افزایش ملایم بازار سهام برای شروع سال جدید روز پنجشنبه زمانی که سرمایه گذاران با یک قرائت تورم مورد انتظار ایالات متحده روبرو می شوند که می تواند به تعیین اندازه افزایش بعدی نرخ بهره فدرال رزرو کمک کند، مورد آزمایش قرار خواهد گرفت.
انتظار می‌رود که شاخص CPI دسامبر از سوی اداره آمار کار، که تغییرات قیمت‌های پرداختی مصرف‌کنندگان برای کالاها و خدمات را دنبال می‌کند، 6.5 درصد نسبت به سال گذشته افزایش داشته باشد که از 7.1 درصد افزایش سالانه کاهش یافته است. در ماه قبل، بر اساس نظرسنجی از اقتصاددانان توسط داو جونز. انتظار می‌رود معیار قیمت اصلی که هزینه‌های ناپایدار مواد غذایی و سوخت را کاهش می‌دهد، 0.3 درصد از نوامبر یا 5.7 درصد سالانه افزایش یابد.
همچنین نگاه کنید به: تورم در حال کاهش است، CPI نشان می دهد. اما آیا برای فدرال رزرو به اندازه کافی سریع کند می شود؟
به گفته اقتصاددانان Pimco، CPI دسامبر برای تأثیرگذاری بر تصمیم فدرال رزرو در نشست آتی آن که در 1 فوریه به پایان می رسد، مهم خواهد بود. آنها انتظار تورم و داده های بازار کار به اندازه کافی تعدیل خواهد شد، بانک مرکزی را مجبور می کند تا افزایش نرخ بهره را قبل از نشست ماه مه متوقف کند.
تیفانی وایلدینگ و آلیسون باکسر، اقتصاددانان پیمکو، در یادداشت سه‌شنبه‌ای نوشتند: «پس از افزایش 50 واحد پایه در نشست دسامبر، ما انتظار داریم که فدرال رزرو در اوایل فوریه به سرعت 25 واحد درپی حرکت کند و در نهایت حدود 5 درصد توقف کند.
با این حال، از زمان نشست دسامبر فدرال رزرو، مقامات بی وقفه به اراده بانک مرکزی اشاره کرده اند نیاز به افزایش نرخ بهره بالای 5 درصد به منظور رساندن تورم به هدف 2 درصد بدون کاهش نرخ بهره در سال جاری. به گفته معامله گران آتی صندوق های فدرال رزرو، اکنون احتمال افزایش 78 واحد پایه در نشست فوریه 25 درصد و احتمال افزایش 68 درصدی دیگر در ماه مارس وجود دارد که طبق گفته ها، نرخ پایانه تا اواسط سال به 4.75-5 درصد می رسد. را ابزار CME FedWatch.
MarketWatch زنده: معاملات آتی سهام ایالات متحده با بالا آمدن داده های تورم افزایش می یابد
پس از دو قرائت CPI کمتر از حد انتظار، که بازار را امیدوار کرده اند که تورم به سرعت از بین برودمایکل جی کرامر، بنیانگذار Mott Capital Management، در یادداشت روز دوشنبه گفت، قرائت تورم در دسامبر برای زنده نگه داشتن امیدهای بازار برای کاهش تورم ضروری است.
کرامر گفت: «سوآپ های تورمی در حال حاضر شاهد کاهش تورم به زیر 2.5 درصد تا تابستان 2023 هستند که امیدوارکننده به نظر می رسد. «خوانش شاخص قیمت مصرف‌کننده در این هفته برای حفظ این دیدگاه ضروری خواهد بود و اگر CPI بالاتر از حد انتظار باشد و انتظارات تورمی مبتنی بر بازار را از مسیر خود منحرف کند، می‌تواند فاجعه‌بار باشد.»
ریس ویلیامز، استراتژیست ارشد در Spouting Rock Asset Management گفت که بازار سهام به دنبال افزایش «حدود 5 درصدی» در تورم اصلی دسامبر است. «اگر عددی در چهار [درصد] پایین به دست آورید، رالی بازار سهام ادامه خواهد داشت. بازار بسیار متمرکز بر نقاط داده است.
سهام ایالات متحده شروع مثبتی در سال 2023 داشتند با این امید که کاهش تورم و رکود بالقوه ممکن است بانک مرکزی را متقاعد کند که سرعت افزایش نرخ بهره سیاستی خود را کاهش دهد.
ویلیامز فکر می کند تورم در حال کاهش است اما تا تابستان 2 به مرز 2023 درصد بانک مرکزی نخواهد رسید.
«من فکر می‌کنم در مقطعی بازارها متوجه می‌شوند که «اوه، ما نمی‌توانیم به 2 درصد برسیم» و پس از آن بازارها احتمالاً در این مورد به فروش می‌رسند. ویلیامز از طریق تلفن به MarketWatch گفت: من فکر می‌کنم ممکن است در کوتاه‌مدت [سهام‌ها بالا بروند] و سپس در سه‌ماهه دوم، دوباره پایین بیایند زیرا مردم متوجه می‌شوند که 2 درصد واقعی نیست.
شاخص های سهام ایالات متحده روز چهارشنبه بالاتر باز شد. S&P 500
SPX
در حالی که داوجونز Industrial Average 0.5% افزایش داشت
DJIA ،
0.3 درصد و نزدک کامپوزیت افزایش یافت
COMP ،
پیشرفته 0.6٪.
منبع: https://www.marketwatch.com/story/why-thursdays-us-cpi-report-might-kill-stock-markets-hope-of-inflation-melting-away-11673449025?siteid=yhoof2&yptr=yahoo