به افشاگری دارند. با وجود محدودیت‌هایی که دارند، حتی این پرونده‌های محدود نیز می‌توانند اطلاعات ارزشمندی را ارائه دهند. می توانید اطلاعات بیشتری در مورد فرم NPORT-P در وب سایت SEC بخوانید.

الفبا

Yacktman در بزرگترین معامله خود در سه ماهه 2.22 میلیون کلاس C خود را مبادله کرد.GOOG, مالی) سهام آلفابت برای 2.22 میلیون سهم از سهام کلاس A آن (GOOGL, مالیتخصیص 3.60 درصد از سبد سهام به هلدینگ جدید.

GuruFocus تخمین می زند که این صندوق 103.46 درصد از سرمایه گذاری خود در سهام کلاس C که در سه ماهه اول سال 2019 تأسیس شده بود، به دست آورد.

کنگلومرای فناوری ماونتین ویو، کالیفرنیا، که شرکت مادر گوگل استGOOG
و YouTube دارای ارزش بازار 1.47 تریلیون دلاری است. سهام کلاس A آن در روز سه شنبه حدود 111.14 دلار با نسبت قیمت به درآمد 1.01، نسبت قیمت دفتری 5.78 و نسبت قیمت به فروش 0.27 پس از تقسیم 20 به 1 سهام که در روز جمعه اعمال شد، معامله شد. پیش از آن، سهام در حدود 2,235.55 دلار معامله می شد.

خط ارزش GFارزش
نشان می‌دهد که سهام در حال حاضر بر اساس نسبت‌های تاریخی، عملکرد مالی گذشته و پیش‌بینی‌های سود آتی، کمتر از ارزش‌گذاری شده است.

قدرت مالی و سودآوری آلفابت هر دو توسط GuruFocus رتبه 9 از 10 را دریافت کردند. این شرکت علاوه بر سطح مناسبی از پوشش بهره، از امتیاز Z قوی Altman 11.12 پشتیبانی می کند که نشان می دهد در وضعیت خوبی قرار دارد. بازده سرمایه سرمایه گذاری شده نیز بر میانگین موزون هزینه سرمایه سایه می اندازد، به این معنی که با رشد شرکت ارزش ایجاد می شود.

همراه با افزایش حاشیه عملیاتی، شرکت با بازدهی قوی از حقوق صاحبان سهام، دارایی‌ها و سرمایه‌ای که از اکثریت رقبا برتری دارد، حمایت می‌شود. همچنین دارای امتیاز F Piotroski بالای 8 از 9 است که نشان دهنده سالم بودن شرایط تجاری است. با افزایش درآمد و رشد مداوم درآمد، آلفابت دارای رتبه قابل پیش بینی دو ستاره از پنج است. بر اساس تحقیقات GuruFocus، شرکت هایی با این رتبه به طور متوسط ​​سالانه 6 درصد در یک دوره 10 ساله بازدهی دارند.

از استادان سرمایه گذاری شده در سهام کلاس A Alphabet، کن فیشر (معاملات, Portfolio) با 0.31 درصد از سهام موجود خود بیشترین سهم را دارد. مدیریت PRIMECAP (معاملات, Portfolio), اسپیروس سگالاس (معاملات, Portfolio), فرانک سندز (معاملات, Portfolio), کریس دیویس (معاملات, Portfolio), جیم سیمونز (معاملات, Portfolio) 'فن آوری های رنسانس ، بیل نیگرن (معاملات, Portfolio), روآن کنیف (معاملات, Portfolio) و بسیاری از گوروهای دیگر نیز موقعیت های قابل توجهی در سهام دارند.

برادران وارنر کشف

این صندوق در 2.9 میلیون سهم از برادران وارنر دیسکاوری سرمایه گذاری کرد.WBD, مالی) 0.58 درصد از سهام را به سهام اختصاص می دهد. این سهام با قیمت متوسط ​​18.65 دلار برای هر سهم در طول سه ماهه معامله شد.

شرکت رسانه و سرگرمی مستقر در شهر نیویورک، که نتیجه ادغام اخیر بین AT&T است.T
شرکت (T, مالی) WarnerMedia and Discovery Inc، دارای ارزش بازار 34.44 میلیارد دلار است. سهام آن در روز سه شنبه حدود 14.17 دلار با نسبت قیمت به درآمد 7.03، نسبت قیمت به دفتر 0.60 و نسبت قیمت به فروش 0.74 معامله شد.

با توجه به خط ارزش GF، سهام در حال حاضر به طور قابل توجهی کمتر از ارزش گذاری شده است.

GuruFocus به قدرت مالی برادران وارنر دیسکاوری 5 از 10 امتیاز داد. علاوه بر پوشش سود ناکافی، امتیاز Z-Altman پایین 2.15 نشان می دهد که شرکت تحت فشارهایی قرار دارد زیرا دارایی ها با سرعت بیشتری نسبت به رشد درآمد در حال افزایش هستند. علاوه بر این، WACC ROIC را تحت الشعاع قرار می دهد، که نشان می دهد شرکت در تلاش برای ایجاد ارزش است.

سودآوری شرکت بهتر شد و امتیاز 9 از 10 را کسب کرد. اگرچه حاشیه عملیاتی در حال کاهش است، اما بازده آن بیشتر از همتایان صنعت است. Warner Bros. Discovery همچنین دارای امتیاز F-Score بالای Piotroski 8 است و درآمد ثابت و رشد درآمد به رتبه قابل پیش بینی 3.5 ستاره کمک کرده است. داده های GuruFocus نشان می دهد شرکت هایی با این رتبه به طور متوسط ​​سالانه 9.3 درصد بازدهی دارند.

Hotchkis & Wiley با 0.87 درصد سهام، بزرگترین سهامدار گورو برادران وارنر دیسکاوری است. دیگر سرمایه گذاران برتر گورو عبارتند از میسون هاوکینز (معاملات, Portfolio)، صندوق ارزش Smead (معاملات, Portfolio), ماریو گابلی (معاملات, Portfolio), دیوید آینهورن (معاملات, Portfolio) و صندوق متمرکز Yacktman (معاملات, Portfolio).

امبکتا

این صندوق 1.52 میلیون سهم Embecta (EMBC, مالی) به آن 0.57 درصد فضای در سبد سهام می دهد. هر سهم در طول سه ماهه با میانگین قیمت 28.89 دلار معامله شد.

به تازگی از Becton، Dickinson و Co.BDX, مالیشرکت مراقبت های بهداشتی فرانکلین لیکس، نیوجرسی، که در مراقبت از دیابت تخصص دارد، دارای ارزش بازار 1.44 میلیارد دلاری است. سهام آن در روز سه شنبه حدود 25.01 دلار با نسبت قیمت به درآمد 2.66 و نسبت قیمت به فروش 2.43 معامله شد.

از زمان spinoff خود در 1 آوریل، سهام بیش از 40 درصد سقوط کرده است.

قدرت مالی و سودآوری Embecta هر دو توسط GuruFocus رتبه 5 از 10 را دریافت کردند. پوشش بهره کافی و امتیاز Z-Altman بالای 3.21 نشان می دهد که وضعیت خوبی دارد.

به طور مشابه، سود و بازده شرکت در مقایسه با رقبا بهتر است.

La صندوق یاکتمن (معاملات, Portfolio) بزرگترین سهامدار گورو Embecta با 2.63 درصد سهام است. ال گور (معاملات, Portfolioسرمایه گذاری نسل، اولین سرمایه گذاری عقاب (معاملات, Portfolio), سرمایه الماس هیل (معاملات, Portfolio), ری دالیو (معاملات, Portfolioشرکت Simons، Barrow، Hanley، Mewhinney & Strauss، در میان دیگران نیز سهام را در اختیار دارند.

SYSCO

این صندوق با تأثیر 0.50- درصدی بر سبد سهام، Sysco خود را محدود کرد (SYY, مالی) دارای 18.37 درصد، فروش 477,600 سهم. در طول سه ماهه، سهام با میانگین قیمت هر سهم 83.73 دلار معامله شد.

این صندوق در حال حاضر در مجموع 2.12 میلیون سهم دارد که 2.67 درصد از پرتفوی سهام را نشان می دهد. داده های GuruFocus نشان می دهد که Yacktman تاکنون 72.71 درصد از سرمایه گذاری را به دست آورده است.

توزیع کننده خدمات غذایی که دفتر مرکزی آن در هیوستون قرار دارد دارای ارزش بازار 44.44 میلیارد دلار است. سهام آن در روز سه شنبه حدود 87.22 دلار با نسبت قیمت به درآمد 44.97، نسبت قیمت به دفتر 33.58 و نسبت قیمت به فروش 0.69 معامله شد.

بر اساس GF Value Line ، به نظر می رسد سهام در حال حاضر نسبتاً ارزش گذاری شده است.

GuruFocus به قدرت مالی Sysco امتیاز 5 از 10 داد. در نتیجه انتشار بدهی بلندمدت جدید طی سه سال گذشته، این شرکت دارای پوشش بهره ضعیف است. با این حال، Altman Z-Score 5.28 نشان می دهد که در وضعیت خوبی قرار دارد. ROIC نیز از WACC فراتر می رود، بنابراین ایجاد ارزش در حال وقوع است.

سودآوری شرکت با امتیاز 7 از 10 بهتر عمل کرد. در حالی که حاشیه عملیاتی در حال کاهش است، بازده آن از اکثر همتایان صنعت بهتر است. Sysco همچنین دارای امتیاز بالای Piotroski F از 7 است. علیرغم ضررهای ثبت شده در درآمد عملیاتی و کاهش درآمد هر سهم، همچنان دارای رتبه یک ستاره قابل پیش بینی است. GuruFocus می گوید شرکت هایی با این رتبه به طور متوسط ​​سالانه 1.1 درصد بازدهی دارند.

از استادان سرمایه گذاری شده در Sysco، نلسون پلتز (معاملات, Portfolio) با 2.26 درصد از سهام موجود خود بیشترین سهم را دارد. مدیریت دارایی Yacktman (معاملات, Portfolio), PRIMECAP, the صندوق تلاش پارناسوس (معاملات, Portfolio), قدرت و قدرت (معاملات, Portfolio) و دالیو نیز موقعیت های قابل توجهی در سهام دارند.

میسی

این صندوق با تأثیر 0.37- درصدی بر پرتفوی سهام، 1.2 میلیون سهم باقی مانده از میسی را فروخت.M, مالی). در طول سه ماهه، سهام با قیمت متوسط ​​22.65 دلار برای هر سهم معامله شد.

بر اساس داده های GuruFocus، Yacktman در طول عمر خود حدود 23.34 درصد از سرمایه گذاری را از دست داد.

این فروشگاه زنجیره ای نمادین مستقر در نیویورک دارای ارزش بازار 4.97 میلیارد دلاری است. سهام آن در روز سه شنبه حدود 18.46 دلار با نسبت قیمت به درآمد 3.50، نسبت قیمت به دفتر 1.52 و نسبت قیمت به فروش 0.22 معامله شد.

GF Value Line نشان می دهد سهام در حال حاضر نسبتاً ارزش گذاری شده است.

قدرت مالی میسی توسط GuruFocus رتبه 5 از 10 را به دست آورد که ناشی از پوشش بهره کافی بود. با این حال، Altman Z-Score 2.7 نشان می‌دهد که این شرکت به دلیل کاهش درآمد هر سهم تحت فشار قرار دارد. ROIC همچنین از WACC پیشی می گیرد، بنابراین ارزش ایجاد می شود.

سودآوری خرده‌فروش با توجه به حاشیه‌ها، امتیاز ۷ از ۱۰ را کسب کرد و بازدهی که در صدر اکثریت رقبا است. Macy's همچنین دارای امتیاز F-Score بالای Piotroski 7 و رتبه قابل پیش بینی یک ستاره است.

با سهم 2.78٪ ، دیوید تپر (معاملات, Portfolio) بزرگترین سهامدار گورو میسی است. این خرده فروش نیز در اختیار شرکت سیمونز است. مدیریت دارایی Yacktman (معاملات, Portfolio), جان هوسمن (معاملات, Portfolio), پل تودور جونز (معاملات, Portfolio), جرمی گرانتام (معاملات, Portfolio), جوئل گرینبلات (معاملات, Portfolio) و همکاران کاکتون (معاملات, Portfolio).

معاملات اضافی و عملکرد سبد

در طول سه ماهه، مدیران صندوق همچنین شرکت Vitesco Technologies Group AG را فروختند (XTER: VTSCSC
, مالی) و دارایی های Continental AG خود را کاهش داد (XTER: CON, مالی)، برنتاگ SE (XTER: BNR, مالی) و Associated British Foods PLC (LSE: ABF, مالی).

سبد سهام 6.74 میلیارد دلاری Yacktman که از 57 سهام تشکیل شده است، عمدتاً در بخش های دفاعی مصرف کننده، خدمات ارتباطی و فناوری سرمایه گذاری شده است.

داده های GuruFocus نشان می دهد که این صندوق در سال 500 با بازده 2021 درصد نسبت به شاخص S&P 19.63 عملکرد ضعیفی داشته است. این معیار بازدهی 28.70 درصدی را ثبت کرد.

اصل افشا

من/ما هیچ موقعیتی در سهام ذکر شده نداریم و هیچ برنامه ای برای خرید هیچ موقعیت جدیدی در سهام ذکر شده طی 72 ساعت آینده نداریم.