چرا شرکت امنیت سایبری بریتانیا Darktrace مورد حمله فروشندگان کوتاه مدت قرار گرفته است؟

شرکت امنیت سایبری تاریکییکی از برجسته‌ترین نام‌های فناوری بریتانیا، خود را در معرض حمله فروشندگان کوتاه مدت قرار داده است.

این شرکت که ابزارهای آن به شرکت ها امکان می دهد با هوش مصنوعی با تهدیدات سایبری مبارزه کنند، هفته گذشته در گزارشی توسط مدیر دارایی Quintessential Capital Management در نیویورک هدف قرار گرفت.

QCM، که هدف اعلام شده آن "افشای کلاهبرداری و رفتار مجرمانه در شرکت های دولتی در سراسر جهان" است. ادعای در کمپین‌های فعال خود 100 درصد موفقیت داشته است.

این شرکت به رویترز گفت که دارای یک موقعیت کوتاه 1.3 درصدی در سهام Darktrace است.

به گزارش پایگاه داده Breakout Point، صندوق تامینی مستقر در لندن Marshall Wace نیز Darktrace را کوتاه کرد.

فروش کوتاه یک استراتژی است که در آن سرمایه گذاران روی کاهش ارزش یک سهم شرط بندی می کنند. یک معامله گر سهام را قرض می کند و سپس با این فرض که سقوط خواهد کرد، آن را می فروشد، قبل از اینکه آن را با قیمتی تخفیف خورده بخرد و اسپرد را به جیب بزند.

Darktrace، یکی از بزرگترین شرکت های امنیت سایبری بریتانیا، در سال 2013 توسط گروهی از کارشناسان اطلاعاتی و ریاضیدانان سابق تاسیس شد.

این شرکت که مقر آن در کمبریج است می‌گوید فناوری آن از هوش مصنوعی برای شناسایی و پاسخ به تهدیدات سایبری در سیستم‌های فناوری اطلاعات یک کسب‌وکار استفاده می‌کند.

این شرکت در بورس لندن شناور شد در سال 2021، و اولین آن به عنوان یک پیروزی کلیدی در تلاش بریتانیا برای جذب استارت آپ های فناوری با رشد بالا به بازار لندن پس از خروج از اتحادیه اروپا تلقی شد.

عملکرد سهام پس از عرضه در بورس بسیار ضعیف بوده است. پس از اینکه در اکتبر سال 9.45 به بالاترین رقم تاریخ 11.58 پوند (2021 دلار) رسید، سهام Darktrace همزمان با رکود گسترده‌تر سهام فناوری جهانی به شدت سقوط کرده است.

از بعدازظهر دوشنبه، سهام Darktrace با قیمت 2.32 پوند معامله شد که در 37 ماه گذشته 12 درصد کاهش داشت.

در ماه آگوست، این شرکت مذاکراتی را با شرکت سهام خصوصی آمریکایی توما براوو آغاز کرد. با این حال، توما براوو از معامله دور شد یک ماه بعد پس از اینکه دو طرف نتوانستند به توافق برسند.

روز سه‌شنبه، صندوق تامینی ایالات متحده QCM گفت که موضع کوتاهی در برابر Darktrace اتخاذ کرده و یک نامه منتشر کرده است گزارش طولانی جزئیات نقص های ادعا شده در حسابداری Darktrace.

QCM گفت که پس از بررسی مدل کسب‌وکار Darktrace و شیوه‌های فروش، «در مورد اعتبار صورت‌های مالی Darktrace عمیقاً تردید داشت» و معتقد بود که میزان فروش و رشد ممکن است بیش‌ازحد بیان شده باشد.

QCM در این گزارش گفت: «ما می‌خواهیم قوی‌ترین هشدار ممکن را به سرمایه‌گذاران بدهیم و معتقدیم که ارزش حقوق صاحبان سهام DT بیش از حد ارزش‌گذاری شده و در معرض یک اصلاح بزرگ یا بدتر است».

Darktrace توسط QCM متهم شد که در «پر کردن کانال» و «رفت و برگشت» - فعالیت‌هایی که به طور مصنوعی فروش گزارش‌شده یک شرکت را افزایش می‌دهد - که شامل افراد مرتبط با جرایم سازمان‌یافته، پولشویی و کلاهبرداری می‌شود.

Darktrace به طور مستقیم به این اتهامات نپرداخته است. روز چهارشنبه، پاپی گوستافسون، مدیرعامل این شرکت، بیانیه‌ای صادر کرد و از شرکت در برابر آنچه که «استنباط‌های بی‌اساس» توسط QCM نامید، دفاع کرد.

به طور جداگانه، QCM پیشنهاد کرد که Darktrace ممکن است درآمد خود را با رزرو درآمدهای به دست نیاورده به عنوان فروش واقعی افزایش داده باشد.

بر اساس این گزارش، شرکت گاهی اوقات درآمد حاصل از پرداخت های قراردادهایی را که قبل از ارائه خدمات خود به مشتریان دریافت می کند، به عنوان درآمد معوق ثبت می کند.

این امر در میان شرکت های نرم افزاری مبتنی بر اشتراک غیر معمول نیست. با این حال، QCM اشاره کرد که درآمد معوق به عنوان درصدی از فروش Darktrace بین سال‌های 2018 تا 2022 کاهش یافته است، و نشان می‌دهد که شرکت «ممکن است به طور فزاینده‌ای درآمدهای به دست نیاورده را به عنوان فروش واقعی رزرو کرده باشد».

در پاسخ، Darktrace گفت: «به ندرت، مشتریان ارزش کامل قرارداد را از قبل پرداخت می‌کنند، اما به دلیل این که این امر به ندرت انجام می‌شود، مانده درآمد معوق غیرجاری با پایان یافتن این قراردادها کاهش می‌یابد، مگر اینکه پیش‌پرداخت غیرعادی، بزرگ و پیش‌فرض دیگری وجود داشته باشد.»

QCM ادعا می‌کند که Darktrace ممکن است تلاش کرده است شکاف‌های دریافتنی‌های خود را که مشتریانی که از مذاکرات فروش انصراف داده‌اند، از طریق حمایت‌های مالی بازاریابی با فروشندگان بدهکار و استفاده از شرکت‌های پوسته برای ظاهر کردن به عنوان مشتریان فانتوم پر کند.

«سازمان‌هایی که با کانال معامله می‌کنند معمولاً رویدادهای بازاریابی را با شرکای خود میزبانی می‌کنند. Darktrace روز چهارشنبه گفت: رویدادهای بازاریابی شریک یک دوره عادی تجارت برای تقریباً همه مشاغل نرم افزاری است و Darktrace تفاوتی ندارد.

Darktrace افزود: "این بخش بسیار کوچکی از بازاریابی Darktrace بوده و باقی می‌ماند و هزینه‌های آن در طول پنج سال گذشته به طور مداوم زیر 0.5٪ از درآمد Darktrace بوده است."

وقتی CNBC با Darktrace تماس گرفت فوراً برای اظهار نظر در دسترس نبود.

روز چهارشنبه، Darktrace به طور جداگانه گفت که بازخرید سهام به ارزش 75 میلیون پوند (92 میلیون دلار) را آغاز خواهد کرد تا حداکثر تا 31 اکتبر 2023 تکمیل شود.

شایان ذکر است که حتی قبل از گزارش QCM، ابرهایی بر روی تجارت Darktrace آویزان بودند. تحلیلگران از این شرکت انتقاد کرده اند فرهنگ فروش تهاجمی ظاهرا و تردید در مورد ارزش فناوری آن.

Darktrace نیز توسط مایک لینچ، سرمایه دار فناوری بریتانیا، حمایت می شود.

لینچ شرکت نرم‌افزاری سازمانی Autonomy را تأسیس کرد که فروش آن به هیولت پاکارد به دلیل اتهاماتی مبنی بر اینکه لینچ قصد داشت ارزش Autonomy را قبل از خرید آن توسط اچ‌پی به قیمت تقریباً 11 میلیارد دلار در سال 2011 طراحی کرده بود، با رسوایی مواجه شد.

در سال 2022، یک قاضی بریتانیایی در یک پرونده کلاهبرداری مدنی علیه لینچ به نفع HP رای داد. لینچ، یک شخصیت با نفوذ در صحنه فناوری بریتانیا، پس از دولت بریتانیا با محاکمه جنایی احتمالی در ایالات متحده روبرو می شود. استرداد او را تایید کرد سال گذشته است.

او بارها این اتهامات را رد کرده است.

چندین مدیر اجرایی Darktrace، از جمله Gustafsson و Nicole Eagan، مدیر ارشد استراتژی، قبلاً برای Autonomy کار می کردند.

گزارش QCM همچنین نگرانی هایی را در مورد ارتباط بین Darktrace و Autonomy ایجاد کرد.

QCM در گزارش خود گفت: "Darktrace توسط بسیاری از همان افرادی که در شکست خودمختاری شرکت داشتند رهبری یا به شدت تحت تاثیر قرار گرفته است."

QCM گفت: "اگر ادعاهای ما تایید شود، انتظار داریم Darktrace همان سرنوشت غم انگیز سلف خود، Autonomy را دنبال کند."

گزارش شده است که لینچ دیگر با مدیریت Darktrace درگیر نیست، اما همچنان سهامدار قابل توجهی است.

لینچ است دیگر درگیر مدیریت Darktrace نیستطبق داده های Refinitiv Eikon، ششمین سهامدار بزرگ آن باقی مانده است.

در همین حال، Darktrace نیز از عدم اطمینان مربوط به محیط گسترده تر اقتصاد کلان رنج می برد. این شرکت با اشاره به رشد ضعیف‌تر مشتری، پیش‌بینی خود را برای رشد درآمدهای مکرر سالانه برای سال منتهی به ژوئن 2023 به بین 29 تا 31.5 درصد کاهش داد.