آیا افزایش نرخ بهره فدرال رزرو یک "رویداد شفاف" برای بازار سهام آسیب دیده ایالات متحده خواهد بود؟ چیزی که سرمایه گذاران در روز چهارشنبه به دنبال آن هستند

او نوشت: «مردم بسیار منفی هستند و انتظارات فزاینده برای فدرال رزرو فزاینده جنگ‌طلب باعث می‌شود که ما فکر کنیم که صدای متعادلی که رئیس پاول پس از افزایش 50 bp مورد انتظار (نقطه پایه) صحبت می‌کند، می‌تواند تسکین کوتاه‌مدتی ایجاد کند. "در واقع، هر چه بازارها در جلسه بدتر رفتار کنند، احتمال آن نوع رویداد کمکی بیشتر می شود."

سهام سه شنبه رفتار نسبتا خوبی داشتند و یک جلسه متلاطم را با افزایش اندک به پایان رساندند. اما آن‌ها هفته گذشته با قیمتی تلخ به پایان رسیدند، با فروش روز جمعه که S&P 500 را فرستاد.
SPX
+ 0.48٪
به دومین اصلاح بازار آن در سال 2022.

شاخص سرمایه‌گذاری کلان به پایین‌ترین حد خود از 19 می سال گذشته بسته شد و میانگین صنعتی داوجونز
DJIA ،
+ 0.20٪
به کمترین میزان خود از 14 مارس بسته شد. Nasdaq Composite مبتنی بر فناوری و رشد
COMP ،
+ 0.22٪,
در حال حاضر در بازار نزولی، جمعه به کمترین میزان خود از 30 نوامبر 2020 به پایان رسید.

فروش در خزانه داری پس از بازدهی اسکناس 10 ساله کمی مهلت داشت.
TMUBMUSD10Y ،
٪۱۰۰
روز دوشنبه برای اولین بار از دسامبر 3 به 2018 درصد رسید، اما نتوانست از آستانه مهم روانی بالاتر برود. توقف در افزایش بی امان بازدهی خزانه داری باعث تسهیل بخشیدن به سهام شد.

به نظر می رسد فدرال رزرو با صدور بیانیه سیاستی خود در ساعت 50 بعدازظهر چهارشنبه، 2 واحد پایه یا نیم درصد افزایش خواهد داشت. فدرال رزرو که معمولاً نرخ ها را با افزایش ربع واحدی تغییر می دهد، از سال 2000 افزایش نیم واحدی را ارائه نکرده است. همچنین انتظار می رود این بانک جزئیات برنامه خود را برای شروع کاهش ترازنامه نزدیک به 9 تریلیون دلاری خود با سرعت 95 میلیارد دلار در ماه شرح دهد. پس از یک رمپ کوتاه

تام اسی، بنیانگذار Sevens Report Research، در یادداشتی نوشت: اگر این سناریو محقق شود، «نباید باعث فروش جدید در سهام شود، صرفاً به این دلیل که قیمت آن در S&P 500 در سطوح فعلی است». بسته به اخبار دیگر، ما می‌توانیم شاهد افزایش ملایمی در S&P 500 باشیم (شایعه را بفروشید/ اخبار را بخرید) اما من انتظار هیچ چیز قابل توجهی را ندارم مگر اینکه اخبار خوب دیگری در مورد قرنطینه اوکراین یا چین وجود داشته باشد.

به گفته تحلیلگران، سرمایه گذاران احتمالاً نسبت به اظهارات پاول در مورد احتمال افزایش 75 واحد پایه در جلسات آتی بسیار حساس خواهند بود.

خوانده شده: فدرال رزرو در مسیر بزرگترین افزایش نرخ بهره از سال 2000 قرار گرفته است

حمید از جفریز برای تسکین کوتاه‌مدت بحث کرد، چیزی که حتی برخی از بزرگ‌ترین خرس‌های وال استریت اذعان کرده‌اند که می‌تواند زمانی که تصمیم فدرال رزرو خارج شود، رخ دهد.

از جنبه مثبت، بازار در حال حاضر به قدری بیش از حد فروش است که هر خبر خوب می‌تواند منجر به افزایش باطل در بازار نزولی شود. ما نمی‌توانیم چیزی را در کوتاه‌مدت رد کنیم، اما می‌خواهیم روشن کنیم که از نظر ما این بازار نزولی هنوز کامل نشده است.» تحلیلگران به رهبری مایک ویلسون از مورگان استنلی نوشتند، در یادداشتی

آنها گفتند که S&P 500 می تواند تا 3,460، میانگین متحرک 200 هفته ای، سقوط کند، اگر سود 12 ماهه هر سهم به دلیل نگرانی های حاشیه و/یا رکود شروع به کاهش کند.

نگاه کنید به: پل تودور جونز: "شما نمی خواهید سهام و اوراق قرضه داشته باشید" در این محیط

متیو تاتل، مدیر اجرایی و مدیر ارشد سرمایه گذاری در تاتل کپیتال مدیریت، در ایمیلی به MarketWatch گفت که در حالی که S&P 500 با تعریف سنتی اصلاح مطابقت دارد - کاهش 10 درصدی نسبت به بالاترین اخیر - عملکرد زیربنایی FANG قبلاً پرطرفدار بود. سهام نشان می دهد که بازار نزولی در حال حاضر در راه است. FAANG مخفف Facebook Inc. Meta Platforms Inc.
FB
+ 0.43٪,
Amazon.com Inc.
AMZN ،
-0.20٪,
شرکت اپل
AAPL ،
+ 0.96٪,
Netflix Inc.
NFLX ،
+ 0.21٪
و Google Alphabet Inc.
GOOG ،
+ 0.83٪

GOOGL ،
+ 0.64٪.

او گفت که سقوط اپل در هفته گذشته به زیر میانگین متحرک 200 روزه، که به طور گسترده به عنوان شاخصی از روند بلندمدت یک دارایی تلقی می شود، "یک مشکل بزرگ" است.

ما احتمالاً شاهد جهش در اطراف فدرال رزرو خواهیم بود، اما انتظار داریم که سقوط دیگری داشته باشیم، و اگر [سرمایه گذاران] به فروش FAANG ها ادامه دهند، آنگاه همه متوجه خواهند شد که این در واقع یک خرس است و نه یک اصلاح.

همچنین بخوانید: فدرال رزرو تا چه حد می تواند نرخ بهره را قبل از شروع رکود افزایش دهد؟ این نمودار یک آستانه پایین را نشان می دهد.