چرا ما این سهام چیپ را به Bullpen اضافه کردیم

یادداشت سردبیر: نسخه قبلی این داستان به اشتباه نشان می‌دهد که مارول قبلاً در Bullpen نبوده است. ما از هرگونه سردرگمی متاسفیم.

پس از اشاره در خلاصه روزانه که مجدداً سهام نیمه هادی ها را بررسی می کنیم، می خواهیم با جزئیات بیشتر توضیح دهیم که چرا سهام شرکت Marvell Technology را اضافه کرده ایم (MRVL) به هشدارهای اقدام PLUS بولپن.

با شروع فصل درآمد فعلی، از NXP Semiconductor به ما یادآوری شده است (NXPI) ، اینتل (INTC) و سامسونگ (SSNLF) از ماه های چالش برانگیز پیش رو برای لوازم الکترونیکی مصرفی، به ویژه رایانه های شخصی و تلفن های هوشمند. این امر احتمالاً بر چشم انداز تعدادی از شرکت های تولید کننده تراشه، احتمالاً آنهایی که مشخصات بالاتری مانند AMD دارند، تأثیر می گذارد.AMD) ، اینتل و کوالکام (QCOM) ، که همگی درآمد قابل توجهی از رایانه های شخصی و تلفن های هوشمند به دست می آورند. 

این ما را به Marvell می‌رساند، که با توجه به بازار نهایی آن که حدود 88 درصد زیرساخت و 12 درصد مصرف‌کننده است، به‌طور مناسب‌تری به عنوان یک شرکت نیمه‌رسانای زیرساخت طبقه‌بندی می‌شود. به طور خاص، مرکز داده حدود 40 درصد از درآمدها، شبکه های سازمانی تقریبا 25 درصد، ارتباطات حامل 18 درصد، مصرف کننده 12 درصد و 5 درصد خودرو را تشکیل می دهند. این بازارهای نهایی توسط خودروهایی که از تراشه‌های بیشتر و بیشتر استفاده می‌کنند، و همچنین رشد مداوم سرگرمی‌های دیجیتال و ارتباطات که تقاضای زیرساخت شبکه تلفن همراه را افزایش می‌دهد، هدایت می‌شوند. در سال 2022، ویدئو تقریبا 70 درصد از کل ترافیک شبکه تلفن همراه را به خود اختصاص داده است که نشان دهنده رشد مصرف ویدئو در رسانه های اجتماعی، پخش جریانی، ویدئو کنفرانس و چت تصویری است. همچنین به فشار وارده بر زیرساخت دیجیتال اشاره دارد.

ما به دنبال انتخاب جایگاه خود با سهام MRLV هستیم. انتظارات کنونی حاکی از کاهش حدود 20 درصدی سود هر سهم شرکت در نیمه اول سال مالی 2024 است که در سه ماهه پایانی آوریل و ژوئیه 2023 است. همانطور که اخیراً اشاره کردیم، با این حال، وقتی به اقدام اخیر قیمت با Lam Research نگاه می کنیم (LRCX) و حتی مایکروسافت (MSFT) ، بازار از راهنمایی های نزولی و اعلامیه های تعلیق خارج شده است. بخشی از این می تواند نگاه رو به جلوی بازار باشد که از قبل شروع به فکر کردن در مورد نیمه آخر سال و خروج از رکودی کوتاه و کم عمق کرده است.

در اوایل سال 2023 سهام MRVL پایین بود، بنابراین ما از اینجا به بعد مراقب سهام ها خواهیم بود. هنگامی که بعداً در مورد سهام بحث می کنیم، افکار بیشتری در مورد ارزش گذاری و یک هدف بلند مدت قیمت بالقوه خواهیم داشت.