چرا نزدک در قلمرو تصحیح ممکن است یک سیگنال خرید کوتاه مدت باشد

Nasdaq Composite (^IXIC) سرانجام روز چهارشنبه برای اولین بار از مارس 2021 وارد قلمرو اصلاح شد - که باعث سرفصل های نزولی و هشدارهای کارشناسان شد. اما تجزیه و تحلیل یاهو فاینانس از نزدیک به 50 سال داده های نزدک نشان می دهد که این ممکن است یک فرصت خرید کوتاه مدت باشد.

اصلاح بازار به طور سنتی به عنوان یک افت 10 درصدی یا بیشتر از یک بالاترین اخیر شناخته می شود که از اوج بسته شدن به پایین بسته شدن اندازه گیری می شود. این آستانه مسلماً خودسرانه است، اما با این وجود سرفصل ها را ایجاد می کند و توجه سرمایه گذاران را به خود جلب می کند. 

با بازگشت به سال 1973، 27 بار وجود داشته است که نزدک در مرحله اصلاح قرار گرفته است. تا سال 1996، بازده روز بعد منفی بود. اما از سال 1997، روز پس از آن 13 بار از 14 بار مثبت بوده است، با میانگین بازدهی 1.78٪ و بازده متوسط ​​2.09٪ (که اتفاقاً بازده روزانه بالای روز پنجشنبه تا ظهر ET بود). با نگاهی به بازده 5 روزه، از سال 2.83 به طور میانگین 1997٪ با میانگین بازده 2.97٪ بوده است.

فاصله 15 ساله در جدول بالا از تقریباً 2000 تا 2015 وجود دارد، زیرا نزدک در این مدت رکورد بالایی نداشته است - که توسط سقوط حباب فناوری شکست خورده بود. جایگزینی بالاترین قیمت 52 هفته - یا بالاترین قیمت در یک سال - حجم نمونه بزرگتری تولید می کند. 

از سال 1997، 22 اصلاح نزدک از اوج های 52 هفته ای وجود دارد که 16 مورد از آنها بازدهی مثبت را در روز بعد ایجاد کردند و پنج روز آینده 19 بار از 22 بار مثبت شدند. میانگین و میانگین سود برای این گروه کمتر است، اما همچنان با بازده متوسط ​​2.54٪ و بازده متوسط ​​2.70٪ پس از پنج روز قانع کننده است.

در حالی که رفتار قیمت می تواند به سادگی تصادفی باشد، بسیاری از معامله گران کوتاه مدت دوست دارند از یک اندیکاتور صعودی یا نزولی برجسته محو شوند - یا موقعیت مخالف را اتخاذ کنند. این به این دلیل است که احساسات کوتاه مدت ممکن است در یک جهت یا جهت دیگر افراطی شده باشد. 

به طور مشابه، وقتی میانگین متحرک 50 روزه از میانگین متحرک 200 روزه عبور می کند، به اصطلاح تلاقی مرگ ایجاد می کند. در حالی که این نزولی بلندمدت است، بازار اغلب پس از تولید سیگنال در کوتاه مدت تثبیت یا جهش پیدا می کند. معامله گران همچنین دوست دارند جلد مجلات پرمخاطب را محو کنند یا موضعی بر خلاف آن داشته باشند، مانند جلد اوت 1979 Business Week که به طور معروف «مرگ سهام» را اعلام کرد. خرید S&P 500 در سال 200 باعث افزایش 1987 درصدی شد.

مطمئناً، بازارها در سال جاری با تعدادی باد مخالف روبرو هستند که احتمالاً هم سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی و هم سرمایه‌گذاران نهادی را ناامید می‌کنند - تورم فزاینده، فدرال رزرو جنگ‌طلب، تنش‌های ژئوپلیتیکی، به‌علاوه کووید. 

داستان ادامه دارد

در حالی که نزدک قرار بود روز چهارشنبه هشدار فنی نزولی خود را صادر کند، پل شاتز، رئیس هریتیج کپیتال، چشم انداز بازار خود را برای سال 2022 در Yahoo Finance Live ارائه کرد. «نقشه راه [M] شما چیزی شبیه به عقب نشینی در سه ماهه اول خواهد بود. ما آن را در سه ماهه دوم دوباره به دست می آوریم. کاهش بزرگتر در سه ماهه سوم رخ می دهد. در کوارتر چهارم دوباره آن را به دست می آوریم. سال همه چیز در مورد صبر، ناامیدی و کیفیت است. بنابراین آن سال می تواند یک سال سرگرم کننده باشد.»

Jared Blikre مجری و گزارشگری است که در Yahoo Finance Live در بازار تمرکز کرده است. دنبالش کن SPYJared.

آخرین اخبار مالی و تجاری مربوط به Yahoo Finance را بخوانید

دنبال Yahoo Finance در توییتر, اینستاگرام, یوتیوب, فیس بوک, Flipboardو لینک