نگران سرمایه گذاری های خود هستید؟ در اینجا آمده است که چگونه پول هوشمند در زمانی که تاریکی بازار تا این حد بد بود، 100% درآمد داشت.

این برای من و شما پس انداز بازنشستگان چه معنایی دارد؟

هر آنچه در مورد پیش‌بینی لازم است گفته شود یا توسط کیسی استنگل، مدیر بزرگ نیویورک یانکیز («هرگز پیش‌بینی نکنید، به‌ویژه در مورد آینده») یا توسط بانکدار جی‌پی مورگان پدر، گفته شده است که وقتی از او تقاضای بازار سهام شد. پیش بینی پاسخ داد که او انتظار دارد قیمت سهام در نوسان باشد.

اما اگر گذشته شبیه آینده باشد، نتایج آخرین نظرسنجی صعودی است. این به‌ویژه هر چه از بازار سهام دورتر باشید، کمتر آن را دنبال می‌کنید، و بیشتر یک سرمایه‌گذار معمولی خیابان اصلی هستید که در پایان هر ماه مقداری پول در 401(k) یا IRA خود قرار می‌دهد.

از روی کنجکاوی به عقب برگشتم و به هشت مورد قبلی در 25 سال گذشته نگاه کردم که طبق نظرسنجی های BofA Securities، مدیران پول جهانی به همان اندازه که الان نسبت به سهام نزولی و بدبین بودند. (قبل از سال 2008 این نظرسنجی توسط مریل لینچ انجام شد که سپس توسط بانک آمریکا تصرف شد.)

و من به این نگاه کردم که اگر در هر یک از آن ماه‌ها به تازگی بیرون می‌رفتید و 10,000 دلار در S&P 600 سرمایه‌گذاری می‌کردید، چگونه عمل می‌کردید.
SML ،
+ 0.34٪
شاخص سهام شرکت های کوچک ایالات متحده و سپس آنها را فقط به مدت پنج سال نگه داشت که تقریباً حداقل افق سرمایه گذاری توصیه شده برای یک سرمایه گذار عادی است. (من مارس 2020 را حذف کردم، زیرا خیلی اخیر است.)

نتیجه ی خالص؟

میانگین بازدهی شما طی پنج سال آینده کمی بیش از 100 درصد بوده است. به عبارت دیگر، شما پول خود را دو برابر می کردید.

با انجام هیچ کاری جز خرید یک صندوق با سرمایه اندک در زمانی که مدیران صندوق ها واقعاً بدبین بودند و سپس به مدت پنج سال معطل ماندند.

بدترین بازده پنج ساله 60 درصد بود که پس از بحران مالی 2008 بود. بهترین 160 درصد بود که پس از بحران مالی 2008 بود. در هیچ موردی پول از دست ندادید. در شش مورد از هشت مورد آن را دوبرابر یا بهتر کردید.

چرا سهام شرکت های کوچک را انتخاب کردم؟ خوب، شما می توانید از هر شاخص گسترده ای در بازار سهام استفاده کنید و نتایج حداقل قابل مقایسه خواهد بود. اما سهام شرکت‌های کوچک نسبت به سهام شرکت‌های بزرگ بی‌ثبات‌تر هستند، به طوری که در حالت وحشت بیشتر سقوط می‌کنند و در یک رونق بیشتر رشد می‌کنند. در نتیجه، آنها بهترین راه برای انجام یک شرط بندی مخالف هستند. زمان خرید سهام کوچک در یک بحران است، زمانی که دیگران بیش از حد می ترسند.

راسل 2000
RUT ،
+ 1.05٪
شاخص سهام شرکت‌های کوچک ایالات متحده است که بیشتر دنبال می‌شود، اما S&P 600 عموماً جذاب‌تر است. بسیاری از شرکت های کوچک بی کیفیت، سوداگرانه و زیان ده را از بین می برد. و شواهدی وجود دارد که در میان سهام شرکت های کوچک، حداقل، شما می خواهید به شرکت های با کیفیت بالاتر بچسبید.

طبق معمول، من فقط اطلاعاتی را منتقل می کنم که ممکن است برای سرمایه گذاران بلندمدت مفید باشد. هر کاری با آن میکنید میل خودتان است.

کسانی که مایل به انجام این شرط هستند، صندوق های شاخص کم هزینه زیادی دارند که می توانند از بین آنها انتخاب کنند، از جمله ETF iShares Core S&P Small Cap.
IJR،
+ 0.27٪
برای S&P 600 و Vanguard Russell 2000 ETF
VTWO،
+ 0.73٪
برای راسل

اگر از شاخص S&P 500 استفاده می کنید
SPX
-0.31٪
در مورد سهام شرکت های بزرگ، به هر حال، بازده پنج ساله هنوز هم به طور کلی بسیار مثبت است، اما نه به خوبی. و در یکی از هشت مورد - جولای 2000 - خرید یک صندوق شاخص S&P 500 مانند SPDR S&P 500 ETF
جاسوسی ،
-0.34٪
و برای پنج سال معطل ماندن همچنان به ضرر مالی تمام شد (حتی اگر فقط 5٪). دلیلش این است که در آن زمان حباب عظیمی در سهام شرکت‌های بزرگ هنوز تازه شروع به باز شدن داشت. (برخی افراد استدلال می کنند که امروز در مورد شرکت های بزرگ ایالات متحده در وضعیت مشابهی هستیم.)

آخرین نظرسنجی BofA همچنین نشان می دهد که مدیران پول به ویژه در اوراق قرضه، سهام منطقه یورو، سهام بازارهای نوظهور، سهام فناوری و سهام اختیاری مصرف کننده سرمایه گذاری کمتری دارند. اگر در نهایت برای ETF های مربوطه صعودی نباشد - مانند، مثلاً،
AGG ،
+ 0.22٪,

EZU،
+ 1.15٪,

VWO ،
+ 1.59٪,

QQQ ،
-0.09٪
و
XLY ،
+ 0.91٪
- من بسیار شگفت زده خواهم شد.